Wall Street reage com expectativas de corte de juros pelo Fed

A sessão de negociação de 3 de dezembro (encerrada no início da manhã de 3 de dezembro, horário do Vietnã) em Wall Street fechou com forte alta, impulsionada pela expectativa de que o Federal Reserve (Fed) dos EUA inicie o ciclo de cortes nas taxas de juros já na próxima reunião de política monetária. Esse desenvolvimento positivo contribuiu para que o mercado americano registrasse sua sexta alta nas últimas sete sessões, apesar do contexto de negociações relativamente tranquilo devido à ausência de novos dados econômicos.

O otimismo em relação à política monetária impulsiona as ações americanas, com destaque para a Boeing e empresas de tecnologia.

Ao final do pregão, o Dow Jones subiu 185,13 pontos (+0,39%), fechando em 47.474,46 pontos; o S&P 500 avançou 16,74 pontos (+0,25%), para 6.829,37 pontos; e o Nasdaq Composite liderou os ganhos com alta de 137,75 pontos (+0,59%), encerrando em 23.413,67 pontos. O principal fator de alta do mercado foi a recuperação do setor de tecnologia, especialmente o forte desempenho da Boeing, que impulsionou o Dow Jones a registrar a maior valorização na sessão.

O destaque mais notável foi a Boeing (BA), que subiu 10,1%, contribuindo com cerca de 117 pontos para o Dow Jones. O aumento foi impulsionado pela previsão otimista da empresa de que as entregas de suas aeronaves 737 e 787 no próximo ano aumentarão significativamente. Essa perspectiva positiva ajudou a Boeing não apenas a liderar o Dow Jones, mas também a impulsionar o índice S&P 500 em 0,9%, tornando-se o setor com melhor desempenho entre os 11 principais setores.

Esse desenvolvimento abre oportunidades para ações industriais cíclicas, que se beneficiam das expectativas de crescimento econômico à medida que o Fed afrouxa sua política monetária.

As ações de tecnologia continuaram sendo um importante suporte. Grandes empresas como Apple, Nvidia e Microsoft subiram cerca de 1%, enquanto a Intel teve um forte desempenho, ajudando a impulsionar o Nasdaq. Os ganhos das megacaps refletem a expectativa de que taxas de juros mais baixas reduzirão o custo de capital, sustentando as avaliações de empresas de alto crescimento.

Anteriormente, o mercado estava sob pressão devido à disparada dos rendimentos dos títulos do governo americano, em decorrência do forte aumento dos rendimentos dos títulos japoneses, juntamente com a queda do bitcoin e de ações relacionadas. No entanto, na sessão de 3 de dezembro, os rendimentos dos títulos se estabilizaram e o bitcoin se recuperou, contribuindo para a estabilização do mercado.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de o Fed cortar as taxas de juros em 25 pontos-base em sua reunião de dezembro aumentou para 89,2%, em comparação com 63% há um mês, mostrando que as expectativas do mercado estão muito altas.

Ainda assim, analistas afirmam que cautela é necessária. Dados recentes mostram que a economia americana está arrefecendo, mas a inflação ainda corre o risco de retornar. A divulgação do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), a medida de inflação preferida do Fed, ainda esta semana, desempenhará um papel fundamental na definição da política monetária.

Além disso, o mercado também está atento a quem sucederá o presidente do Fed, Jerome Powell, quando seu mandato terminar no próximo ano, sendo o conselheiro econômico da Casa Branca, Kevin Hassett, visto como o principal candidato.

Por outro lado, a Procter & Gamble perdeu 1,1% devido ao impacto da paralisação do governo dos EUA, enquanto a Warner Bros Discovery subiu 2,8% após receber uma segunda rodada de propostas, incluindo uma da Netflix.

As ações ligadas a criptomoedas também subiram com a recuperação dos preços do bitcoin. A MicroStrategy teve alta de 5,8%, enquanto a Coinbase ganhou 1,3%.

A liquidez total do mercado atingiu 15,35 bilhões de ações, valor inferior à média de 20 dias de 18,42 bilhões, refletindo a cautela dos investidores antes da decisão de política monetária do Fed.

Com base nos acontecimentos da sessão de 3 de dezembro, analistas afirmaram que os investidores podem considerar oportunidades nos seguintes grupos de ações: ações industriais cíclicas, como a Boeing, que se beneficiam fortemente das expectativas de redução das taxas de juros pelo Fed; ações de tecnologia de alto crescimento, que se beneficiam diretamente da redução dos custos de capital; e grupos defensivos, como bens de consumo essenciais ou serviços, caso o mercado passe a buscar ativos mais seguros.

Contudo, o mercado permanece sensível aos sinais do Fed e a dados econômicos importantes. Portanto, uma estratégia de observação atenta dos sinais de inflação e da política monetária desempenhará um papel fundamental para os investidores durante esse período.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-diem-manh-nho-ky-vong-fed-ha-lai-suat-174559.html