As taxas de juros bancárias oscilaram em direções opostas já no primeiro dia de fevereiro.
O banco ajusta sua política de taxas de juros.
O mercado de depósitos bancários continuou a apresentar ajustes significativos no início de fevereiro de 2026, com o Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) revertendo inesperadamente sua política de taxas de juros. Após um aumento acentuado de até 0,7% ao ano no mês anterior, o Sacombank reduziu simultaneamente as taxas de juros dos depósitos na maioria dos prazos, tornando-se o primeiro banco neste mês a alterar sua tabela de taxas de juros.
Uma novidade notável nesta reestruturação é o sistema inédito de taxas de juros escalonadas para depósitos do Sacombank, dividido de acordo com o valor depositado. Assim, os clientes são categorizados em três grupos: menos de 500 milhões de VND, de 500 milhões de VND a menos de 2 bilhões de VND e 2 bilhões de VND ou mais. Este novo método de cálculo garante que a taxa de juros mais alta seja oferecida apenas para depósitos de grande valor, em vez de ser aplicada uniformemente como antes.
Para depósitos online com juros pagos no vencimento inferiores a 500 milhões de VND, as taxas de juros para prazos de 1 a 2 meses foram ajustadas para 4,4% ao ano, uma redução de 0,35 ponto percentual; para prazos de 3 a 5 meses, a redução foi para 4,6% ao ano, uma diminuição adicional de 0,15 ponto percentual; e para prazos mais longos, de 6 a 36 meses, todas as taxas foram reduzidas em 0,4 ponto percentual, para 5,6% ao ano.
Para depósitos que variam de 500 milhões de VND a menos de 2 bilhões de VND, o Sacombank lista taxas de juros online de 4,5% ao ano para prazos de 1 a 2 meses; 4,6% ao ano para prazos de 3 meses; 4,7% ao ano para prazos de 4 a 5 meses; e 5,8% ao ano para prazos de 6 a 36 meses.
Mesmo para depósitos de 2 bilhões de VND ou mais, as taxas de juros para prazos de curto prazo foram ajustadas para baixo. Especificamente, o prazo de 1 a 2 meses diminuiu para 4,6% ao ano, e o prazo de 3 meses para 4,7% ao ano. O prazo de 4 a 5 meses permanece com a taxa mais alta de 4,75% ao ano. Para prazos mais longos, de 6 a 36 meses, a taxa de juros aplicada é de 6% ao ano. Portanto, para usufruir dessa taxa de juros mais alta, os clientes devem manter um saldo de 2 bilhões de VND ou mais, e não mais, como acontecia anteriormente, quando a taxa era aplicável a todos os depósitos.
Enquanto o Sacombank reduziu suas taxas, o Asia Commercial Bank (ACB ) seguiu na direção oposta, continuando a aumentar as taxas de juros para depósitos online em 0,1 ponto percentual para prazos de 1 a 2 meses e de 6 a 12 meses. Anteriormente, na última semana de janeiro, o ACB já havia ajustado suas taxas de juros para cima e para baixo quatro vezes, com uma flutuação de 0,1 ponto percentual em cada ajuste.
De acordo com as taxas listadas no aplicativo ACB One, as taxas de juros para depósitos online são atualmente de 4,6% ao ano para prazos de 1 a 2 meses; 4,65% ao ano para prazos de 3 a 5 meses; 6,15% ao ano para prazos de 6 meses; 6,25% ao ano para prazos de 9 meses; e um máximo de 6,35% ao ano para prazos de 12 meses.
Espera-se que o Banco Estatal do Vietnã continue a gerir a política monetária de forma flexível.
Previsão das tendências das taxas de juros em 2026
Ao prever as tendências das taxas de juros de depósitos em 2026, o departamento de análise da Vietcombank Securities Company Limited (VCBS) acredita que vários bancos comerciais de capital aberto provavelmente terão que considerar o aumento das taxas de juros de depósitos para garantir o equilíbrio das fontes de capital. A pressão para o aumento das taxas de juros deverá se acentuar no segundo semestre do ano, à medida que a demanda por capital da economia aumenta.
Nesse contexto, espera-se que o Banco Estatal do Vietnã continue a gerir a política monetária de forma flexível, priorizando o apoio ao crescimento econômico e, ao mesmo tempo, garantindo liquidez estável para todo o sistema bancário.
Numa perspectiva de longo prazo, o Dr. Can Van Luc, economista-chefe do BIDV, acredita que a atual tendência de aumento das taxas de juros deixou de ser um fenômeno temporário e está se tornando gradualmente um fator estrutural. Segundo ele, a prolongada disparidade entre o crescimento do crédito e o crescimento dos depósitos é a principal razão que pressiona as taxas de juros. Especificamente em 2025, estima-se que o crescimento do crédito seja de cerca de 18,5%, significativamente superior à taxa de crescimento dos depósitos, o que obriga os bancos a manterem taxas de juros elevadas para atrair depósitos.
