În 2021, când piețele bursiere și de criptomonede erau în plină expansiune, rețelele de socializare au fost inundate de postări în care se lăudau cu conturi profitabile. Tran Thu Trang (29 de ani, nume schimbat) a început să fie nerăbdătoare. Teama de a rata ocazia a făcut-o să creadă că, dacă nu se înscrie imediat, va rămâne în urmă. În cele din urmă, a decis să retragă 500 de milioane de VND din economiile sale, considerând acest lucru un punct de cotitură financiară.

Portofoliul ei inițial era în mod clar determinat de tendințe. Cumpărarea și vânzarea se bazau în mare măsură pe sentimentul că „dacă crește, va crește și mai mult”, împreună cu încrederea în mulțime. Practic nu exista niciun plan de gestionare a riscurilor.

Primele săptămâni au decurs exact conform așteptărilor. Prețurile au crescut, contul ei s-a înverzit, iar sentimentul succesului inițial i-a sporit încrederea. Cu cât obținea mai mult profit, cu atât devenea mai puțin precaută. Micile fluctuații erau văzute ca oportunități de a cumpăra mai mult și, de fiecare dată când piața își revenea, devenea și mai convinsă că alesese calea cea bună. Atmosfera din jur îi întărea, de asemenea, încrederea, deoarece mulți alții încă făceau profituri mari.

Apoi piața s-a inversat. Acțiunile speculative s-au redresat mai rapid decât restul pieței. În sectorul criptomonedelor, declinul a fost și mai mare și mai rapid, pe măsură ce banii speculativi s-au retras rapid. În doar șase luni, portofoliul ei a pierdut aproape 40%.

106.jpg
Efectul de trend și prețul deciziilor prost concepute. Ilustrație: Tung Doan

Cu fiecare zi care trecea, văzând cum contul ei se diminua tot mai mult, își pierdea controlul. Problema nu era doar pierderile de hârtii; era presiunea psihologică prelungită, împreună cu teama că făcuse o greșeală chiar de la început.

Pe măsură ce presiunea financiară creștea, nu-și mai permitea să aștepte redresarea pieței, așa cum sugeraseră mulți oameni. A fost nevoită să vândă o parte din portofoliul său pentru a-și asigura fluxul de numerar. Prin urmare, pierderile au fost „blocate” ca pierderi reale, mai degrabă decât doar cifre fluctuante în aplicație.

După acea perioadă, ceea ce a obosit-o cel mai mult nu au fost banii pierduți, ci sentimentul că a intrat într-un joc fără să înțeleagă regulile. De asemenea, și-a dat seama că profiturile obținute în timpul unei piețe înfloritoare nu reflectau neapărat o adevărată capacitate de investiții.

Riscurile investițiilor în tendințe

Potrivit expertului financiar Nguyen Manh Cuong, investițiile bazate pe tendințe provin adesea dintr-o serie previzibilă de efecte psihologice. Atunci când informațiile despre profituri devin abundente, oamenii tind să supraestimeze probabilitatea de succes și să subestimeze riscurile.

Investițiile bazate pe tendințe se caracterizează prin luarea rapidă a deciziilor, lipsa verificării și adesea așteptarea unor randamente mari într-o perioadă scurtă de timp. Investitorii pot să nu înțeleagă modelul de afaceri al companiei, fluxul de numerar sau de ce prețul crește, dar tot cumpără pur și simplu pentru că prețul crește și alții cumpără și ei.

În plus, profiturile pe termen scurt în condiții favorabile de piață pot determina mulți să creadă în mod eronat că sunt capabili, crescându-și astfel deținerile, utilizând efectul de levier sau investind mai multe economii, ceea ce face ca recesiunea ulterioară să fie și mai severă.

Experții consideră că există trei niveluri de risc în cazuri precum cel al dnei Trang. Primul este riscul de piață, care nu poate fi eliminat complet. Al doilea este riscul lipsei de înțelegere: cumpărarea de active fără a înțelege valoarea lor intrinsecă, factorii care provoacă fluctuațiile de preț și fără criterii pentru luarea deciziilor de cumpărare-păstrare-vânzare. Al treilea este riscul financiar personal: lipsa unui fond de rezervă, utilizarea banilor necesari pentru cheltuielile de trai pentru investiții, ceea ce duce la pierderea dreptului investitorului de a aștepta și forțarea acestuia să vândă într-un moment nefavorabil.

Un alt punct important constă în confuzia dintre investiții și speculații.

În investițiile pe termen lung, obiectivul este adesea legat de acumularea de active sustenabile, bazate pe valoare și capacitatea de a genera flux de numerar.

În speculații, obiectivul principal se bazează pe fluctuațiile de preț pe termen scurt, necesitând abilități solide de gestionare a riscurilor, disciplină ridicată și capacitatea de a tolera pierderi în anumite perioade. Pericolul este că mulți oameni se angajează în speculații în timp ce cred cu încredere că investesc în siguranță, nereușind astfel să se pregătească pentru cele mai pesimiste scenarii.

Din perspectiva consultanței, experții se concentrează de obicei pe construirea unei fundații înainte de maximizarea profiturilor. Această fundație include un fond de rezervă pe termen suficient de lung, o structură financiară personală stabilă și un cadru clar de toleranță la risc.

Investitorii trebuie să știe dinainte ce să facă atunci când piața se prăbușește, în loc să reacționeze pur și simplu atunci când se instalează panica. Fără a determina un anumit nivel de toleranță la pierderi, urmărirea unor randamente mari este foarte periculoasă, deoarece cu cât profitul așteptat este mai mare, cu atât riscul este mai mare.

Bogați din cauza creșterii prețurilor terenurilor cu zeci de miliarde, dar fără bani pentru a trăi . Mulți oameni cred că deținerea a zeci de miliarde de dongi este suficientă pentru a se odihni liniștiți. Cu toate acestea, realitatea arată că mulți oameni cu averi mari încă nu pot părăsi rutina muncii.

Sursă: https://vietnamnet.vn/dau-tu-500-trieu-de-doi-doi-nhan-cai-ket-dang-2491943.html