Kreditoren sitter igjen med en bitter pille å svelge.
Fru P. Lam (Ho Chi Minh-byen) fortalte at hun brukte 5 milliarder VND til å kjøpe obligasjoner fra lot SGL-2020.02 utstedt av Saigon Glory Co., Ltd. (et datterselskap av Bitexco, heretter referert til som Saigon Glory). Formålet med utstedelsen var å finansiere The Spirit of Saigon-prosjektet – et kompleks av kontorer, kommersielle lokaler, tjenester, leiligheter og et 6-stjerners hotell i hjertet av distrikt 1 i Ho Chi Minh-byen, rett overfor Ben Thanh-markedet.
Fru Lam opplyste imidlertid at hun bare har mottatt renter på obligasjonene to ganger, hver gang over 100 millioner VND, og ikke har mottatt ytterligere betalinger. Selv om forfallsdatoen er over og Saigon Glory er forpliktet til å betale hovedstolen, har hun ikke mottatt noen varsel fra utbyggeren. Ettersom hun ikke har mottatt hovedstolen og rentene «forsvunnet», sa fru Lam at dette har påvirket hennes arbeids- og familieliv betydelig.
«Saigon Glory sendte tidligere et brev med forespørsel om forlengelse av obligasjonsutstedelsen, men jeg var uenig. Siden den gang har imidlertid ikke selskapet svart. Selskapet har ikke betalt renten, og de har heller ikke varslet meg om hovedstolen. 5 milliarder VND er en stor sum penger for familien min. Jeg kan se bort fra rentene, men Saigon Glory må returnere hovedstolen til meg», sa Lam.
Informasjon om obligasjonsutstedelser fra Saigon Glory Company (bilde hentet fra møtereferatet).
Obligasjonsemisjonen som fru Lam kjøpte er bare én av 10 obligasjonsemisjoner som Saigon Glory har utstedt, til sammen 10 000 milliarder VND. Av dette beløpet forfalt 5 000 milliarder VND i juni-juli i år, men Saigon Glory har vært forsinket med å oppfylle sine betalingsforpliktelser for både hovedstol og renter. De resterende 5 000 milliarder VND forfaller i august 2025.
Med Saigon Glorys forsinkelse i å oppfylle sine betalingsforpliktelser, vurderer prosjektet nå alternativer for håndtering av pantemidlene.
Forespørsel om håndtering av pantesikrede eiendeler.
Vu Quang Bao, daglig leder i Saigon Glory, representerte obligasjonseierne (Tan Viet Securities Joint Stock Company) og sikkerhetsforvaltningsbanken Techcombank og holdt et møte nylig 6. oktober på hovedkontoret til Tan Viet Securities (Hanoi).
Møtereferatet ble godkjent av Tan Viet Securities og sikkerhetsbanken, mens Saigon Glory foreslo å utelate innholdet angående verdien av sikkerheten for obligasjonene og nektet å signere referatet.
Ifølge referatet har Techcombank siden juni i år bedt Saigon Glory om å revurdere sikkerheten fem ganger, men har ikke mottatt noe svar. I september i fjor forskuddsbetalte banken kostnadene for å gjennomføre revurderingen.
Mer spesifikt er verdien av pantet, som er den fremtidige eiendommen til tårn A (ennå ikke ferdigstilt), blitt revaluert til 4,653 milliarder VND i henhold til verdsettelsesbeviset datert 30. august 2023, utstedt av DPV Co., Ltd. (franchisepartneren som er autorisert til å bruke Colliers Investment Management and Real Estate Services Group-merket i Vietnam).
Verdien av sikkerheten, som er Saigon Glorys kapitalinnskudd, er blitt revaluert til negative 1 028 milliarder VND basert på verdsettelsesrapporten for kapitalinnskuddet fra september 2023 fra DSC Securities Joint Stock Company - Ho Chi Minh City-filialen.
Spirit of Saigon-prosjektet har vært stanset i flere måneder (Foto: Quang Anh).
Banken forklarte at verdien av tårn A tidligere var 11 551 milliarder VND ifølge verdsettelsesbeviset fra Indochina Valuation – verdien av tårn A etter at byggingen var fullført per 31. desember 2024, forutsatt at Saigon Glory hadde tilstrekkelige midler til å fullføre prosjektet.
Det skal bemerkes at Saigon Glory i sin rapport til Hanoi -børsen (HNX) oppga at de brukte 9 915 milliarder VND av de 10 000 milliarder VND i obligasjoner som ble tatt opp for å restrukturere gjeld, og 85 milliarder VND til å finansiere prosjektet.
I september i år, mens Tårn A (en del av tårnkomplekset) bare hadde fullført fire rå etasjer, stoppet Saigon Glory byggingen og har ingen konkrete planer om å gjenoppta den. I tillegg, ifølge verdsettelsesrapporten om Saigon Glorys eierandel fra DSC Securities Company, hadde ikke Saigon Glorys konto tilstrekkelige midler til bygging.
Selskapet har forfalte fordringer på over 19 billioner VND fra tredjeparter, som DSC vurderer som usannsynlige å bli inndrevet. Derfor har DPV Co., Ltd. verdsatt det uferdige Tower A-eiendelen til 4 653 milliarder VND.
