Acordo recorde para a indústria de jogos

A EA foi avaliada em cerca de US$ 55 bilhões na aquisição. Foto: Bloomberg .

Nhà phát triển trò chơi điện tử Electronic Arts (EA), “cha đẻ” của các thương hiệu đình đám như Battlefield hay Madden NFL, vừa đồng ý bán mình cho một liên minh nhà đầu tư trong thương vụ mua lại bằng đòn bẩy (LBO) trị giá 55 tỷ USD . Nếu hoàn tất, đây sẽ là thương vụ LBO lớn nhất lịch sử.

Theo công bố ngày 30/9, nhóm nhà đầu tư gồm Quỹ đầu tư công (PIF) của Ả Rập Xê Út, Affinity Partners do Jared Kushner sáng lập và công ty Silver Lake sẽ chi 36 tỷ USD tiền mặt, cộng với phần vốn góp từ PIF và 20 tỷ USD nợ do ngân hàng JPMorgan tài trợ.

A medida representa um avanço significativo para o PIF, um fundo avaliado em cerca de US$ 1 trilhão , em sua ambição de transformar a Arábia Saudita em um centro global de esportes e jogos. Também é vista como um sinal de que as aquisições alavancadas em larga escala estão retornando, após um longo período de relativa obscuridade desde a crise financeira global de 2008.

O acordo da EA lembra a aquisição de US$ 45 bilhões da empresa de energia do Texas, TXU Energy, em 2007. No entanto, a TXU faliu apenas sete anos depois, deixando muitos céticos sobre a sustentabilidade de grandes acordos de LBO.

Neste acordo, os acionistas da EA receberão US$ 210 em dinheiro por ação, um prêmio de 25% sobre o preço de fechamento de 25 de setembro, de US$ 168,32 . Isso eleva o valor patrimonial da empresa para cerca de US$ 52,5 bilhões . Após o acordo, as ações da EA subiram 5%, para US$ 202,54 .

“Este acordo abre caminho para que os patrocinadores retornem a grandes negócios após anos de restrição devido aos altos custos de empréstimos e condições de mercado desfavoráveis”, disse Kyle Walters, analista da empresa de análise PitchBook.

A Electronic Arts depende muito de e-sports, e a Freedom Capital Markets acredita que o apoio financeiro do novo grupo de investidores ajudará a EA a avançar com projetos de longo prazo que seriam difíceis de implementar como uma empresa de capital aberto.

EA cũng chuẩn bị ra mắt Battlefield 6, được kỳ vọng sẽ mang lại nguồn doanh thu bổ sung hơn 2 tỷ USD vào năm tài chính 2028. Tuy nhiên, theo Benchmark , mức giá 210 USD /cổ phiếu vẫn “thấp hơn đáng kể” so với giá trị nội tại của công ty, khi tiềm năng tăng trưởng vẫn chưa được khai thác hết.

Fonte: https://znews.vn/thuong-vu-ky-luc-cua-hang-game-hang-dau-the-gioi-post1589611.html