Echilibrarea surselor de capital și stabilizarea ratelor dobânzilor.

Băncile trebuie să își echilibreze sursele de capital, să asigure lichiditatea și solvabilitatea și să evite perturbarea ratelor dobânzilor de pe piață.

Conform observațiilor unui reporter de la ziarul Nguoi Lao Dong din 2 aprilie, unele bănci au încetat să ofere oamenilor rate ale dobânzii mai mari decât cele listate pentru depozitele de economii, dar nivelul general al ratei dobânzii rămâne destul de ridicat.

Ratele dobânzilor rămân ridicate.

După majorarea celei mai mari rate efective a dobânzii la depozite la 7,9%/an, aplicabilă doar din martie 2026, pe 2 aprilie, Banca Comercială Internațională a Vietnamului (VIB ) a ajustat ratele dobânzii în scădere cu 0,3-0,4 puncte procentuale. În consecință, pentru depozitele de la 1 miliard VND la 5 miliarde VND, rata dobânzii a scăzut la 7,5%/an; pentru depozitele de peste 5 miliarde VND, rata dobânzii este de 7,6%/an.

La Banca de Credit Comercial din Vietnam (VietBank), ratele dobânzilor la depozitele pe termen scurt, între 1 și 5 luni, sunt plafonate la 4,75% pe an, conform reglementărilor Băncii de Stat a Vietnamului. Pentru termene mai lungi, ratele dobânzilor la depozite sunt, de asemenea, mai mari, cum ar fi în jur de 7,5% pe an pentru un termen de 6 luni și până la 7,8% pe an pentru un termen de 12 luni.

Dl. Nguyen Van Hoang (cu domiciliul în orașul Ho Chi Minh) a declarat că pe 2 aprilie a contactat o bancă comercială pentru a se interesa de ratele dobânzilor la economii, dar personalul l-a informat că rata era de doar 7% pe an, semnificativ mai mică decât cu câteva zile înainte. Cu toate acestea, unele bănci comerciale implementează în prezent programe promoționale, care măresc rata dobânzii, clienții putând primi în jur de 8,8%-9% pe an.

În cel mai recent grafic al ratelor dobânzii la depozite, Cake by VPBank (Cake) aplică o rată a dobânzii de 7,7%/an pentru termene de 6-9 luni; aceasta crește la 7,9%/an pentru termene de 10 luni sau mai mult. De la începutul lunii aprilie, această bancă a implementat mai multe programe promoționale care oferă rate ale dobânzii suplimentare. Mai exact, clienții care depun de la 5 milioane VND, pentru termene de 6-13 luni și nu retrag anticipat, vor primi un bonus suplimentar de 1 punct procentual. Cei care depun pentru prima dată la Cake primesc un bonus de până la 1,3 puncte procentuale, aplicabil termenelor de 6 luni sau mai mult, cu dobânda plătită la sfârșitul termenului. Astfel, rata maximă a dobânzii la Cake poate ajunge la 9,2%/an.

Ratele stabile ale dobânzii vor sprijini afacerile și economia. (În fotografie: Clienți care efectuează tranzacții la Agribank . Foto: LAM GIANG)

Sacombank (Saigon Thuong Tin Bank) continuă, de asemenea, să implementeze programul său de mobilizare a depozitelor pe termen lung, oferind rate ale dobânzii de 8,2% pe an pentru un termen de 15 luni, 8,6% pe an pentru un termen de 24 de luni și 8,8% pe an pentru un termen de 36 de luni. Sacombank a declarat că acest program va dura până la 30 iunie sau până la atingerea obiectivului de mobilizare a depozitelor; acesta face parte din direcția sa strategică de a consolida capacitatea stabilă de mobilizare a capitalului, creând astfel o bază solidă pentru operațiuni de credit eficiente.

Potrivit Sacombank, banca promovează mobilizarea capitalului pe termen mediu și lung pentru a servi eficient nevoile esențiale de producție, afaceri și consum, contribuind astfel pozitiv la dezvoltarea generală a economiei.

Capitalul trebuie gestionat bine.

De la începutul anului, ratele dobânzilor la depozite au crescut continuu și brusc. Numai în martie 2026, multe bănci și-au ajustat ratele de 4-5 ori, aducând rata dobânzii pentru termenele de 6 luni la 9% pe an.

Având în vedere situația menționată mai sus, la 30 martie, Banca de Stat a Vietnamului a emis un document prin care solicită băncilor comerciale să respecte reglementările privind ratele dobânzilor (listarea ratelor dobânzilor la depozite, a ratelor maxime ale dobânzilor la depozite etc.); să consolideze inspecția, corectarea și să trateze prompt și strict încălcările legate de ratele dobânzilor.

Băncile trebuie să echilibreze sursele și utilizările capitalului, asigurând lichiditatea și solvabilitatea; să evite perturbarea ratelor dobânzilor de pe piață; să direcționeze creditele către sectoarele de producție și de afaceri, sectoare prioritare și factori ai creșterii economice; și să asigure siguranța operațiunilor instituțiilor de credit.

