Arbeid for å redusere utlånsrentene

Valutakurspress og påvirkningen av eksterne faktorer gjør det vanskelig å falle betydelig i finansieringskostnadene, men bankene oppfordres til å redusere utgiftene for å kunne senke utlånsrentene ytterligere.

Rentene på utlån fortsetter å synke, noe som bidrar til å støtte bedrifter og enkeltpersoner i å utvikle sin produksjon og forretningsaktiviteter.

Den nedadgående trenden fortsetter.

Kredittinstitusjoner anslår at innskudds- og utlånsrentene i Vietnam (VND) i hovedsak vil forbli uendret fra nå og frem til slutten av 2025 sammenlignet med slutten av 2024, ifølge resultatene fra en undersøkelse av kredittinstitusjoner som nylig ble publisert av State Bank of Vietnam (SBV). SBV vil fortsette å implementere kreditthåndteringsløsninger som er passende for den makroøkonomiske situasjonen, inflasjonstrendene og økonomiens kapitalabsorpsjonskapasitet, noe som vil bidra til å fremme økonomisk vekst i 2025.

Ifølge ledelsen i Vietnams statsbank har utlånsrentene fortsatt å synke siden begynnelsen av året. Den gjennomsnittlige utlånsrenten er nå 6,23 % per år, en nedgang på 0,7 % per år sammenlignet med slutten av 2024, og bidrar dermed til å støtte bedrifter og enkeltpersoner i å bruke lånt kapital til å utvikle produksjon og næringsliv.

Guvernøren i Vietnams statsbank, Nguyen Thi Hong, uttalte at banksektoren streber etter å redusere utlånsrentene ytterligere, noe som bidrar til å fremme vekst. Pengepolitikken må koordineres tett og synkront med finanspolitikken og annen makroøkonomisk politikk for å fremme bærekraftig økonomisk vekst knyttet til makroøkonomisk stabilitet, inflasjonskontroll og sikring av de viktigste balansene i økonomien.

Spesielt når det gjelder renter, fortsetter den vietnamesiske statsbanken (SBV) å opprettholde et lavt styringsrentenivå for å styre en reduksjon i utlånsrentene, og skape gunstige forhold for bedrifter og enkeltpersoner for tilgang til kapital. SBV instruerer også kredittinstitusjoner til å redusere kostnader, fremme bruk av teknologi, digital transformasjon og implementere andre løsninger for å strebe etter å redusere utlånsrentene.

I interbankmarkedet har State Bank of Vietnam (SBV) fleksibelt forvaltet åpne markedsoperasjoner, i tråd med utviklingen i tilbud og etterspørsel i pengemarkedet. Når det gjelder valutakurser, har SBV også forvaltet dem fleksibelt, i samsvar med markedsforhold og makroøkonomiske faktorer. I den kommende perioden vil SBV pålegge kredittinstitusjoner å fortsette å redusere kostnader, opprettholde stabile innskuddsrenter og strebe etter å redusere utlånsrentene ytterligere, og dermed skape rom for å støtte produksjon og forretningsaktiviteter.

VCBS spår at innskuddsrentene kan holde seg stabile i nær fremtid, ettersom Vietnams statsbank fortsetter å styre rentene for å sikre at de er i samsvar med det generelle rentenivået i økonomien. Utlånsrentene vil holde seg lave for å støtte bedrifter i tråd med regjeringens retning. Bedrifter med svak kreditthistorikk kan imidlertid fortsatt ha problemer med å få tilgang til kapital og må kanskje akseptere høyere renter.

Siden begynnelsen av tredje kvartal 2025 har noen banker økt innskuddsrentene noe, men finanseksperter mener at det generelle nivået på innsatsrentene sannsynligvis ikke vil stige betydelig.

Ifølge bankekspert Dr. Nguyen Tri Hieu er det lite sannsynlig at rentene vil stige betydelig, ettersom regjeringen og Vietnams statsbank fortsetter å oppfordre bankene til å strebe etter å redusere kostnadene for å senke rentene. I dagens markedssituasjon, hvor investeringskanaler (gull, valutakurser, aksjer, eiendom) fortsatt medfører iboende risikoer, forblir ubrukte midler forsiktige og brukes ofte til sparing. Til tross for lave bankrenter har mengden penger som publikum setter inn i bankene økt til rekordnivåer i det siste.

