Wall Street este înnebunită după inteligența artificială, BofA urmează în liniște țara lui Buffett

(Dan Tri) - În timp ce piața este intoxicată cu petrecerea inteligenței artificiale, gigantul Bank of America pariază în liniște pe nestemate uitate - o strategie clasică, purtând amprenta lui Warren Buffett.

Piața bursieră este în plină frământare. „Febra inteligenței artificiale” continuă să atragă milioane de investitori noi, alimentând temerile legate de o bulă bursieră în creștere. Multe acțiuni cresc vertiginos într-o săptămână, doar pentru a se prăbuși în următoarea. Volatilitatea a devenit un fundal familiar pe Wall Street.

În perioadele de lăcomie extremă a pieței, investitorii experimentați caută adesea o ancoră. Și nimeni nu este mai potrivit decât „Oracolul din Omaha” - Warren Buffett.

Filosofia sa de investiții, perfecționată de-a lungul deceniilor la Berkshire Hathaway, este de a transforma frica în răbdare. Citatul său clasic este întotdeauna un principiu călăuzitor: „Fii temător când alții sunt lacomi și lacom când alții se tem.”

Sună simplu. Dar punerea în practică a acestui lucru într-o piață îmbătată de petreceri tehnologice este cu totul altă poveste.

De aceea, o schimbare subtilă, aproape silențioasă, din partea Bank of America (BofA) atrage atenția specială a lumii financiare. A doua cea mai mare bancă din SUA nu a organizat o conferință de presă importantă și nici nu l-a menționat direct pe Warren Buffett. Dar tonul lor s-a schimbat și este, fără îndoială, asemănător cu cel al lui Buffett.

Warren Buffett - o legendă a investițiilor cu filosofia sa: „Fii temător când alții sunt lacomi și lacom când alții se tem” (Foto: Shutterstock).

Punct de cotitură într-un teren valoros

În raportul „Small/Mid Cap Factors”, experții BofA au făcut o recomandare care merge împotriva tendinței pieței, și anume că este timpul ca investitorii să își mute atenția către acțiunile value, în loc să urmărească acțiunile populare din cauza „febrei inteligenței artificiale”.

Acțiunile value sunt acțiuni ale companiilor bune, cu fundații solide de afaceri, care sunt în prezent subevaluate de piață. Acestea sunt „comorile uitate” pe care Warren Buffett le-a căutat întreaga sa carieră și cu care a obținut un mare succes.

Argumentul Bank of America se bazează pe o analiză precisă a datelor. „Indicatorul nostru privind regimul bursier din SUA a intrat recent în modul de redresare”, se arată în raport. „Din punct de vedere istoric, aceasta este perioada în care acțiunile mici cu capitalizare economică au fost liderii cei mai constanți.”

Fără a se opri aici, BofA a adăugat că acțiunile value cu capitalizare medie au început, de asemenea, să depășească performanța, chiar dacă acțiunile de creștere continuă să crească.

Banca consideră că recenta creștere a companiilor cu capitalizare mică nu a fost determinată de acțiuni de înaltă calitate, ci în principal de acțiuni slabe. Această redresare, spun ei, ar putea să se epuizeze.

Acesta este „teritoriul” familiar al lui Buffett, care constă în alegerea unor afaceri sustenabile la prețuri rezonabile, în timp ce mulțimea este ocupată să urmărească nume la modă, dar riscante.

Umbra „Înțeleptului” de la Bank of America

Asemănările strategice nu sunt o coincidență. Warren Buffett, prin intermediul Berkshire Hathaway, este unul dintre cei mai mari acționari ai Bank of America, cu o participație care la un moment dat a depășit 10%. Această conexiune profundă face ca mișcarea Bank of America să fie cu atât mai remarcabilă.

Totuși, un detaliu interesant este că, în ultimele trimestre, Berkshire și-a redus ușor participația la bancă. Această mișcare a stârnit speculații: își reevaluează Buffett încrederea în BofA sau este vorba pur și simplu de o reechilibrare de rutină a portofoliului?

Indiferent de răspuns, strategia „contrariană” a BofA este o mișcare îndrăzneață. Într-un moment în care piețele sunt determinate de așteptările unei reduceri timpurii a ratei dobânzii de către Rezerva Federală - un factor care favorizează de obicei acțiunile de creștere din domeniul tehnologiei - BofA pariază pe o revenire la parametrii fundamentali.

În mod ironic, un sondaj recent al BofA a constatat, de asemenea, că mulți administratori de fonduri sunt îngrijorați de formarea unei „bule a inteligenței artificiale”, ceea ce întărește și mai mult motivul pentru care banca a decis să aleagă calea mai sigură și mai sustenabilă.

Lecții pentru investitori

Mișcarea Bank of America ar putea fi văzută ca un avertisment subtil în mijlocul freneziei speculative, sugerând că până și cele mai mari instituții financiare se pregătesc pentru un scenariu în care valorile fundamentale și fundamentele solide ale afacerilor înlocuiesc modele.

Pentru investitorii individuali, acesta este un indicator important. În loc să vă lăsați prinși de frica de a rata ocazia (FOMO) din cauza creșterii vertiginos a acțiunilor tehnologice, acesta ar putea fi un moment potrivit pentru a vă analiza portofoliul și a vă întreba: Investesc sau speculez? Cumpăr o parte dintr-o afacere grozavă la un preț corect sau cumpăr doar o acțiune în speranța de a o vinde altcuiva la un preț mai mare?

Piețele vor fluctua întotdeauna, dar filosofia investițiilor bazate pe valoare a lui Warren Buffett s-a dovedit eficientă de-a lungul deceniilor. Faptul că Bank of America, un gigant de pe Wall Street, urmează în liniște această cale este o dovadă că înțelepciunea clasică nu se demodează niciodată.

Sursă: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm