Hva sier Novaland om den enorme gjelden til internasjonale obligasjonseiere?

Novaland Investment Group Joint Stock Company ( Novaland , ticker NVL) har nettopp annonsert at de har hatt diskusjoner med obligasjonseiere angående gjelden fra deres internasjonale konvertible obligasjonsemisjon verdt nesten 300 millioner dollar, som for tiden er notert i Singapore.

På grunn av likviditetsvansker har Novaland ikke klart å overholde fristen for rentebetalinger på 7,8 millioner dollar. Selskapsledelsen opplyste at de forhandler med Ad Hoc Group, obligasjonseiergruppen, om en restruktureringsplan som er i samsvar med deres nåværende kapasitet og plan for gjenoppretting av virksomheten. Forhandlingsprosessen innebærer konsultasjon med internasjonale og innenlandske konsulentfirmaer som Deloitte, Sidley Austin LLP og YKVN.

«Under begrensede ressurser er Novaland forpliktet til alltid å strebe etter å forhandle og løse problemer i en konstruktiv ånd med ønsket om å finne den optimale løsningen for å sikre obligasjonseiernes rettigheter», heter det i Novalands uttalelse.

I følge finansrapporten er Novaland en av enhetene som deltok i utlån av et stort antall obligasjoner. Den totale pålydende verdien av kortsiktige obligasjoner, om enn redusert, oversteg fortsatt 14 132 milliarder VND ved utgangen av andre kvartal (alle utstedt til innenlandske verdipapirforetak og banker).

Novaland har problemer med flere obligasjonsutstedelser. (Foto: Duy Anh)

I mellomtiden økte den totale pålydende verdien av langsiktige obligasjoner raskt til nesten 28 993 milliarder VND. Dette inkluderer spesielt en internasjonal obligasjonsemisjon (med en konvertert verdi på nesten 7 092 milliarder VND) utstedt til utenlandske partnere, arrangert og utstedt av Credit Suisse AG (Singapore-filialen).

Denne internasjonale obligasjonsemisjonen forfaller 16. juli 2026. Novaland vil betale obligasjonseierne en rente på 5,25 % per år, som betales hver sjette måned. Obligasjonene er usikrede, men kan konverteres til NVL-aksjer til en initial konverteringskurs på 135 700 VND per aksje (tilsvarende omtrent 33 916 aksjer per obligasjon), med forbehold om markedsjusteringer.

Ifølge Business Wire har Ad Hoc Group – som representerer obligasjonseierne som eier mer enn 75 % av obligasjonslånet på 300 millioner dollar – tidligere uttalt at det ville bli iverksatt ytterligere tiltak dersom Novaland ikke forhandlet frem gjeldsrestrukturering i god tro.

Bank of NY Mellon (USA) har også utstedt flere varsler angående kontraktsbrudd, senest 17. juli, angående forsinket betaling av rentekuponger som forfalt 16. juli 2023. Selv om forhandlingene har ført til enighet om gjeldsutsettelse, sier selskapet at det ennå ikke har mottatt samarbeid i god tro.

En representant fra Novaland uttalte at gitt de utfordrende makroøkonomiske forholdene, har inntektene og evnen til å skaffe ny kapital blitt betydelig påvirket. Kontantkontoer i prosjekter er alltid under nøye tilsyn av banker for prosjektutviklingsformål.

Derfor har Novaland problemer med å betale til innenlandske og utenlandske långivere som planlagt. Selskapet jobber for tiden med å restrukturere gjelden sin, og forhandler om passende alternativer for å sikre en balanse mellom obligasjonseiere og långivere.

Lederne i dette eiendomsselskapet ønsker mer tid for at virksomheten skal komme seg igjen; de håper også å få forståelse fra kreditorer og obligasjonseiere for raskt å stabilisere forretningsdriften og oppfylle økonomiske forpliktelser overfor obligasjonseiere og nærstående parter.

Etter en periode med løsning av vanskeligheter i eiendomssektoren, begynner Novaland å vise tegn til bedring. Mange prosjekter har fått sine juridiske og investeringsprosedyriske hindringer fjernet, og prosjekter som NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet og The Grand Manhattan har blitt startet opp igjen med støtte fra finansielle partnere som TPBank, MBBank , VPBank og entreprenører.

Novaland forklarer nedgangen i overskuddet og reiser tvil om selskapets fortsatt drift . Novaland, ledet av Bui Thanh Nhon, har nettopp gitt en forklaring angående avviket i resultatet etter skatt i sin konsoliderte halvårsrapport og tvilen rundt selskapets fortsatt drift.

Kilde: https://vietnamnet.vn/trai-chu-quoc-te-doi-no-khung-novaland-noi-gi-2194303.html