Qual canal de investimento é eficaz?

Taxas de juros em baixa, mobilização de capital em baixa

No final da tarde de 23 de maio de 2022, o Banco Estatal anunciou uma redução nas taxas de juros operacionais. Consequentemente, a taxa de juros máxima aplicada a depósitos a prazo e depósitos com prazo inferior a 1 mês permanece em 0,5% ao ano; a taxa de juros máxima aplicada a depósitos com prazo de 1 mês a menos de 6 meses é reduzida de 5,5% ao ano para 5,0% ao ano, enquanto a taxa de juros máxima para depósitos em VND em Fundos de Crédito Popular e Instituições de Microfinanças é reduzida de 6,0% ao ano para 5,5% ao ano; a taxa de juros para depósitos com prazo igual ou superior a 6 meses é determinada pelas instituições de crédito com base na oferta e demanda de capital no mercado.

Esta é a terceira vez neste ano que o Banco Estatal reduz sua taxa de juros operacional. Anteriormente, a agência havia reduzido as taxas de juros duas vezes consecutivas em março de 2023, o que levou a uma queda nas taxas de juros de depósitos em bancos comerciais.

As reduções nas taxas de juros de depósitos visam criar espaço para redução das taxas de juros de empréstimos para ajudar as empresas a superar dificuldades.

Com a queda das taxas de juros, poupar dinheiro certamente se tornará menos atraente. No entanto, escolher um canal de investimento eficaz é um problema difícil para quem guarda dinheiro. Foto ilustrativa

De acordo com estatísticas do Banco do Estado, no final de abril de 2023, a taxa média de juros de depósitos em VND de bancos comerciais nacionais era de 0,2 a 0,3%/ano para depósitos à vista e depósitos com prazos inferiores a 1 mês; 5,3 a 5,4%/ano para depósitos com prazos de 1 mês a menos de 6 meses; 7,1 a 8,8%/ano para depósitos com prazos de 6 meses a 12 meses; 6,8 a 8,0%/ano para depósitos com prazos superiores a 12 meses a 24 meses e 7,1 a 8,3%/ano para prazos superiores a 24 meses.

Graças à redução nas taxas de juros de depósitos, a taxa média de juros dos bancos comerciais nacionais para empréstimos novos e antigos com saldos pendentes é de 9,6% a 11,2% ao ano. A taxa média de juros para empréstimos de curto prazo em VND para setores prioritários é de cerca de 4,4% ao ano, inferior à taxa máxima de juros para empréstimos de curto prazo prescrita pelo Banco do Estado.

Taxas de juros mais baixas criam uma premissa para apoiar empresas, mas, ao contrário, os depósitos bancários se tornam menos atraentes.

De acordo com dados do Instituto Geral de Estatística, no primeiro trimestre de 2023, a mobilização de capital das instituições de crédito aumentou 0,77%, valor muito inferior aos 2,15% do primeiro trimestre de 2022.

Qual canal de investimento será eficaz?

Atualmente, existem três principais canais de investimento que "competem" com os depósitos bancários: ouro, moeda estrangeira e imóveis. No entanto, moeda estrangeira e imóveis são claramente "fracos".

Em relação à moeda estrangeira, ao compartilhar no Fórum Panorama Bancário de 2023, realizado em Hanói em 10 de maio de 2023, o Dr. Can Van Luc - Economista-chefe do BIDV , membro do Conselho Consultivo Nacional de Política Financeira e Monetária, previu que o Federal Reserve (FED) dos EUA não aumentará mais as taxas de juros este ano após 10 vezes aumentá-las rapidamente para um nível recorde desde 2007; e reverterá as taxas de juros a partir do início de 2024.

Portanto, de acordo com o Dr. Can Van Luc, flutuações na taxa de câmbio USD/VND acima de 3% são aceitáveis. Desde o início do ano, o VND valorizou-se entre 0,7% e 0,8% em relação ao dólar americano. O Dr. Can Van Luc prevê que a taxa de câmbio básica para todo o ano de 2023 permanecerá estável; se o VND se desvalorizar, será de apenas 0,5% a 1%.

Com retornos tão baixos, fica claro que o dólar não é um destino eficaz.

Enquanto isso, muitas pessoas acreditam que o mercado imobiliário se beneficiará de taxas de juros mais baixas. No entanto, de acordo com o Sr. Nguyen Van Dinh, vice-presidente da Associação Imobiliária do Vietnã - Presidente da Associação de Corretores de Imóveis do Vietnã, as taxas de juros para empréstimos imobiliários diminuíram, mas não significativamente, ainda oscilando em torno de 13% ao ano. O Sr. Dinh disse que essa taxa de juros deveria estar abaixo de 10% ao ano para ser adequada.

No mercado imobiliário, a barreira não está apenas nas altas taxas de juros, mas também na dificuldade de acesso a empréstimos.

Entre os canais de investimento, o ouro parece ser o mais otimista. Atualmente, o ouro caiu significativamente após atingir a máxima histórica (US$ 2.085,4/onça) em 5 de maio de 2023.

Na manhã de 24 de maio, no mercado asiático, o preço mundial do ouro era negociado a US$ 1.973,9/onça, uma queda de cerca de US$ 111,5/onça, equivalente a 5,3% em relação à máxima histórica. Portanto, este metal precioso tem bastante espaço para subir, especialmente no contexto do teto da dívida, que pode levar os EUA a um calote.

Fonte: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-kenh-dau-tu-nao-hieu-qua-post248893.html