Este posibil să ajungi la casa visurilor tale?!

În prezent, în orașe mari precum Hanoi și Ho Chi Minh City, prețurile caselor și terenurilor sunt foarte mari.

Cel mai important punct atunci când se discută despre eficacitatea reducerii ratelor dobânzilor este discrepanța dintre prețurile locuințelor și veniturile oamenilor. În prezent, în orașe mari precum Hanoi și Ho Chi Minh City, prețurile locuințelor sunt foarte mari. La acest nivel de preț, chiar dacă ratele dobânzilor la credite ar fi reduse la 5% pe an, multe familii tot nu și-ar permite un credit ipotecar. Imaginați-vă o familie obișnuită cu un venit mediu de aproximativ 25-30 de milioane de VND pe lună, care se confruntă cu un împrumut de 2 miliarde de VND pe o perioadă de 20 de ani. Chiar și cu o rată a dobânzii de 5% pe an, ar trebui totuși să plătească aproximativ 13 milioane de VND pe lună, reprezentând principal și dobândă. Această cifră reprezintă deja o parte semnificativă din venitul total al familiei, ca să nu mai vorbim de alte cheltuieli de trai, ceea ce descurajează mulți să se împrumute pentru a cumpăra o casă, chiar și cu subvenții la rata dobânzii.

Un raport al companiei VCBS Securities arată, de asemenea, că în prima jumătate a anului 2024, creditele ipotecare pentru consumatori au crescut cu doar peste 1%, în timp ce creditele pentru afaceri imobiliare au crescut cu peste 10%. Aceasta reflectă faptul că cererea de locuințe nu și-a revenit cu adevărat, în ciuda reducerilor ratelor dobânzilor. Principalul motiv rămâne prețurile excesiv de mari ale locuințelor în raport cu veniturile majorității populației. Având în vedere că raportul preț-venit al locuințelor este deja de 4-5 ori mai mare decât nivelul recomandat, proprietatea asupra unei locuințe a devenit un obiectiv îndepărtat, chiar și pentru cei cu venituri peste medie.

În plus, o altă problemă care necesită atenție este capacitatea băncilor de a oferi finanțare pe termen lung. Potrivit Dr. Nguyen Tri Hieu, majoritatea băncilor comerciale mobilizează în prezent capital pe termen scurt (de obicei sub 12 luni), în timp ce creditele ipotecare se extind de la 10 la 20 de ani. Această neconcordanță dintre sursele de finanțare și termenii împrumuturilor expune băncile la riscuri de lichiditate. Fără sprijin guvernamental sau măsuri financiare mai flexibile, băncile vor trebui să majoreze ratele dobânzilor la depozite pentru a asigura menținerea capitalului de creditare pe termen lung. Acest lucru nu numai că pune presiune asupra ratelor dobânzilor la credite, dar reduce și eficacitatea pachetelor de credit preferențiale.

Pentru a aborda această problemă, Dr. Nguyen Tri Hieu și numeroși experți au sugerat că guvernul ar trebui să atragă capital din obligațiuni guvernamentale pe termen lung cu scadențe de la 10 la 30 de ani. Acest capital ar putea fi alocat băncilor de politici publice sau comerciale pentru a implementa programe de credite ipotecare. Acest lucru nu numai că ar contribui la atenuarea presiunii lichidității asupra băncilor, dar ar asigura și stabilitatea pachetelor de sprijin pe termen lung.

În ciuda numeroaselor eforturi de implementare a pachetelor de credit preferențiale, progresul în ceea ce privește distribuirea acestora rămâne lent. Pachetele de credit de 120 de trilioane VND și, respectiv, 30 de trilioane VND, aprobate de Guvern pentru a sprijini oamenii în cumpărarea de locuințe, au distribuit doar aproximativ 1.600 de miliarde VND până la mijlocul anului 2024. Principalele motive constau în reglementările stricte privind condițiile de creditare și procedurile administrative complexe, care împiedică mulți dezvoltatori să acceseze capitalul de împrumut. Multe proiecte de locuințe sociale, chiar și cele deja aprobate, nu pot fi implementate din cauza obstacolelor legate de garanții sau soldurile creditelor restante.

