Em 2021, quando os mercados de ações e criptomoedas estavam em alta, as redes sociais foram inundadas com publicações ostentando contas lucrativas. Tran Thu Trang (29 anos, nome fictício) começou a ficar impaciente. O medo de perder a oportunidade a fez acreditar que, se não entrasse imediatamente, ficaria para trás. Finalmente, ela decidiu sacar 500 milhões de VND de suas economias, considerando isso um ponto de virada financeira.

Seu portfólio inicial era claramente impulsionado por tendências. As compras e vendas eram baseadas principalmente na sensação de que "se está subindo, vai subir ainda mais", aliada à crença na multidão. Não havia praticamente nenhum plano de gestão de risco.

As primeiras semanas correram exatamente como o esperado. Os preços subiram, sua conta ficou positiva e a sensação de sucesso inicial aumentou sua confiança. Quanto mais lucro obtinha, menos cautelosa se tornava. Pequenas flutuações eram vistas como oportunidades para comprar mais e, a cada recuperação do mercado, ela se convencia ainda mais de que havia escolhido o caminho certo. O ambiente ao redor também reforçava essa confiança, já que muitos outros ainda estavam obtendo grandes lucros.

Então o mercado reverteu a tendência. As ações especulativas se recuperaram mais rapidamente do que o restante do mercado. No setor de criptomoedas, a queda foi ainda maior e mais rápida, com a retirada acelerada de capital especulativo. Em apenas seis meses, sua carteira perdeu quase 40%.

106.jpg
O efeito manada e o preço das decisões mal concebidas. Ilustração: Tung Doan

A cada dia que passava, vendo sua conta diminuir cada vez mais, ela perdia o controle. O problema não eram apenas as perdas em papel; era a pressão psicológica prolongada, somada ao medo de ter cometido um erro desde o início.

Com o aumento da pressão financeira, ela não podia mais se dar ao luxo de esperar a recuperação do mercado, como muitos haviam sugerido. Ela foi obrigada a vender parte de sua carteira de investimentos para garantir seu fluxo de caixa. As perdas, portanto, foram "consolidadas" como perdas reais, em vez de apenas flutuações no aplicativo.

Depois desse período, o que mais a cansava não era o dinheiro perdido, mas a sensação de ter entrado num jogo sem entender as regras. Ela também percebeu que os lucros durante um mercado em alta não refletiam necessariamente uma verdadeira capacidade de investimento.

Riscos de investir em tendências

Segundo o especialista financeiro Nguyen Manh Cuong, o investimento baseado em tendências geralmente decorre de uma série previsível de efeitos psicológicos. Quando a informação sobre lucros se torna abundante, as pessoas tendem a superestimar a probabilidade de sucesso e a subestimar os riscos.

O investimento em tendências caracteriza-se por decisões rápidas, falta de verificação e, frequentemente, pela expectativa de altos retornos em um curto período. Os investidores podem não entender o modelo de negócios da empresa, o fluxo de caixa ou o motivo da alta dos preços, mas ainda assim compram simplesmente porque o preço está subindo e outros também estão comprando.

Além disso, lucros de curto prazo em condições de mercado favoráveis ​​podem levar muitos a acreditar erroneamente que são capazes, aumentando assim suas participações, usando alavancagem ou aplicando mais economias, tornando a subsequente recessão ainda mais severa.

Especialistas acreditam que existem três níveis de risco em casos como o da Sra. Trang. O primeiro é o risco de mercado, que não pode ser completamente eliminado. O segundo é o risco da falta de conhecimento: comprar ativos sem entender seu valor intrínseco, os fatores que causam flutuações de preço e sem critérios para tomar decisões de compra, manutenção ou venda. O terceiro é o risco financeiro pessoal: não ter uma reserva de emergência, usar dinheiro necessário para despesas de subsistência para investir, fazendo com que o investidor perca o direito de esperar e o forçando a vender em um momento desfavorável.

Outro ponto importante reside na confusão entre investimento e especulação.

No investimento a longo prazo, o objetivo geralmente está ligado à acumulação de ativos sustentáveis, com base no valor e na capacidade de gerar fluxo de caixa.

Na especulação, o objetivo principal baseia-se nas flutuações de preços a curto prazo, exigindo fortes habilidades de gestão de risco, alta disciplina e a capacidade de tolerar perdas em determinados períodos. O perigo reside no fato de muitas pessoas se envolverem na especulação acreditando, com confiança, que estão investindo com segurança, deixando, assim, de se preparar para os piores cenários.

Do ponto de vista da consultoria, os especialistas geralmente se concentram em construir uma base sólida antes de maximizar os lucros. Essa base inclui uma reserva financeira de longo prazo suficiente, uma estrutura financeira pessoal estável e uma definição clara de tolerância ao risco.

Os investidores precisam saber de antemão o que fazer quando o mercado entra em colapso, em vez de apenas reagir quando o pânico se instala. Sem definir um certo nível de tolerância a perdas, buscar altos retornos é muito perigoso, pois quanto maior o lucro esperado, maior o risco.

Ricos devido à valorização imobiliária na casa dos bilhões, mas sem dinheiro para viver . Muitos acreditam que possuir dezenas de bilhões de dongs é suficiente para viver com tranquilidade. No entanto, a realidade mostra que muitas pessoas com grandes patrimônios ainda não conseguem se desvencilhar da rotina de trabalho.

Fonte: https://vietnamnet.vn/dau-tu-500-trieu-de-doi-doi-nhan-cai-ket-dang-2491943.html