Det vietnamesiske aksjemarkedet har nettopp opplevd en positiv handelsuke. VN-indeksen steg med mer enn 33 poeng, og er på vei mot 1 290–1 300 poeng – den forrige toppen i juli 2024.
Noen gleder seg, andre angrer.
Den positive utviklingen i aksjemarkedet forrige uke ble i betydelig grad bidratt av store bankaksjer som VCB, BID, CTG,ACB osv. Denne gruppen aksjer er høyt verdsatt av både investorer og eksperter på grunn av de lovende vekstutsiktene i de resterende månedene av året.
Ifølge journalister fra avisen Nguoi Lao Dong har bankaksjer gjort det positivt i det siste, noe som har bidratt til at VN-indeksen har kommet seg etter korreksjonen til under 1200 poeng i begynnelsen av august. På bare én uke steg VietinBanks CTG-aksje fra rundt 30 000 VND til nesten 35 000 VND – en økning på 15 % sammenlignet med uken før. VCB, BID og LPB var også blant bankaksjene som gjorde det positivt forrige uke.
For investorer som eier aksjer i Nam A Bank (NAB), har prisen økt med omtrent 30 % siden banken utbetalte et utbytte på 25 % i midten av juli. Mange investorer angrer på at de solgte aksjene sine under markedsnedgangen i midten av juli og begynnelsen av august.
Mange investorer har beholdt sin tro på bankaksjer siden begynnelsen av året. Nguyen Viet, bosatt i Ho Chi Minh-byen og en investor med nesten ti års erfaring i aksjemarkedet, sa at han fortsatt eier en betydelig mengde VPB-aksjer i VPBank fordi han tror på bankens vekstutsikter. VPBs aksjekurs har konsolidert seg sidelengs det siste året, og den trenger bare gunstige forhold for å gå inn i en oppadgående trend. «Alle vennene mine har minst én bankaksje på kontoene sine, somSHB , OCB, VIB, TPB, i håp om en oppgang etter en lang periode med svingninger innenfor et smalt intervall», uttalte Viet.
Bankaksjer regnes som «kongeaksjer» på grunn av sin store markedsverdi og overveldende antall aksjer på børsen, noe som tiltrekker seg oppmerksomheten til mange innenlandske og utenlandske investorer. Tran Khanh Hien, analysedirektør hos MB Securities (MBS), mener at bankaksjer vil være investeringsfokus fra nå og frem til slutten av året. To nøkkelfaktorer er kredittvekst og økte avsetninger for tap på fordringer. Kredittveksten vil sannsynligvis nå målet på 14 % i år takket være økt kapitaletterspørsel drevet av den økonomiske oppgangen.
Imidlertid vil kapasiteten til å øke utlånsvirksomheten blant bankene være betydelig differensiert. Følgelig vil banker med god aktivakvalitet og lave misligholdte låneforhold ha mer rom til å låne ut. Dette er også tydelig demonstrert i de første seks månedene av 2024 – noen banker registrerte tosifret kredittvekst, mens andre bare utbetalte ytterligere 2–3 % av lånene sammenlignet med slutten av 2023, ledsaget av en dekningsgrad for misligholdte lån på under 50 % og en misligholdt lånegrad på over 3 %.
Attraktive priser
Ifølge Tran Khanh Hien forventes banksektorens profitt å øke med henholdsvis 20 % og 30 % i tredje og fjerde kvartal 2024, som en videreutvikling av de lave nivåene i samme periode i fjor. Dette betyr at bankaksjeverdiene vil nå attraktive nivåer, noe som oppmuntrer investorer til å kjøpe aksjer.
«P/B-verdien til «kongegruppen» av aksjer er for tiden bare 1,5 ganger lavere enn gjennomsnittet for de siste tre årene. Bankaksjer vil være en av fokussektorene for investeringer i årets siste måneder», kommenterte Hien.
Eksperter spår at bankaksjer kan være i fokus på aksjemarkedet i de resterende månedene av 2024. Foto: HOANG TRIEU
Barry Weisblatt David, analysedirektør hos VNDIRECT Securities Company, mener også at bankaksjer er en av de to sektorene som tilbyr gode investeringsmuligheter for resten av 2024. Selv om aktivakvaliteten til noen banker nylig har blitt dårligere, vil den snart komme seg etter hvert som økonomien bedrer seg. Videre vil flere lover knyttet til eiendomsmarkedet, som trådte i kraft 1. august, gjøre det enklere for banker å gjenkjenne verdien av pantesikrede eiendeler.
«Forventninger om sterk kredittvekst, som overstiger statsbankens mål på 15 %, vil øke bankenes inntjening. Spesielt vil den amerikanske sentralbankens rentekutt lette presset på USD/VND-valutakursen, og dermed redusere risikoen for stigende renter. Bankene handles for tiden til attraktive P/B-forhold sammenlignet med 5-årsgjennomsnittet», vurderte Barry Weisblatt David.
Når det gjelder tap på fordringer, uttalte Quan Trong Thanh, analysedirektør i Maybank Securities Company, at de totale tapene på fordringene til 17 børsnoterte banker økte med 6 % i andre kvartal 2024. Banksystemets tapsgrad ved utgangen av andre kvartal var 1,97 %. Forfalte fordringer kommer hovedsakelig fra små og mellomstore bedrifter innen handel, stål og detaljhandel på grunn av boliglån og forbruksfinansiering, noe som bidrar til økningen i tap på fordringer.
«Bankenes misligholdte lånesituasjon ser ut til å være betydelig lavere enn fryktet. Sammenlignet med banker i regionen (som Thailand og Indonesia) er ikke denne misligholdte låneandelen for høy. Faktisk har de 11 innenlandske bankene fortsatt en akseptabel misligholdt låneandel», analyserte Thanh.
Innskuddsrentene fortsetter å stige.
En fersk rapport om banksektoren fra Maybank Securities viser at den nylige økningen i interbankrenter har hatt en ringvirkning på innskuddsrentene. Mange banker beveger seg mot å tiltrekke seg flere innskudd fra kunder, i stedet for å stole på å låne i interbankmarkedet.
Maybank-eksperter spår at innskuddsrentene vil øke med 0,5 prosentpoeng fra nå og frem til slutten av året på grunn av en svakt økende kredittvekst. Denne økningen er rimelig og vil ikke ha noen betydelig innvirkning på banker eller økonomien når det gjelder kostnadene ved kapitalmobilisering.
Ifølge noen finanseksperter vil imidlertid ikke bankenes nettofortjenestemargin kunne forbedres i de resterende kvartalene av dette året. Dette skyldes at selv om innsatsrentene har økt, har ikke utlånsrentene holdt tritt med denne økningen og vil forbli på dagens nivå, ettersom reguleringsorganer og banker streber etter å støtte bedrifter i å få tilgang til kapital.
[annonse_2]
Kilde: https://nld.com.vn/co-phieu-vua-tro-lai-duong-dua-196240825184927166.htm
Kommentar (0)