Stopy procentowe na rynku międzybankowym utrzymują się na poziomie bliskim 0%.
W trzecim tygodniu sierpnia kilka banków kontynuowało obniżanie oprocentowania depozytów w dongach wietnamskich o 0,1-0,5% rocznie. Na czele tego procesu stanęły cztery duże banki państwowe: Vietcombank, BIDV, VietinBank i Agribank , które jednocześnie obniżyły oprocentowanie depozytów o 0,3-0,5%. W związku z tym oprocentowanie depozytów na okres 1-2 miesięcy wynosi obecnie 3% rocznie, na okres 3 miesięcy 3,8% rocznie, na okres 6-9 miesięcy 4,7% rocznie, a na okres 12 miesięcy i dłuższy 5,8% rocznie. Agribank oferował jednak najwyższe oprocentowanie depozytów, wynoszące zaledwie 5,5% rocznie.
Należy jeszcze bardziej obniżyć stopy procentowe kredytów.
Ten ruch „dużych graczy” uniemożliwił bankom komercyjnym pozostawanie bezczynnymi. W porównaniu z początkiem sierpnia niektóre banki obniżyły stopy procentowe nawet o 1%. Na przykład Eximbank obniżył oprocentowanie swoich rachunków depozytowych w VND o 0,4-1% w skali roku w porównaniu z początkiem miesiąca. Obecnie oprocentowanie 6% w skali roku nie jest już dostępne. W związku z tym oprocentowanie lokat oszczędnościowych na okres od 6 do 11 miesięcy wynosi obecnie 5,6% w skali roku, na okres 12 miesięcy 5,7% w skali roku, a na okres od 15 do 60 miesięcy 5,8% w skali roku.
MSB obniżył oprocentowanie o 0,7% dla okresów 6 miesięcy lub dłuższych. Najwyższe oprocentowanie depozytów oferowanych przez ten bank wynosi 5,8% rocznie dla okresów 12 miesięcy lub dłuższych w przypadku depozytów internetowych z odsetkami wypłacanymi na koniec okresu, podczas gdy depozyty w okienku oferują jedynie 5,2% rocznie. Techcombank oferuje depozyty w VND z oprocentowaniem 3,9% rocznie na okres 1-2 miesięcy, 4% rocznie na okres 3 miesięcy, 6% rocznie na okres 6 miesięcy, 6,1% rocznie na okres 9 miesięcy, a najwyższe oprocentowanie depozytów wynosi 6,2% rocznie… Oprocentowanie oszczędności na poziomie 7% rocznie jest spotykane tylko sporadycznie w kilku bankach na dłuższe okresy, takich jak OceanBank, CB i DongABank…
Nie tylko banki krajowe, ale także zagraniczne i spółki joint venture stosują stosunkowo niskie oprocentowanie depozytów. Niektóre banki, takie jak Kasikornbank (KBank) z Tajlandii, oferują miesięczne lokaty już od 2,5% rocznie. Oprocentowanie depozytów krótszych niż 6 miesięcy w tych bankach waha się od 3% do 4,75% rocznie; dla depozytów 12-miesięcznych od 5,5% do 7% rocznie…
W porównaniu z początkiem roku oprocentowanie depozytów oszczędnościowych w dongach wietnamskich w bankach spadło o 2-5% w skali roku, a niektóre banki obniżyły je nawet do połowy poprzednich wysokich stawek wynoszących 11-13% w skali roku.
Dr Le Xuan Nghia, były wiceprzewodniczący Krajowej Komisji Nadzoru Finansowego
Podobnie, stopy procentowe kredytów międzybankowych spadły do najniższego poziomu od dwóch lat, zbliżając się do 0% w skali roku dla krótkoterminowych terminów zapadalności. Pod koniec ubiegłego tygodnia, jednodniowe stopy procentowe donga wietnamskiego wynosiły około 0,2%, tygodniowe około 0,4%, dwutygodniowe 0,58%, a miesięczne 1,48%. W porównaniu z najwyższymi stopami osiągniętymi w ciągu ostatnich 52 tygodni na tym rynku, które wynosiły 8-9% w skali roku, obecne stopy spadły dość znacząco.
Warto zauważyć, że podczas gdy oprocentowanie kredytów oszczędnościowych gwałtownie spada, oprocentowanie kredytów w bankach pozostaje względnie stabilne. Nawet oprocentowanie preferencyjne jest nadal dość wysokie. W szczególności w bankach komercyjnych działających w formie spółek akcyjnych preferencyjne oprocentowanie kredytów waha się od 8 do 10% w skali roku. Różnica między oprocentowaniem kredytów przed i po okresie preferencyjnym wynosi zazwyczaj 2-3,8%. Na przykład, oprocentowanie kredytów na zakup domu, remont domu i zakup samochodu jest preferencyjne i wynosi 8-10% w skali roku, ale po okresie preferencyjnym wzrasta do 10,5-15,5%. Jeśli chodzi o obecnych kredytobiorców, oprocentowanie kredytów spadło o około 1-2% rocznie w porównaniu z początkiem roku, ale nadal utrzymuje się na wysokim poziomie.
Pani Pham Thuy (dzielnica Tan Binh, Ho Chi Minh) powiedziała, że zgodnie z regulacjami banku udzielającego kredytu, stopy procentowe są corocznie waloryzowane 1 stycznia, 1 kwietnia, 1 lipca i 1 października. W ostatnim okresie korekty stopa procentowa wzrosła o ponad 13% w skali roku, więc obecnie płaci odsetki w tej wysokości i będzie mogła skorzystać z obniżki dopiero w październiku.
Pieniądze muszą stać się jeszcze tańsze.
