 |
Jensen Huang, dyrektor generalny Nvidii. Zdjęcie: Bloomberg . |
Administracja Trumpa po raz kolejny wstrząsnęła rynkiem, zaostrzając ograniczenia eksportu chipów. Analitycy uważają, że są to najnowsze działania Białego Domu mające na celu ograniczenie chińskich ambicji w dziedzinie sztucznej inteligencji.
W rzeczywistości administracja Trumpa od miesięcy sugerowała możliwość zaostrzenia eksportu chipów. Najnowsze posunięcie ma na celu zapobieżenie importowi do Chin chipów Nvidii i AMD wartych miliardy dolarów.
Trudne warunki biznesowe.
Jak podaje WSJ , powodem zaostrzenia ograniczeń w USA jest częściowo sukces startupu DeepSeek, który wprowadził na rynek zaawansowany model sztucznej inteligencji o mniejszej mocy obliczeniowej.
W przypadku firmy Nvidia ruch ten wpłynie tylko na niewielką część jej działalności, jednak i tak „niszczy” wszelkie wysiłki firmy mające na celu sprawne prowadzenie interesów w Chinach.
Akcje Nvidii i AMD spadły o około 7% 15 kwietnia. Giełda zaliczyła gwałtowny spadek po doniesieniach, że zwolnienie z ceł dla branży chipów nie będzie trwałe.
Prezes Nvidii, Jensen Huang, pozostaje zaangażowany w rynek chiński. 17 kwietnia chińskie media poinformowały, że Huang udał się do Pekinu, aby spotkać się z chińskimi urzędnikami, potwierdzając, że jest to kluczowy rynek dla Nvidii.
Nowe ograniczenia w USA dotyczą układu Nvidia H20 i serii AMD MI308. Według WSJ , walka o dominację w dziedzinie sztucznej inteligencji między USA a Chinami przypomina nieco obecną wojnę handlową, charakteryzującą się zarówno asertywnością, jak i nieprzewidywalnością USA.
 |
Spadek cen akcji kilku spółek produkujących półprzewodniki od początku 2025 roku. Zdjęcie: WSJ . |
Prezydent Trump ogłosił w zeszłym tygodniu cło odwetowe w wysokości 145% na towary chińskie. W rezultacie wiele produktów zostało zwolnionych z cła, takich jak procesory, smartfony i produkty elektroniczne. 9 kwietnia rząd USA ogłosił, że Nvidia będzie musiała zastosować się do nowej polityki restrykcyjnej.
14 kwietnia Nvidia ogłosiła plany budowy superkomputera AI w Teksasie. Już następnego dnia firma poinformowała, że z powodu nowych ograniczeń odnotuje maksymalną stratę kosztów w wysokości 5,5 miliarda dolarów .
„Nawet jeśli myślisz, że przestrzegasz prawa i możesz poświęcić niewielką korzyść, prawo może się zmienić jutro, a ty staniesz się ofiarą...”
„To trudne środowisko dla firm, które chcą wydać miliardy dolarów na projekty realizowane w perspektywie 30 lat” – powiedział Scott Lincicome, wiceprezes ds. ekonomii i polityki handlowej w Cato Institute.
Administracja Trumpa argumentowała, że obecne trendy w dziedzinie sztucznej inteligencji opierają się na wnioskowaniu, co pozwala na zastosowanie modeli sztucznej inteligencji w sytuacjach rzeczywistych. Nvidia H20 to układ, który sprawdza się w tym obszarze.
Ostatnio kilku przedstawicieli władz USA, w tym Rada Bezpieczeństwa Narodowego, spotkało się z Huangiem, aby omówić kwestie firmy H2O i globalnego łańcucha dostaw firmy Nvidia.
„Przestańcie używać amerykańskich narzędzi”.
Nvidia publicznie oświadczyła, że sprzedaż jej układów scalonych w Chinach generuje przychody, które pomagają jej utrzymać pozycję lidera w dziedzinie sztucznej inteligencji. Firma po cichu sprzeciwiła się nowym ograniczeniom, argumentując, że Chiny mogą produkować niektóre z własnych układów scalonych równoważnych układom H2O.
Analitycy szacują, że w roku fiskalnym kończącym się w styczniu firma Nvidia sprzedała układy H20 o wartości około 12 miliardów dolarów , co stanowiło 70% przychodów firmy w Chinach.
Dostęp Chin do chipa H2O był przedmiotem zainteresowania poprzednich administracji. Dyskusje trwały za prezydentury Trumpa i stały się pilniejsze od początku roku, po tym jak startup DeepSeek zaskoczył wszystkich swoim wysoce wydajnym i niedrogim modelem sztucznej inteligencji.
 |
Startup DeepSeek wywołał w styczniu poruszenie w świecie technologii. Zdjęcie: Bloomberg . |
Pojawienie się technologii DeepSeek przyspieszyło rozwój i zastosowanie modeli sztucznej inteligencji w Chinach, co zwiększyło popyt na układy Nvidia H20 i inne układy.
Podczas styczniowego przesłuchania kandydatów, Sekretarz Handlu USA Howard Lutnick stwierdził, że do rozwoju DeepSeek przyczyniły się układy firmy Nvidia i że tego typu działania ze strony USA muszą zostać powstrzymane.
„Jeśli chcą z nami konkurować, niech konkurują, ale przestańcie używać naszych narzędzi do konkurowania. Będę w tej sprawie bardzo stanowczy” – podkreślił Lutnick.
Zwiększona niestabilność
Według doniesień „WSJ” chińscy klienci kupowali chipsy w pierwszych trzech miesiącach roku, spodziewając się nowego zakazu w USA.
Nvidia otrzymała zamówienia na serwery i moduły wyposażone w H2O o łącznej wartości 18 miliardów dolarów . Jest to kwota wyższa niż całkowite przychody firmy w Chinach w poprzednim roku fiskalnym. Głównymi klientami Nvidii są przede wszystkim firmy z branży chmury obliczeniowej, takie jak Alibaba, Tencent i ByteDance.
Jeśli Stany Zjednoczone nie przyznają wyjątku, ten krok pozbawi chińskich firm i badaczy kluczowych zasobów oraz zwiększy zapotrzebowanie na sprzęt zastępczy pozyskiwany w kraju.
 |
Udział firmy Nvidia w przychodach według regionów. Zdjęcie: WSJ . |
Początkowo chińskie firmy chmurowe planowały wykorzystać układ H20 do pokrycia 50% swoich potrzeb w zakresie akceleratorów AI. Analitycy z Citigroup twierdzą jednak, że najprawdopodobniej przejdą na układy Huawei i Cambricon.
Według WSJ Chiny promują rozwój krajowego przemysłu półprzewodników, uniezależniając go od technologii amerykańskiej i zachęcając do korzystania z produktów wyprodukowanych w kraju.
Nvidia może odnotować straty w wysokości około 5,5 miliarda dolarów w pierwszym kwartale fiskalnym 2025 roku (kończącym się w kwietniu), podczas gdy AMD może ponieść straty sięgające 800 milionów dolarów .
ASML, firma produkująca najnowocześniejsze na świecie maszyny do produkcji chipów, również odnotowała spadek akcji po odnotowaniu spadku zamówień w tym kwartale. Holenderska firma ostrzegła, że cła zwiększą niepewność.
Źródło: https://znews.vn/nvidia-va-lay-tu-tham-vong-cua-my-post1546815.html
Komentarz (0)