În plus, creșterea continuă a prețurilor locuințelor a făcut ca pachetele de sprijin să fie mai puțin eficiente. Potrivit experților de la VPBank Securities, prețurile locuințelor în orașe mari precum Hanoi și Ho Chi Minh City sunt în prezent mult peste accesibilitatea majorității oamenilor. Supraevaluarea proprietăților imobiliare nu numai că îi afectează pe cumpărătorii de locuințe, dar reduce și lichiditatea pieței imobiliare. În loc să se împrumute pentru a cumpăra o casă, mulți oameni au trecut la depunerea banilor în conturi de economii bancare pentru a se bucura de rate ale dobânzii mai stabile.

Creșterea prețurilor locuințelor continuă să fie una dintre cele mai mari bariere pentru cumpărătorii de locuințe, în special pentru cei cu venituri mici. Conform unui raport al Savills Vietnam, aproximativ 60% dintre consumatori caută în prezent apartamente cu prețuri cuprinse între 1,5 și 2 miliarde VND. Cu toate acestea, având în vedere prețurile actuale ale locuințelor, chiar și apartamentele din acest segment accesibil devin din ce în ce mai inaccesibile, în special în orașele mari. Acest lucru duce la o situație în care oamenii nu își pot permite să cumpere o casă, chiar și cu rate reduse ale dobânzii la creditele ipotecare.

Creșterea continuă a prețurilor locuințelor a redus atractivitatea proprietăților imobiliare, nu doar pentru cumpărătorii de locuințe, ci și pentru investitori. Investitorii mici, în loc să investească în imobiliare, au ales alte canale de investiții, cum ar fi conturile de economii, pentru a-și asigura securitatea financiară și a obține rate stabile ale dobânzii. Acest lucru are un impact semnificativ asupra dinamismului pieței imobiliare și reduce capacitatea industriei de a se redresa.

O altă problemă importantă de luat în considerare este impactul condițiilor macroeconomice și al inflației asupra politicii privind ratele dobânzii. Având în vedere tendința ascendentă a inflației globale, băncile vor fi obligate să majoreze ratele dobânzilor la depozite pentru a menține lichiditatea. Acest lucru ar putea duce la o creștere a ratelor dobânzilor la credite, reducând eficacitatea pachetelor de sprijin. Potrivit Dr. Nguyen Hoang Duong, în climatul economic actual, menținerea unor rate ale dobânzii scăzute pe termen lung va fi dificilă fără un control strict din partea guvernului.

Menținerea unor rate scăzute ale dobânzii nu numai că face creditele ipotecare mai accesibile publicului, dar contribuie și la stabilizarea mediului macroeconomic în contextul creșterii inflației. Cu toate acestea, dacă inflația rămâne necontrolată, reducerile suplimentare ale ratelor dobânzii vor pune o presiune semnificativă asupra sistemului bancar și ar putea duce la o criză financiară.

Din analiza de mai sus, se poate observa că reducerea ratelor dobânzilor la creditele ipotecare poate aduce anumite beneficii pe termen scurt, contribuind la atenuarea poverii financiare asupra oamenilor. Cu toate acestea, aceasta nu este o soluție completă pentru a aborda complet problema proprietății de locuințe în Vietnam. Nucleul problemei constă în prețurile excesiv de mari ale locuințelor în raport cu veniturile oamenilor, alături de deficitul de locuințe sociale și de faptul că pachetele de sprijin nu au fost încă cu adevărat eficiente.

Pentru a face locuințele cu adevărat mai accesibile oamenilor, este nevoie de o sinergie între măsurile financiare și politicile de locuințe. Guvernul trebuie să consolideze controlul asupra prețurilor locuințelor, să dezvolte o ofertă mai mare de locuințe sociale și să simplifice procedurile administrative pentru a face pachetele de credit preferențiale mai accesibile publicului. Fără aceste măsuri cuprinzătoare, reducerile ratelor dobânzilor pot fi doar o soluție temporară, insuficientă pentru a crea o schimbare durabilă pe piața imobiliară vietnameză.

Sursă: https://dangcongsan.vn/noi-hay-dung/ha-lai-suat-co-cham-giac-mo-nha-o-680562.html