Według Banku Państwowego Wietnamu, wzrost kredytów do lipca wzrósł jedynie o 4,56% w porównaniu z końcem 2022 roku, osiągając około 12,47 bln VND. Jest to tempo wzrostu niższe niż na koniec czerwca, kiedy to wzrosło o 4,73%, osiągając 12,487 bln VND. Oznacza to, że system bankowy odnotował w lipcu ujemne saldo kredytowe w wysokości około 17 000 mld VND.
Odnosząc się do ujemnego wzrostu kredytów, dr Le Xuan Nghia, były wiceprzewodniczący Krajowej Komisji Nadzoru Finansowego, uważa, że słaby wzrost kredytów wynika z wysokich stóp procentowych i nieodpowiednich warunków kredytowych. Gospodarka przeszła przez trudne lata i potrzebuje ożywienia, ale warunki kredytowania wymagają zabezpieczeń, zdolności spłaty i wiarygodności kredytowej z poprzednich lat. „Przedsiębiorstwa, zwłaszcza sektor przetwórstwa i produkcji, naprawdę się borykają. Nie tylko gwałtownie spadła liczba zamówień, ale również mają trudności z dostępem do kredytów” – stwierdził szczerze dr Nghia.
Na obecnym rynku panuje paradoks: banki dysponują nadwyżką kapitału, którego nie mogą pożyczać, a mimo to nadal utrzymują wysokie oprocentowanie kredytów. Powodem są wysokie koszty nakładów; oprócz wysoko oprocentowanych depozytów już zgromadzonych w systemie bankowym, brak możliwości pożyczania nowo pozyskanego kapitału dodatkowo zwiększa koszty banków. To, czy banki mogą znacząco obniżyć oprocentowanie kredytów – o 0,5% czy 1-2% – zależy od możliwości każdego banku. Jednak gdy ogólne oprocentowanie kredytów spada, klienci, zwłaszcza indywidualni, mogą zdecydować się na przeniesienie swoich kredytów do innych banków oferujących lepsze oprocentowanie.
Pan Nguyen Huu Huan, Kierownik Katedry Finansów, Uniwersytet Ekonomiczny w Ho Chi Minh City
Pan Nghia porównał sytuację, zauważając, że chociaż wietnamskie stopy procentowe oszczędności były zazwyczaj wyższe niż w USA, obecnie są one porównywalne, a nawet niższe. Zauważył, że amerykańskie oprocentowanie kredytów na 30 lat wynosi 7,31% rocznie, oprocentowanie średnioterminowe wynosi około 6% rocznie, a inflacja wynosi około 4%, co daje realną stopę procentową na poziomie około 2-3% rocznie. Z kolei Wietnam oferuje kredyty na 5 lat lub dłużej ze standardowym oprocentowaniem 14-15% rocznie; niektóre duże banki stosują oprocentowanie 11-12% rocznie, a inflacja wynosi około 3%. W związku z tym realna stopa procentowa w Wietnamie wynosi 8-9% rocznie, co jest bardzo wysokim poziomem. Utrzymywanie tak wysokich stóp procentowych utrudni firmom konkurowanie na rynku.
„Stopy procentowe oszczędności spadają obecnie dość znacząco, ale stopy procentowe kredytów pozostają bardzo wysokie. Powodem wysokich stóp procentowych kredytów są wysokie średnie stopy procentowe depozytów, ale kolejnym powodem jest duża ilość złych długów, których nie da się odzyskać, co zmusza nas do utrzymywania wysokich stóp procentowych kredytów, mimo że niewielu lub nikt nie zaciąga pożyczek. Ponadto podaż pieniądza jest obecnie bardzo niska. Zwykle podaż pieniądza powinna być równa nominalnemu PKB, czyli PKB liczonemu w cenach bieżących, co oznacza, że powinna osiągnąć około 7%, ale rzeczywista podaż pieniądza jest obecnie na niskim poziomie 2,77%. Co więcej, obrót pieniądza jest również dość powolny, zaledwie 0,64 obrotu rocznie, podczas gdy średnia z poprzednich lat waha się między 2,3 a 2,5 obrotu, a najniższy cykl osiąga co najmniej 1,8 obrotu. Powolny obrót pieniądza jest również powodem, dla którego płynność jest zablokowana jak woda w naczyniu. Dlatego, mimo że stopy procentowe spadły, a limity kredytowe wzrosły, to po prostu „odkręcamy kurek”, ważne jest, aby było mało lub „W pojemniku nie ma wody, więc przepływ pieniędzy raczej nie będzie silny” – wyjaśnił pan Nghia, posługując się analogią. Dodał, że zwiększenie podaży pieniądza i obniżenie stóp procentowych pozostają ważnymi potencjalnymi czynnikami przywrócenia wzrostu gospodarczego Wietnamu.
Pan Nguyen Huu Huan, Kierownik Katedry Finansów Uniwersytetu Ekonomicznego w Ho Chi Minh, skomentował: „Obecnie tani pieniądz pojawia się jedynie na rachunkach oszczędnościowych i w transakcjach międzybankowych. Jednak oprocentowanie kredytów nie jest jeszcze prawdziwie niskie. Oprocentowanie kredytów jest obecnie o 3-7% wyższe niż oprocentowanie depozytów w skali roku. Zgodnie z dyrektywą premiera, Bank Państwowy Wietnamu zwrócił się niedawno do banków komercyjnych o dalsze obniżenie stóp procentowych o 1,5-2% rocznie, zwłaszcza w przypadku istniejących i nowych kredytów, aby wesprzeć przedsiębiorstwa i osoby prywatne w odbudowie produkcji i działalności gospodarczej. Musi to zostać wdrożone, aby pieniądz stał się tańszy i napłynął do gospodarki”.
Link źródłowy
