Eliminar os entraves para desbloquear o fluxo de capital verde.

No seminário "Transformação Verde – A Chave para Economizar Recursos", organizado pelo Banking Times, a Sra. Pham Thi Thanh Tung, Vice-Diretora do Departamento de Crédito para Setores Econômicos (Banco Estatal do Vietnã), afirmou que o crédito verde se consolidou inicialmente e mantém um ritmo de crescimento positivo, com um volume aproximado de 780 trilhões de VND, representando 4,2% do total de empréstimos em aberto e aumentando em média mais de 20% ao ano.

Do ponto de vista da implementação prática, a Sra. Nguyen Thi Thu Ha, Diretora da Escola de Treinamento do Agribank e Vice-Chefe do Comitê Diretivo ESG do Agribank, afirmou que o banco implementou proativamente diversos programas de crédito verde, incluindo empréstimos para agricultura limpa e de alta tecnologia, totalizando 50 trilhões de VND, e pacotes de crédito para projetos de baixa emissão, infraestrutura elétrica e transporte. No entanto, o processo de desembolso ainda enfrenta dificuldades consideráveis, apesar do capital alocado e das taxas de juros preferenciais. Isso reflete os obstáculos comuns na implementação atual do crédito verde, particularmente no que diz respeito à identificação de critérios verdes e à acessibilidade do capital para as empresas.

Segundo representantes do Agribank, do ponto de vista empresarial, o processo de transição enfrenta muitos obstáculos devido aos altos custos de investimento, longos prazos de retorno e padrões ambientais complexos. A obtenção das certificações necessárias também representa uma barreira para muitas empresas. Do ponto de vista do banco, as principais dificuldades decorrem da falta de dados, de recursos humanos e da incapacidade de mensurar e avaliar os critérios ambientais. Além disso, com programas financiados pelo orçamento governamental, os bancos precisam fornecer capital inicial e assumir uma responsabilidade significativa durante o processo de concessão de crédito.

O Professor Associado Dr. Nguyen Dinh Tho também apontou os motivos pelos quais a proporção de crédito verde ainda é limitada em comparação com o volume total de empréstimos da economia . Isso ocorre porque os setores verdes ainda representam uma pequena porcentagem da economia como um todo; enquanto a maioria das indústrias de alta emissão, como siderurgia, cimento, produtos químicos e energia, ainda está em processo de transição, e o escopo de projetos que atendem plenamente aos critérios verdes é relativamente restrito. Além disso, a construção e a aplicação de um sistema de classificação verde também apresentam muitos desafios. Não se limitando apenas a projetos específicos, a exigência de avaliar as empresas de acordo com critérios ESG aumenta ainda mais a complexidade na determinação da elegibilidade para crédito verde, afetando, assim, a capacidade das instituições de crédito de expandir seus empréstimos.

Do ponto de vista do órgão regulador, a Sra. Pham Thi Thanh Tung enfatizou que o setor bancário sempre considera a transformação verde e o desenvolvimento sustentável como áreas prioritárias para orientar os fluxos de crédito. No entanto, além dos esforços do setor bancário, garantir recursos suficientes para atender às metas de desenvolvimento verde da economia exige muitos outros canais de capital complementares, como incentivos e mecanismos preferenciais por parte do governo . O principal obstáculo atualmente é identificar corretamente os beneficiários das políticas de apoio quando se utilizam recursos do orçamento público, a fim de garantir a transparência.

Entretanto, o sistema bancário carece da função de verificar se um projeto ou negócio se enquadra nas categorias verde, circular ou ESG; ele apenas realiza avaliações, concede empréstimos e cobra dívidas de acordo com as regulamentações. Portanto, a implementação de políticas de apoio às taxas de juros para projetos verdes depende atualmente do progresso na publicação da lista de classificação e dos critérios relacionados. Sem um arcabouço legal completo, os bancos encontram dificuldades para expandir o crédito, mesmo que a demanda por capital para a transformação verde seja muito alta.

A respeito desse assunto, o Dr. Pham Phan Dung, especialista em economia da energia do Ministério da Indústria e Comércio, afirmou que, além do crédito, a economia também pode mobilizar capital de médio e longo prazo por meio de títulos verdes. De fato, desde 2016, diversas localidades emitiram esse tipo de título, como a Cidade de Ho Chi Minh, com quase 3 trilhões de VND e prazo de 15 anos, e Ba Ria - Vung Tau, com aproximadamente 500 bilhões de VND e prazo de 5 anos. Alguns novos instrumentos financeiros, como créditos de carbono, também estão sendo estudados para negociação futura. Além desses instrumentos, o Dr. Pham Phan Dung também sugeriu uma solução financeira que envolve a criação de fundos relacionados à proteção ambiental e à economia de energia, e a mobilização de recursos adicionais, nacionais e estrangeiros, a serem confiados a bancos comerciais para reinvestimento.

No entanto, canais de capital como títulos verdes, mercados de carbono ou fundos financeiros ainda estão em processo de formação e não estão totalmente desenvolvidos, e o crédito bancário continua a desempenhar um papel dominante no fornecimento de capital para a transformação verde.

Portanto, segundo especialistas, a remoção de entraves que vão desde o aperfeiçoamento do catálogo de classificação e dos critérios ESG até o mecanismo de identificação dos beneficiários das políticas públicas, para desbloquear fluxos de capital verde, tornou-se uma necessidade urgente. Isso não só é uma base importante para que as instituições de crédito expandam seus empréstimos com confiança, como também ajuda a minimizar riscos e garantir transparência na alocação de recursos. Simultaneamente, é crucial desenvolver gradualmente canais de capital suplementares para compartilhar a pressão com o sistema bancário e melhorar a eficiência da alocação de recursos para a transformação verde. Os bancos não podem continuar a arcar unilateralmente com o papel de apoio, especialmente na redução das taxas de juros para projetos verdes. Para que esse apoio seja sustentável, ele deve contar com o respaldo do orçamento público.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/go-diem-nghen-de-khoi-thong-dong-von-xanh-179748.html