Når det gjelder eiendelene som representerer kapitalinnskuddet fra Saigon Glory Company, var den opprinnelige panteverdien 7 000 milliarder VND. Per september 2023, ifølge en uavhengig vurdering fra DSC, ble selskapets eiendeler, inkludert prosjekter, kontanter og kundefordringer, ansett som utilstrekkelige til å dekke foretakets totale gjeld (omtrent 32 000 milliarder VND).
Spesielt er det største tapet i Saigon Glorys eiendeler fordringen på tredjeparter verdt over 19 000 milliarder VND, som anses som usannsynlig å bli fullt ut inndrevet. Derfor konkluderte banken med at virkelig verdi av egenkapitalen per 1. september 2023 var negativ med 1 028 milliarder VND under basisscenarioet.
Scenarioet angående Saigon Glorys kundefordringer slik det er vurdert av banken (bilde hentet fra møtereferatet datert 6. oktober 2023).
I referatet står det at banken under møtet ba Saigon Glory om å overlevere sikkerheten (overlevering av dokumenter og gjennomføring av inspeksjoner på stedet, signering av autorisasjonskontrakter som kreves for å legge til rette for auksjon av eiendelene) før 31. oktober 2023.
Ifølge banken har partene rett til å bli enige om å finne en kjøper dersom auksjonen ikke har funnet sted eller ikke har vært vellykket, men obligasjonseierens godkjenning er nødvendig før salg til den kjøperen. Dersom auksjonen er vellykket, har ikke Saigon Glory rett til å søke en kjøper.
I henhold til vilkårene i kontrakten for forvaltning av sikkerhet, vil provenyet fra salget av sikkerheten bli brukt til å dekke kostnadene ved salg av sikkerheten, skatter, gebyrer osv., og vil deretter bli brukt til å betale obligasjonseierne. Eventuelle gjenværende midler (hvis noen) vil bli returnert til garantistene.
Dersom provenyet fra salget av sikkerheten fortsatt ikke er tilstrekkelig til å dekke obligasjonsgjelden, er Saigon Glory forpliktet til å foreta ytterligere betalinger som fastsatt i artikkel 307 i sivilloven.
Spirit of Saigon-prosjektet ligger i det beste eiendomsområdet i distrikt 1 i Ho Chi Minh-byen (Foto: Khong Chiem).
Saigon Glory har planlagt overlevering av dokumentene for håndtering av sikkerhetsstillelse til 31. november.
Saigon Glory Co., Ltd. har sendt et skriftlig svar til banken og Tan Viet Securities for å avklare noen spørsmål knyttet til overleveringen av pantesikrede eiendeler.
Saigon Glory uttalte at de relevante partene ikke har erkjent verdien av sikkerheten, som er kapitalinnskuddet i Saigon Glory, som verdsatt til 0 VND. Derfor gjenspeiler endringen av verdien av denne eiendelen til negative 1 028,3 milliarder VND ikke nøyaktig innholdet i møtet mellom partene. Selskapet har til dags dato ikke mottatt noen verdsettelsesbevis eller takseringsrapporter for sikkerheten fra banken i noen form.
Saigon Glory uttalte at banken siden trepartsmøtet 6. oktober ennå ikke har avklart prosessen for overlevering av sikkerhet, sendt listen over personell som er ansvarlig for å motta sikkerheten, eller fremlagt de nødvendige dokumentene som krever godkjenning fra Saigon Glorys styre for overlevering av sikkerhet.
Saigon Glory uttalte at de fortsatt er i ferd med å gjennomgå og kategorisere overleveringsdokumenter og står overfor vanskeligheter fordi styremedlemmer ikke deltar på møter når de blir innkalt for å bekrefte selskapets registre.
Derfor foreslår dette selskapet å utsette overleveringen av relaterte dokumenter inntil de nevnte problemstillingene er avklart av alle parter, med mål om å fullføre dette før 31. november, slik det ble diskutert på møtet 6. oktober.
Selskapet uttalte også at det vil koordinere og gjøre sitt ytterste for å fremskynde overleveringen av pantesikkerheten for behandling i samsvar med bestemmelsene i pantekontraktene og utstedte obligasjonsdokumenter, samtidig som det sikrer alle involverte parters fulle rettigheter og overholder lovbestemmelser.
I 2020 hentet Saigon Glory Co., Ltd. inn 10 billioner VND gjennom 10 transjer med obligasjoner med løpetider på 3–5 år og en minimumsrente på 11 % per år det første året. Av dette beløpet forfalt 5 billioner VND i juni–juli 2023 og 5 billioner VND i august 2025.
I oktober 2022, etter kontroversen rundt selskapets evne til å tilbakebetale obligasjoner i finansmarkedet knyttet til arrestasjonen av lederne av Van Thinh Phat Group, forpliktet Saigon Glory seg til å kjøpe tilbake hele obligasjonen på 10 000 milliarder VND før planen, i to faser. Fase 1 involverte at selskapet kjøpte tilbake obligasjoner for 5 000 milliarder VND senest 12. juni 2023, mens fase 2 involverte tilbakekjøp av obligasjonene senest 12. juni 2024.
I april i fjor rapporterte Saigon Glory til Hanoi-børsen om avdrag og rentebetalinger på sine obligasjoner fra 2022. I 2022 foretok selskapet 40 rentebetalinger på de 10 obligasjonsutstedelsene nevnt ovenfor, til sammen nesten 1,11 billioner VND.
[annonse_2]
Kilde
Kommentar (0)