Com a queda das taxas de juros, diminui a mobilização de capital.
No final da tarde de 23 de maio de 2022, o Banco Central anunciou uma redução nas taxas de juros operacionais. De acordo com a nova legislação, a taxa máxima de juros aplicada a depósitos a prazo e depósitos com prazo inferior a 1 mês permanece em 0,5% ao ano; a taxa máxima de juros aplicada a depósitos com prazo entre 1 mês e menos de 6 meses foi reduzida de 5,5% ao ano para 5,0% ao ano, enquanto a taxa máxima de juros para depósitos em VND em Fundos de Crédito Popular e Instituições de Microfinanças foi reduzida de 6,0% ao ano para 5,5% ao ano; a taxa de juros para depósitos com prazo igual ou superior a 6 meses é determinada pelas instituições de crédito com base na oferta e demanda de capital no mercado.
Esta é a terceira vez este ano que o Banco Central reduz sua taxa básica de juros. Anteriormente, essa instituição já havia reduzido as taxas de juros duas vezes consecutivas em março de 2023, o que levou a uma queda nas taxas de juros de depósitos em bancos comerciais.
A redução das taxas de juros dos depósitos visa criar espaço para a redução das taxas de juros dos empréstimos, a fim de apoiar as empresas na superação de dificuldades.
Com a queda das taxas de juros, poupar dinheiro certamente se tornará menos atraente. No entanto, escolher um canal de investimento eficaz é um problema complexo para quem administra seu dinheiro. Foto ilustrativa.
Segundo as estatísticas do Banco Central, no final de abril de 2023, a taxa média de juros em VND para depósitos em bancos comerciais nacionais era de 0,2 a 0,3% ao ano para depósitos à vista e depósitos com prazo inferior a 1 mês; 5,3 a 5,4% ao ano para depósitos com prazo de 1 a menos de 6 meses; 7,1 a 8,8% ao ano para depósitos com prazo de 6 a 12 meses; 6,8 a 8,0% ao ano para depósitos com prazo superior a 12 a 24 meses e 7,1 a 8,3% ao ano para prazos superiores a 24 meses.
Graças à redução das taxas de juros dos depósitos, a taxa média de juros para empréstimos concedidos por bancos comerciais nacionais, tanto para novos quanto para antigos empréstimos, situa-se entre 9,6% e 11,2% ao ano. A taxa média de juros para empréstimos de curto prazo em VND para setores prioritários é de aproximadamente 4,4% ao ano, inferior à taxa máxima de juros para empréstimos de curto prazo estabelecida pelo Banco Central.
Taxas de juros mais baixas criam um cenário favorável para as empresas, mas, por outro lado, os depósitos bancários tornam-se menos atrativos.
Segundo dados do Departamento Geral de Estatísticas, no primeiro trimestre de 2023, a mobilização de capital das instituições de crédito aumentou 0,77%, valor muito inferior aos 2,15% registados no primeiro trimestre de 2022.
Qual canal de investimento será eficaz?
Atualmente, existem três principais canais de investimento que "competem" com os depósitos bancários: ouro, moeda estrangeira e imóveis. No entanto, moeda estrangeira e imóveis apresentam claramente "fragilidade".
Em relação ao câmbio, durante o Fórum Panorama Bancário de 2023, realizado em Hanói em 10 de maio de 2023, o Dr. Can Van Luc, economista-chefe do BIDV e membro do Conselho Consultivo Nacional de Política Financeira e Monetária, previu que o Federal Reserve dos EUA (FED) não aumentará mais as taxas de juros este ano, após 10 aumentos rápidos consecutivos que atingiram níveis recordes desde 2007, e que as taxas de juros serão revertidas a partir do início de 2024.
Portanto, de acordo com o Dr. Can Van Luc, flutuações na taxa de câmbio USD/VND acima de 3% são aceitáveis. Desde o início do ano, o VND valorizou-se entre 0,7% e 0,8% em relação ao USD. O Dr. Can Van Luc prevê que a taxa de câmbio básica para todo o ano de 2023 permanecerá estável e que, caso o VND se desvalorize, a variação será de apenas 0,5% a 1%.
Com retornos tão baixos, fica claro que o dólar americano não é um destino eficaz.
Enquanto isso, muitas pessoas acreditam que o mercado imobiliário se beneficiará com a queda das taxas de juros. No entanto, de acordo com o Sr. Nguyen Van Dinh, vice-presidente da Associação Imobiliária do Vietnã e presidente da Associação de Corretores de Imóveis do Vietnã, as taxas de juros para financiamento imobiliário diminuíram, mas não significativamente, ainda oscilando em torno de 13% ao ano. O Sr. Dinh afirmou que essa taxa de juros deveria estar abaixo de 10% ao ano para ser considerada adequada.
No mercado imobiliário, a barreira reside não apenas nas altas taxas de juros, mas também na dificuldade de acesso a empréstimos.
Dentre os canais de investimento, o ouro parece ser o mais otimista. Atualmente, o ouro caiu significativamente após atingir a máxima histórica (2.085,4 USD/onça) em 5 de maio de 2023.
Na manhã de 24 de maio, no mercado asiático, o preço mundial do ouro estava cotado a 1.973,9 USD/onça, uma queda de cerca de 111,5 USD/onça, equivalente a 5,3% em relação à sua máxima histórica. Portanto, este metal precioso tem muito espaço para valorizar, especialmente no contexto do teto da dívida pública, que pode levar os EUA a um calote.
Fonte
Comentário (0)