Według AGR, w pierwszym kwartale 2026 roku spółka Binh Minh Plastic Joint Stock Company (HOSE: BMP) odnotowała przychody w wysokości 1457 mld VND (wzrost o 5,4% rok do roku) oraz zysk po opodatkowaniu w wysokości 304 mld VND (wzrost o 6%), dzięki popytowi na rynku budowlanym. Marża zysku brutto wzrosła z 42% rok do roku do 47%.
BMP korzysta ze spadkowej tendencji cen surowców z PVC, co przyczynia się do poprawy jej marży zysku brutto.
Akcje BMP zbierają pozytywne recenzje (ilustracja).
W związku z tym cena żywicy PVC – głównego surowca BMP – spadła o prawie 26% od szczytu na początku roku, podczas gdy cena sprzedaży produktów z PVC wzrosła o około 15% od początku kwietnia 2026 r., podążając za rosnącym trendem cen surowców. W związku z tym oczekuje się wzrostu marży zysku brutto BMP w kolejnych kwartałach.
BMP korzysta z ożywienia na krajowym rynku nieruchomości. W szczególności popyt na materiały budowlane, zwłaszcza rury z tworzyw sztucznych, rośnie dzięki 701 000 realizowanych obecnie projektów budownictwa socjalnego, co stanowi 70,1% celu 1 miliona lokali do 2030 roku, oraz przyspieszeniu kluczowych projektów inwestycji publicznych.
Co więcej, BMP jest jedną z niewielu firm z branży tworzyw sztucznych, która od wielu lat konsekwentnie stosuje politykę wypłacania dywidendy pieniężnej, zapewniając jednocześnie atrakcyjną stopę dywidendy.
Spółka wypłaciła dywidendę za rok 2025 w łącznej wysokości 14 860 VND na akcję – co odpowiada stopie dywidendy na poziomie około 9,7% przy obecnej cenie. W związku z tym, biorąc pod uwagę stabilną sytuację finansową (duże rezerwy gotówkowe i niskie zadłużenie), oczekuje się, że BMP będzie nadal utrzymywać politykę wysokiej dywidendy w średnim terminie.
W oparciu o powyższe argumenty AGR wydaje pozytywną rekomendację dla akcji BMP z ceną docelową 178 000 VND za akcję.
Źródło: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-bmp-duoc-danh-gia-tich-cuc-169260702192334158.htm
