Zakłady na akcje spółek AI i ambicje „Buffetta 2.0”

(Gazeta Dan Tri) - Chcąc zostać współczesnym Buffettem, Ackman stawia na zaskakujące akcje AI i po cichu buduje „nowe Berkshire”.

W 1965 roku Warren Buffett przejął podupadającą firmę tekstylną Berkshire Hathaway. Zamiast jednak pozwolić jej upaść, wykonał ruch uważany za „genialny”: przeniósł się do branży ubezpieczeniowej – biznesu, który generował stały dopływ gotówki, pozwalając mu inwestować i wykładniczo pomnażać swój majątek.

Prawie 60 lat później wartość Berkshire przekracza 860 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o ponad 5,5 miliona procent od czasu objęcia sterów przez Buffetta. On i jego zaufany partner Charlie Munger są podziwiani jako legendy inwestycji, wyznając prostą, ale skuteczną filozofię kupowania i utrzymywania wartościowych przedsiębiorstw.

Bill Ackman chce „powtórzyć wyczyn Buffetta” w XXI wieku.

Teraz Bill Ackman, miliarder i założyciel funduszu hedgingowego Pershing Square Capital Management, zamierza powtórzyć ten legendarny sukces.

Ackman właśnie zwiększył swoje udziały w Howard Hughes Holdings do prawie 47%, co pośrednio potwierdziło jego ambicję przekształcenia firmy w „nowe Berkshire” — konglomerat kontrolujący wiele innych firm, zarówno prywatnych, jak i notowanych na giełdzie.

Jeśli mu się to uda, Ackman może zostać „następnym Warrenem Buffettem” XXI wieku.

Właśnie ujawniono kluczowy element jego strategii: Ackman stawia na akcje spółki zajmującej się sztuczną inteligencją, które w ciągu ostatnich 10 lat osiągnęły wyniki lepsze o 855%, ale nie jest to Nvidia, której akcje są obecnie przedmiotem zainteresowania Wall Street.

Czym więc dokładnie są akcje spółek z branży AI spoza firmy Nvidia, które właśnie kupił Ackman?

W pierwszym kwartale 2025 roku rynki finansowe były świadkami trzech znaczących przejęć Billa Ackmana: Hertz Global, Uber Technologies i Brookfield Corporation.

Jednak najbardziej godny uwagi ruch nastąpił niedawno, gdy Pershing Square po cichu dodał akcje Amazona do swojego portfela. Jest to szczególnie godne uwagi, ponieważ portfel Ackmana jest niezwykle skoncentrowany, zazwyczaj składa się z mniej niż kilkunastu akcji i jest całkowicie pozbawiony najgorętszej marki na rynku sztucznej inteligencji, Nvidii.

Miliarder i menedżer funduszu hedgingowego Bill Ackman zamierza powtórzyć „cud Berkshire Hathaway”, nabywając niemal połowę udziałów w Howard Hughes Holdings i agresywnie inwestując w akcje spółki AI, których wartość wzrosła prawie dziewięciokrotnie w ciągu dekady (zdjęcie: Getty).

Dlaczego więc Amazon, gigant już znany inwestorom? Ryan Israel, dyrektor ds. inwestycji w Pershing Square, przedstawił następujące wyjaśnienie: „Wierzymy, że Amazon przetrwa każde spowolnienie w segmencie chmury obliczeniowej Amazon Web Services (AWS) i sądzimy, że cła nie wpłyną znacząco na zyski detaliczne”.

Oświadczenie to odzwierciedla głębokie przekonanie o odporności Amazon i jego potencjale wzrostu, pomimo wahań makroekonomicznych i presji konkurencji.

Z fenomenalnym wskaźnikiem wzrostu na poziomie 855% w ciągu ostatnich 10 lat, Amazon udowodnił swoją przewagę. Pytanie nie brzmi: „Czy Amazon jest spółką z branży AI?”, ale raczej: „Jak znacząca jest rola AI w strategii wzrostu Amazona?”.

Dlaczego w oczach Ackmana Amazon jest „okazją w dziedzinie sztucznej inteligencji”?

Amazon to coś więcej niż tylko firma e-commerce. Z kapitalizacją rynkową przekraczającą 2 biliony dolarów, wartość ta opiera się na trzech silnych filarach wzrostu, które jednocześnie reprezentują trzy dynamicznie rozwijające się sektory na całym świecie:

Handel elektroniczny: Amazon jest największym sprzedawcą internetowym w USA. Prognozuje się, że sprzedaż w handlu elektronicznym w tym kraju będzie rosła o około 8% rocznie do 2028 roku.

Reklama cyfrowa: Amazon jest trzecią co do wielkości firmą technologii reklamowych na świecie , ustępując jedynie Google i Meta. Przewiduje się, że wydatki na reklamę w amerykańskim sektorze handlu detalicznego będą rosły o 17% rocznie.

Chmura obliczeniowa (AWS): Amazon Web Services to największy na świecie dostawca publicznej chmury obliczeniowej. Według Grand View Research, sektor ten będzie rósł w tempie około 20% rocznie do 2030 roku.

Co więcej, reklama i przetwarzanie w chmurze zapewniają znacznie wyższą marżę zysku niż handel elektroniczny, co pomaga Amazonowi stale zwiększać rentowność.

Co więcej, niewiele osób wie, że Amazon korzysta obecnie z około 1000 aplikacji opartych na sztucznej inteligencji, które pomagają zwiększać wydajność w każdym aspekcie – od zarządzania operacjami po obsługę klienta.

AWS ma obecnie przewagę w wyścigu sztucznej inteligencji dzięki swojej trzystopniowej strategii:

Infrastruktura: Tworzenie niestandardowych układów scalonych do trenowania i wnioskowania modeli sztucznej inteligencji.

Platforma: Zapewnia usługi rozwoju modeli podobne do Amazon Bedrock.

Oprogramowanie aplikacyjne: wdrażanie konkretnych produktów AI, takich jak Amazon Q.

Według dyrektora generalnego Andy'ego Jassy'ego przychody Amazona z dziedziny sztucznej inteligencji sięgają miliardów dolarów rocznie i nadal rosną o ponad 100% rocznie.

Mimo agresywnego skupu akcji Amazon przez Ackmana, eksperci ze Stock Advisor (renomowanej grupy analitycznej The Motley Fool) nie uwzględnili tych akcji w swojej aktualnej liście „10 najlepszych”.

Nie oznacza to jednak, że Amazon jest złą inwestycją; pokazuje to po prostu, że na ciągle zmieniającym się rynku zawsze można znaleźć nowe i bardziej widoczne okazje, jeśli tylko wie się, jak je znaleźć we właściwym czasie i miejscu.

Włączenie Amazonu do swojego portfela przez miliardera Billa Ackmana – jednego z 20 najbardziej udanych menedżerów funduszy hedgingowych na świecie – wysyła jasny sygnał: w długoterminowej perspektywie stawia on na sztuczną inteligencję, handel elektroniczny i gospodarkę cyfrową, przy czym Amazon jest w centrum wszystkich trzech sektorów.

Ackman tworzy na nowo „legendę Berkshire” we własnym stylu, z Howard Hughes Holdings i skoncentrowanym portfelem akcji. Amazon może nie być „gorącą inwestycją” jak Nvidia, ale to gigant, którego cena stale rośnie.

Dla długoterminowych inwestorów może to być dobry moment, aby zacząć inwestować pieniądze małymi kroczkami, tak jak zrobił to Buffett w latach 60.

Źródło: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm