A IPA gasta 700 bilhões de VND para comprar títulos antes do prazo.

A IPA Investment Group Joint Stock Company (HNX: IPA) acaba de aprovar um plano para recomprar duas tranches de títulos antecipadamente. Especificamente, a IPA planeja recomprar VND 300 bilhões em títulos com o código IPAH2104002 e VND 400 bilhões em títulos com o código IPAH2124003, entre 26 de junho e 15 de julho de 2024. Assim, o valor total dos títulos recomprados antecipadamente é de VND 700 bilhões.

Duas emissões de títulos, IPAH2104002, em novembro de 2021, e IPAH2124003, em dezembro de 2021, ambas com valor de 1 trilhão de VND, prazo de 3 anos e taxa de juros fixa de 9,5% ao ano.

Ambas as emissões de títulos são títulos "quatro não": não conversíveis, sem bônus de subscrição, sem garantia real sobre ativos e não subordinadas à dívida corporativa. O representante dos detentores de títulos e agente de pagamento é a VNDirect Securities Joint Stock Company.

Em contraste, em 26 de junho, o Conselho de Administração da IPA aprovou uma colocação privada de títulos em várias parcelas. No entanto, o plano de emissão específico ainda não foi divulgado.

O Sr. Vu Hien – Presidente do Conselho de Administração da IPA – é responsável por decidir sobre assuntos, transações, assinatura, transferência e implementação de acordos, contratos e outros documentos relacionados aos títulos emitidos.

Há algumas semanas, a IPA também emitiu títulos no valor de 317 bilhões de VND, provenientes da emissão de títulos "4-no". Essa emissão de títulos tem o código IPA2429001, prazo de 5 anos e taxa de juros fixa de 9,5% ao ano. O objetivo é quitar o empréstimo da Nam Can Tho Investment and Development Joint Stock Company.

Em 31 de março de 2024, a dívida total em aberto da IPA era de VND 3.981,5 bilhões, representando 44,6% do capital total. Desse montante, VND 3.600 bilhões correspondiam a dívida em títulos, sendo o restante empréstimos de partes relacionadas, bancos e outras pessoas físicas.

Em relação à emissão de títulos, uma das questões de interesse para os investidores é o investimento da IPA na Trung Nam Renewable Energy Joint Stock Company.

Especificamente, de acordo com o relatório financeiro do primeiro trimestre de 2024, a IPA registrou um novo investimento de VND 850 bilhões em contribuição de capital para a Trung Nam Renewable Energy Joint Stock Company, equivalente a 9,36% do capital.

Antes desta transação, a IPA já havia pago à Trung Nam Energy Investment and Development Joint Stock Company (Trung Nam EDI) o valor total pela aquisição das ações da Trung Nam Renewable Energy, conforme o contrato de transferência de ações datado de 29 de dezembro de 2023. A IPA declarou que adquiriria 85 milhões de ações da Trung Nam Renewable Energy a um valor nominal de VND 10.000 por ação.

Ainda no primeiro trimestre de 2024, a IPA injetou investimentos adicionais em títulos EDI da Trung Nam, com o código EDI12301, aumentando assim o valor original do investimento de quase 290 bilhões de VND no início do ano para quase 456 bilhões de VND em 31 de março de 2024.

Poucos meses antes da transação, a Trung Nam EDI ofereceu 162,9 milhões de ações da Trung Nam Renewable Energy como garantia na VNDIRECT. Além disso, no início de 2024, a Trung Nam EDI continuou a oferecer cerca de 185,2 milhões de ações da Trung Nam Renewable Energy como garantia na VNDIRECT.

Na Assembleia Geral Anual da IPA de 2024, a Sra. Pham Minh Huong, membro do Conselho de Administração da IPA, afirmou que esta é uma oportunidade para a empresa considerar a expansão de seus investimentos no setor de energias renováveis. A Sra. Huong observou que as informações sobre o potencial de revisão e inspeção da usina Trung Nam representam um risco político relacionado ao Estado.

"Firmamos parceria com a VNDIRECT porque acreditamos que a energia renovável é o setor do futuro, e os riscos da Trung Nam não estão relacionados aos ativos ou projetos da empresa. O segmento de energia gera fluxo de caixa inerentemente, o que nos permite investir com confiança no desenvolvimento de outras áreas de serviço. É por isso que a IPA escolheu a Trung Nam para emitir e subscrever os títulos", disse um membro do Conselho de Administração da IPA.

A Sra. Huong acrescentou ainda que isso foi "um golpe de sorte" e que não estava inicialmente planejado. Caso o investimento seja bem-sucedido, a empresa considerará expandir sua estratégia de investimentos para o setor de energia .

Fonte: https://www.nguoiduatin.vn/ipa-chi-700-ty-dong-mua-trai-phieu-truoc-han-a670645.html