Ce este asigurarea prețului mărfurilor?

Việt Nam•21/05/2024

Acoperirea riscurilor (hedging) este o formă de investiție de acoperire a riscurilor care vizează reducerea riscului fluctuațiilor adverse ale prețului unui activ. De obicei, acoperirea riscurilor se stabilește prin preluarea unei poziții compensatorii sau inverse asupra activului aferent acoperit pentru a compensa pierderile sau câștigurile potențiale care pot apărea atunci când piața se confruntă cu fluctuații nefavorabile. Cele mai comune instrumente pentru acoperirea riscurilor sunt instrumentele derivate și contractele futures.

Instrumente de acoperire a riscurilor privind prețul mărfurilor

Există patru instrumente de acoperire a riscului de preț al mărfurilor, inclusiv contracte futures, contracte forward, opțiuni și swap-uri.

Contracte futures

Contractele futures pe mărfuri sunt acorduri de cumpărare sau vânzare a unei mărfuri la o dată specificată în viitor. Contractele futures pe mărfuri sunt reglementate și tranzacționate la burse și, prin urmare, sunt standardizate în ceea ce privește cantitatea și caracteristicile mărfii subiacente.

Deși contractele futures se bazează pe vânzarea unei mărfuri în viitor, acestea sunt de obicei decontate în numerar și rareori au ca rezultat livrarea efectivă. Prin urmare, participanții la piața tranzacționării futures pe mărfuri nu sunt neapărat producători ai mărfii sau cumpărători care doresc să o achiziționeze.

Contractele futures cuprind o gamă largă de mărfuri din agricultură , materii prime industriale, metale și energie. Datorită apariției contractelor futures financiare bazate pe active financiare și indici în loc de mărfuri, tranzacționarea cu futures pe mărfuri reprezintă astăzi o fracțiune relativ mică din piața futures generală.

Contract forward

Contractele forward sunt similare contractelor futures prin faptul că se bazează pe un acord de cumpărare sau vânzare a unei mărfuri în viitor, însă contractele forward diferă de contractele futures prin faptul că moneda nu este standardizată și este de obicei tranzacționată extrabursier (over-the-counter), mai degrabă decât la bursă. Aceasta înseamnă că costurile tranzacțiilor de acoperire împotriva riscului de preț utilizând contracte forward pot fi mai mari decât cele ale contractelor futures.

Termenii contractelor forward sunt negociați între părți pe o piață descentralizată. Prin urmare, contractele forward pot fi personalizate pentru a se potrivi nevoilor specifice ale părților contractante. De exemplu, părțile implicate pot conveni asupra unui preț fix pentru vânzarea unei mărfuri sau a unui preț de referință viitor și pot specifica alte caracteristici individuale ale contractului.

Contract de opțiune

Contractele de opțiuni pe bursa de mărfuri sunt instrumente care permit cumpărătorilor și vânzătorilor unei mărfuri să cumpere la un preț minim, respectiv maxim. În acest tip de contract, cumpărătorul opțiunii plătește contrapartidei o primă pentru a avea dreptul de a cumpăra sau vinde marfa subiacentă la un preț predeterminat la sau înainte de data expirării. O opțiune de cumpărare (call) conferă deținătorului dreptul de a cumpăra marfa subiacentă, în timp ce o opțiune de vânzare (put) reprezintă dreptul de a vinde marfa subiacentă.

Opțiunile nu implică obligația de a cumpăra sau vinde o marfă, iar dacă nu sunt exercitate, prima este singurul cost pentru deținător. Opțiunile sunt tranzacționate atât la burse, cât și pe piețele extrabursiere. Opțiunile pe mărfuri tranzacționate la bursă au de obicei un contract futures pe mărfuri, mai degrabă decât marfa fizică, ca activ suport.

Contract de swap

Un swap pe mărfuri este un instrument financiar în care părțile contractante schimbă fluxuri de numerar pe baza prețului unei mărfuri subiacente. Producătorii de mărfuri utilizează contracte swap pentru a se proteja împotriva riscului de preț. De exemplu, producătorii de cereale încheie contracte swap pentru a-și asigura prețurile pentru produsul lor și pentru a se proteja împotriva riscului de scădere a prețurilor.

Swap-urile pe mărfuri sunt de obicei vândute pe piețele extrabursiere și nu sunt tranzacționate la burse. La fel ca futures-urile și opțiunile, swap-urile pe mărfuri dețin o cotă de piață relativ mică, în timp ce majoritatea swap-urilor se bazează pe alte active sau indici, cum ar fi ratele dobânzii sau cursurile de schimb.

Avantajele asigurării prețurilor mărfurilor.

Protejarea activelor și a afacerilor

Pentru întreprinderile implicate în tranzacționarea cu mărfuri, asigurarea prețurilor mărfurilor ajută la protejarea activelor și operațiunilor lor comerciale de riscurile fluctuațiilor de prețuri, în special pentru întreprinderile care operează în sectorul prelucrător.

Protecție împotriva riscurilor de preț

Asigurarea ajută la protejarea investitorilor în mărfuri de riscurile reprezentate de fluctuațiile prețurilor instrumentelor derivate pe mărfuri. Acest lucru ajută la minimizarea riscului de daune sau pierderi cauzate de volatilitatea pieței.

Creșterea lichidității și a flexibilității

Asigurările sporesc lichiditatea și flexibilitatea investitorilor prin atenuarea riscului, permițându-le să se concentreze pe căutarea de noi oportunități de investiții fără a-și face griji cu privire la riscurile de preț.

Investițiile în mărfuri - un instrument de asigurare de mare valoare.

Cu scopul de a găsi soluții pentru a minimiza riscurile fluctuațiilor de prețuri, care cauzează dificultăți atât fermierilor, cât și întreprinderilor, a fost creată asigurarea prețurilor mărfurilor pentru a ajuta fermierii și întreprinderile să evite schimbările instabile de prețuri. Acest lucru le permite să se concentreze asupra producției, să controleze piața și să determine marjele de profit înainte de producție sau cultivare.

Anterior, fermierii se temeau de recoltele abundente urmate de scăderi de prețuri. Cu toate acestea, odată cu asigurarea prețurilor mărfurilor, fluctuațiile de prețuri nu mai afectează tranzacțiile finalizate anterior, eliminând necesitatea de a urmări prețurile pieței și permițând practici agricole mai stabile.

În prezent, Southeast Asia Commodity Trading Joint Stock Company (SACT) este o companie de consultanță în asigurări pentru prețurile mărfurilor cu o reputație solidă pe piață. Cu o echipă de angajați cu mulți ani de experiență pe această piață, SACT se angajează să ajute fermierii, întreprinderile și investitorii să își protejeze și să își mărească activele în cel mai eficient mod! Pentru detalii, vă rugăm să contactați linia noastră telefonică: 0945435430 pentru consultanță.

Informații de contact:

Sediu: CT36A, Dinh Cong, Hoang Mai, Hanoi .

Filiala HCM: strada Hoang Van Thu 75, districtul Phu Nhuan, orașul Ho Chi Minh

Site web: https://hanghoaphaisinh.com/

Fanpage: https://www.facebook.com/giaodichhanghoaSACT

E-mail: Support@hanghoaphaisinh.com

Sursă