La câteva zile după directiva Băncii de Stat a Vietnamului, ratele dobânzilor la depozite încă nu dau semne de răcire. În raportul său actualizat privind piața monetară din martie, MBS Securities Company a declarat că sondajele arată că ratele dobânzilor la depozite la multe bănci sunt semnificativ mai mari decât cele listate pe site-urile lor web, unele ajungând chiar la 9% pe an pentru termene de 6 luni sau mai mult. Acest lucru reflectă presiunea crescută de a atrage capital, în special la sfârșitul trimestrului, când instituțiile de credit stimulează creșterea creditării.

Dintre cele 16 bănci monitorizate de MBS, majoritatea au majorat ratele dobânzilor la depozite, în principal pentru termene de 6 luni sau mai mult, cu creșteri cuprinse între 0,1 și 1,4 puncte procentuale. În mod notabil, această tendință s-a extins la băncile mari, precum și la grupul care include Vietcombank, BIDV, Agribank și VietinBank. Conform statisticilor MBS, până la sfârșitul lunii martie 2026, cea mai mare rată a dobânzii pentru termene sub 12 luni a ajuns la 8,7%/an. Rata medie a dobânzii pentru termenele de 12 luni pe piață a crescut la aproximativ 8,07%/an.

Directorul general adjunct al unei bănci comerciale din orașul Ho Chi Minh a declarat că, deoarece creșterea depozitelor este mult mai mică decât creșterea creditului, băncile sunt obligate să majoreze ratele dobânzilor la depozite pentru a atrage fonduri inactive.

Conform Băncii de Stat a Vietnamului, la 23 martie, se estimează că soldul creditelor în întregul sistem a crescut cu aproximativ 2,02% față de sfârșitul anului precedent. Numai în orașul Ho Chi Minh și provincia Dong Nai, datele de la Sucursala Regională 2 a Băncii de Stat a Vietnamului arată că mobilizarea totală de capital de către instituțiile de credit din zonă a crescut cu doar 0,46% la 31 martie; în timp ce creșterea creditelor a crescut cu până la 1,5% față de sfârșitul anului trecut.

Dl. Michael Kokalari, director de analiză macroeconomică și cercetare de piață la VinaCapital Group, a analizat faptul că ratele dobânzilor din Vietnam s-au confruntat deja cu o presiune ascendentă semnificativă din 2025 din cauza stresului legat de lichiditate din sistemul bancar - deoarece creșterea creditului a depășit creșterea depozitelor cu 5 puncte procentuale.

Șocul actual al prețului petrolului continuă să împingă ratele dobânzilor la depozitele pe 12 luni la multe bănci comerciale peste 8% pe an. În plus, creșterea prețurilor petrolului va împinge balanța de plăți a Vietnamului (Balanța de plăți) într-un deficit, punând presiune descendentă asupra VND și restrângând spațiul de relaxare monetară al Băncii de Stat pentru sprijinirea economiei.

Potrivit domnului Nguyen Duc Lenh, director adjunct al Băncii de Stat a Vietnamului, sucursala Regiunii 2, menținerea unor rate stabile ale dobânzii contribuie la stabilitatea macroeconomică, la reducerea inflației și la susținerea creșterii economice durabile. Ratele stabile ale dobânzii vor crea condiții favorabile pentru a sprijini întreprinderile în creșterea și dezvoltarea producției și a activităților lor comerciale.

Pentru a realiza acest lucru, băncile însele trebuie să își îmbunătățească managementul capitalului, să utilizeze capitalul rațional și corespunzător, să asigure un echilibru între sursele de capital și utilizarea capitalului și să îndeplinească cerințele pentru o creștere eficientă a creditării; concentrând capitalul pe sectoarele de producție și de afaceri, precum și pe sectoarele care stimulează creșterea economică.

Restructurarea datoriilor, amânarea plății datoriilor.

Pentru a sprijini întreprinderile în depășirea dificultăților, Consiliul de Cercetare pentru Dezvoltare Economică Privată (Consiliul IV) recomandă Primului Ministru să implementeze prompt soluții pentru a sprijini creditarea, restructurarea datoriilor, reducerea ratelor dobânzilor și îmbunătățirea fluxului de numerar. Aceste soluții ar putea include subvenții la rata dobânzii, restructurarea datoriilor, amânarea datoriilor, acces extins la credite pe termen scurt și rambursări accelerate de impozite pentru a crea spațiu de flux de numerar pentru ca întreprinderile să își mențină operațiunile.

Politicile trebuie implementate din timp, în special pentru sectoarele puternic afectate, cum ar fi industria prelucrătoare, exportul, agricultura și întreprinderile mici și mijlocii.

Sursă: https://nld.com.vn/can-doi-nguon-von-on-dinh-lai-suat-196260402214546346.htm