Após os EUA proibirem a venda de chips de IA de alto desempenho para a China em outubro de 2023, os engenheiros da Nvidia projetaram rapidamente uma nova linha de produtos para atender às novas regulamentações.

No entanto, a empresa americana enfrenta um problema ainda maior: as empresas chinesas de computação em nuvem – algumas das maiores clientes da Nvidia em todo o mundo – não estão interessadas em comprar esses chips de IA "abaixo do padrão".

Alibaba e Tencent estão entre as maiores empresas de computação em nuvem da China que vêm testando os novos protótipos de chips da Nvidia desde novembro passado. Segundo fontes do WSJ, elas anunciaram que encomendarão menos chips da Nvidia este ano do que o planejado inicialmente.

A curto prazo, a redução da qualidade dos processadores da Nvidia diminuirá a diferença de desempenho em relação às alternativas nacionais, tornando os chips fabricados na China cada vez mais atraentes para os compradores.

Alibaba e Tencent estão transferindo parte de seus pedidos de semicondutores avançados para empresas nacionais como a Huawei Technologies e dependendo mais de chips que elas mesmas desenvolvem. Baidu e ByteDance estão fazendo o mesmo.

A longo prazo, os compradores chineses estão incertos quanto à capacidade da Nvidia de continuar a fornecer-lhes produtos, visto que os reguladores dos EUA se comprometeram a rever regularmente os controles de exportação de chips e podem apertar ainda mais os limites de desempenho.

As empresas de tecnologia estão revisando suas estratégias de negócios para se prepararem para um futuro com menor acesso aos produtos da Nvidia e para evitar o processo dispendioso de adaptação constante de sua tecnologia a novos chips.

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O CEO da Nvidia, Jensen Huang, reconhece a Huawei como uma concorrente formidável na China. (Foto: ZUMA PRESS)

Para a Nvidia, equilibrar as exigências dos órgãos reguladores americanos e os clientes chineses está se tornando cada vez mais difícil. A empresa ainda precisa entregar encomendas de chips no valor de bilhões de dólares, enquanto a China é um de seus maiores mercados, representando cerca de um quinto de sua receita.

A demanda por chips da Nvidia está superando a oferta. No entanto, as tensões geopolíticas aumentam o risco de perdas de vendas a longo prazo na segunda maior economia do mundo, que considera o desenvolvimento de IA uma prioridade estratégica.

Atualmente, cerca de 80% dos chips de IA de ponta adquiridos por empresas chinesas de computação em nuvem são fornecidos pela Nvidia, e essa porcentagem pode cair para 50% a 60% nos próximos cinco anos, segundo Frank Kung, analista da empresa de pesquisa TrendForce. Ele acrescentou que o futuro endurecimento das regulamentações de chips nos EUA pressionará as vendas da Nvidia na China.

A Nvidia afirma estar buscando maneiras de fornecer produtos que estejam em conformidade com as regulamentações dos EUA para clientes em todo o mundo . A empresa não prevê um impacto financeiro a curto prazo decorrente das restrições à venda de chips de IA para a China, pois consegue encontrar outros compradores. No entanto, em 2023, a diretora financeira Colette Kress alertou que, a longo prazo, a proibição da venda de chips de IA na China tornaria impossível para a indústria americana competir e liderar em um dos maiores mercados do mundo.