Em particular, prevê-se que os empréstimos em setores de alto risco, especialmente no setor imobiliário comercial, enfrentem taxas de juros mais elevadas, variando de 10 a 12% ao ano, uma vez que deixarão de ser prioritários na alocação de crédito.
De fato, em meio ao aumento dos custos de financiamento, as taxas de juros de hipotecas em muitos bancos comerciais permanecem elevadas. Notavelmente, os pacotes de empréstimo preferenciais são apenas de curto prazo, enquanto as taxas de juros aumentam gradualmente à medida que o prazo fixo é estendido.
Entre os bancos comerciais estatais, o Vietnam Foreign Trade Commercial Bank (Vietcombank) continua a registar elevadas taxas de juro para empréstimos imobiliários de médio e longo prazo. De acordo com as taxas divulgadas, a taxa de juro preferencial para os primeiros 6 meses é de 9,6%/ano, e para o pacote de 12 meses é de 9,9%/ano. Notavelmente, a taxa de juro subiu para 13,6%/ano para um período fixo de 18 meses e atingiu 13,9%/ano para o pacote preferencial de 24 meses.
O Banco de Investimento e Desenvolvimento do Vietnã (BIDV) também mantém taxas de juros relativamente altas, em torno de 8,9% ao ano nos primeiros 6 meses, 9,5% ao ano para o pacote preferencial de 12 meses e até 10% ao ano se fixado por 18 meses.
Enquanto isso, o Banco Vietnamita para Agricultura e Desenvolvimento Rural (Agribank) está aplicando taxas de juros relativamente baixas na fase inicial, em torno de 8% ao ano para um período preferencial de 6 meses e 8,5% ao ano para um prazo de 12 meses. No entanto, se optar pelo pacote de prazo fixo de 18 meses, a taxa de juros sobe para 9,8% ao ano.
Entre os bancos comerciais de capital aberto, o Banco Tecnológico e Comercial do Vietnã (Techcombank) aplica atualmente uma taxa de juros de 8,5% ao ano para financiamento imobiliário nos primeiros 6 meses, enquanto o pacote preferencial de 12 meses tem uma taxa de 9,5% ao ano. No ACB, os clientes de financiamento imobiliário estão sujeitos a uma taxa de juros de aproximadamente 9,5% ao ano nos primeiros 6 meses com um pacote fixo de 12 meses; essa taxa aumenta para 9,9% ao ano se optar por um prazo de 18 meses e para até 10,5% ao ano com um pacote preferencial de 24 meses.
Após o término do período promocional, as taxas de juros flutuantes nos bancos geralmente ficam na faixa de 11 a 15% ao ano.
A VCBS prevê que as taxas de juros para empréstimos aumentarão ligeiramente em comparação com o ano passado, com um aumento médio de cerca de 0,5 a 0,7 pontos percentuais. Apesar dessa tendência de ajuste, as taxas de juros para empréstimos ainda são consideradas relativamente baixas, continuando assim a apoiar as atividades produtivas e comerciais das empresas.
Segundo a VCBS, um dos fatores que impulsionam o aumento das taxas de juros dos empréstimos é a mudança na estrutura de crédito. Os bancos estão aumentando os empréstimos para clientes individuais, especialmente financiamentos imobiliários de longo prazo. Esse segmento normalmente apresenta taxas de juros mais altas do que os empréstimos corporativos, contribuindo assim para uma maior rentabilidade do sistema bancário.
Além disso, a redução da margem de juros líquida (NIM) para o seu nível mais baixo desde o final de 2018 aumentou a pressão sobre os bancos, especialmente os bancos privados. Em meio ao aumento dos custos de capital, muitos bancos foram forçados a ajustar as taxas de juros de empréstimo para cima, a fim de compensar os custos de insumos e manter as margens de lucro.
Em relação à divergência nas taxas de juros entre diferentes grupos bancários, a VCBS acredita que os bancos comerciais privados de capital aberto podem aumentar as taxas de juros de empréstimo em aproximadamente 0,3 a 1 ponto percentual, dependendo do segmento de clientes. Por outro lado, prevê-se que os bancos comerciais estatais tenham mais espaço para reduzir as taxas de juros de empréstimo em cerca de 0,2 a 0,3 pontos percentuais, continuando a desempenhar um papel no apoio aos clientes e à economia, em consonância com a política governamental.
Fonte: https://vtv.vn/lai-suat-ngan-hang-bien-dong-trai-chieu-10026020220220918.htm
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