Ifølge data fra Vietnams statsbank nådde innskudd fra både individuelle kunder og økonomiske organisasjoner i kredittinstitusjoner over 15,3 millioner milliarder VND innen utgangen av mai 2025, en økning på nesten 1 % sammenlignet med april 2025. Av dette nådde husholdningsinnskudd over 7,6 millioner milliarder VND, en økning på 7,61 % sammenlignet med begynnelsen av året (med en økning på omtrent 65 427 milliarder VND bare i mai 2025). Bedriftsinnskudd nådde over 7,7 millioner milliarder VND, en økning på 0,97 % sammenlignet med utgangen av 2024 (en økning på over 116 370 milliarder VND sammenlignet med utgangen av april 2025).

Finansieringsbehov ved årsslutt

Kredittveksten akselererte i første halvdel av 2025, med utestående lån som økte med nesten 10 % i hele økonomien, og bankene opplevde betydelig vekst fra 7 % til nesten 20 %. Samtidig ble kredittveksten drevet av utlån til bedrifter, takket være vedvarende lave utlånsrenter, mens utlån til privatkunder vokste saktere på grunn av svak etterspørsel.

MBS anslår at kredittveksten vil nå omtrent 17–18 % innen utgangen av 2025. Utlånsaktiviteten i andre halvdel av 2025 vil sannsynligvis bli drevet av tre hovedfaktorer.

For det første er det avgjørende å akselerere utbetalingen av offentlige investeringer. Ifølge data fra MBS-rapporten nådde utbetalingen av offentlige investeringer 268 000 milliarder VND ved utgangen av juni 2025, en økning på 42,3 % sammenlignet med samme periode i fjor, og fullførte bare 29,6 % av årsplanen. MBS forventer at utbetalingsfremgangen vil akselerere i andre halvdel av 2025.

For det andre styrker resolusjon 68-NQ/TW den private økonomiske sektorens rolle og posisjon. Den private sektorens bidrag til BNP forventes å nå 55–58 %, og antallet bedrifter forventes å nå 2 millioner innen utgangen av 2030.

Når det gjelder eiendom, vurderer MSB at resolusjon 68-NQ/TW effektivt har fjernet langvarige juridiske og administrative flaskehalser. Viktige tiltak inkluderer overgang fra forhåndsgodkjenning til ettergodkjenning, oppmuntring til utlån basert på kontantstrøm og nye utviklingsmodeller, og tydelig definering av bedrifters juridiske ansvar og enkeltpersoners strafferettslige ansvar.

For det tredje er det en bevegelse mot å eliminere «kredittgrensen». Ifølge MBS-eksperter vil dette hjelpe banker med en sterk kapitaldekningsgrad (CAR), lave kapitalkostnader og lav lån-til-innskudd-ratio (LDR) med å forbedre sin konkurranseevne.

MBS-analytikere anslår imidlertid at innskuddsrentene kan øke noe innen fjerde kvartal 2025, ettersom kredittveksten vanligvis har en tendens til å akselerere mot slutten av året. Basert på disse faktorene anslår MBS at 12-måneders innskuddsrenten til store kommersielle banker vil svinge rundt 4,7 % i 2025.

Ifølge Nguyen Quang Huy, administrerende direktør ved Fakultet for finans og bankvirksomhet (Nguyen Trai University), vil rentetrenden fra nå og frem til slutten av 2025 holde seg på et rimelig lavt nivå, forutsatt at makroøkonomiske forhold som inflasjon, valutakurser og likviditet i banksystemet forblir under kontroll.

Herr Huy argumenterte for at den gjennomsnittlige utlånsrenten for tiden er rundt 6,23 % per år, den laveste på mange år, noe som indikerer at det pengepolitiske rommet har blitt utnyttet ganske grundig. Derfor er rommet for ytterligere reduksjoner resten av året svært begrenset og krever forsiktighet fordi renteforskjellen mellom USD og VND minker, noe som kan legge press på valutakursen. På dette stadiet må rentepolitikken forvaltes på en stabil, fleksibel og forsiktig måte.

Kilde: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html