Val de creșteri ale ratelor dobânzii
Monitorizând piața monetară de la începutul trimestrului al patrulea, în special în ultimele trei săptămâni, ratele dobânzilor au fluctuat brusc. În prima jumătate a lunii decembrie, rata dobânzii la creditele overnight pe piața interbancară a crescut la un moment dat la 7,5% pe an.
Până pe 22 decembrie, cel puțin 25 de bănci își ajustaseră ratele dobânzilor la depozite în creștere față de începutul lunii. Unele bănci chiar au majorat ratele dobânzilor la economii de două ori într-o singură săptămână.
În fruntea valului de creșteri ale ratelor dobânzilor se află băncile mai mici, cu o serie de programe promoționale pentru clienții individuali. De exemplu, Banca Comercială pe Acțiuni An Binh (ABBank) a adăugat 1,2% la rata dobânzii listate pentru termenele de 6 și 12 luni, aducând rata dobânzii pentru aceste termene la 6,7–6,8%/an.
În perioada 17 decembrie până la mijlocul lunii ianuarie 2026, Viet Capital Commercial Bank (BVBank) oferă o dobândă suplimentară de 0,5% la rata dobânzii listate pentru depozitele efectuate la ghișeu sau online, pe perioade cuprinse între 6 și 18 luni, ridicând rata dobânzii efective la 6,8% pe an. În mod similar, Banca Comercială Națională (NCB) adaugă până la 1,4% pe an la rata dobânzii pentru depozitele de economii online de o lună sau mai mult, fără a fi necesară o sumă mare de depozit sau a fi un client important.
Astfel, ratele dobânzilor la depozitele pe termene sub 6 luni la băncile comerciale mici și mijlocii au fost ridicate până la plafonul de 4,75%/an. Între timp, ratele dobânzilor pe termen mediu și lung (6-12 luni) se situează, în general, între 6-7%/an. În funcție de termen, rata medie a dobânzii la depozitele la băncile comerciale a crescut cu 0,5-1,4% față de începutul anului.
Spre deosebire de perioadele anterioare, cele „4 mari” bănci, inclusiv Banca de Dezvoltare Agricolă și Rurală din Vietnam ( Agribank ), Banca de Investiții și Dezvoltare din Vietnam (BIDV), Banca de Comerț Exterior din Vietnam (Vietcombank) și Banca Comercială pe Acțiuni pentru Industrie și Comerț din Vietnam (VietinBank), au majorat, de asemenea, ratele dobânzilor la depozite cu 0,5% pe an, pe diferite scadențe. Cu toate acestea, creșterea ratelor dobânzilor de către aceste bănci mari a contribuit la „răcirea” pieței libere, reducând rata dobânzii la depozite pe această piață la 4,6% pe an.
Mai exact, pentru termenul de o lună, VietinBank, Vietcombank și BIDV au majorat ratele dobânzilor de la 1,6% la 2,1%/an (o creștere de 0,5%), în timp ce Agribank a majorat ratele dobânzilor de la 2,1% la 2,4%/an. Pentru termenul de 3 luni, VietinBank, Vietcombank și BIDV au majorat ratele dobânzilor de la 1,9% la 2,4%/an; Agribank, însă, a crescut de la 2,4% la 2,7%/an.
Pentru termenul de 6 luni, ratele dobânzilor la economii la cele trei bănci majore (VietinBank, Vietcombank , BIDV) au crescut toate de la aproximativ 2,9-3% la 3,5% pe an; Agribank a continuat să conducă cu 3,8% pe an. Termenul de 9 luni a înregistrat tendințe similare, primele trei bănci crescând de la 2,9-3% la 3,5% pe an, în timp ce Agribank a crescut de la 3,5% la 3,8% pe an. Ratele dobânzilor listate pentru termenul de 12 luni la cele patru bănci mari au crescut de la 4,6-4,7% la 5,2% pe an.
Presiunea de a crește ratele dobânzilor la depozite este destul de semnificativă, rezultând rate ale dobânzilor la depozite mai mari față de mijlocul anului. Această creștere a ratelor dobânzilor la depozite a dus și la o creștere bruscă a ratelor dobânzilor la credite. Mai multe bănci comerciale au raportat că ratele dobânzilor la creditele personale pentru creditele de consum au ajuns la 14,5% pe an, în timp ce creditele garantate, cum ar fi creditele imobiliare, au depășit 10% pe an. Acest nivel al ratelor dobânzilor la credite a făcut ca întreprinderile să se îngrijoreze de posibilitatea ca ratele dobânzilor să nu înceteze să crească în 2026.
Ce se va întâmpla cu ratele dobânzilor?
Potrivit experților, principalul motiv al creșterii rapide a ratelor dobânzilor este creșterea puternică și susținută a creditului, în timp ce creșterea depozitelor a fost mai lentă. Numai în 2025, creditul ar putea crește cu aproximativ 20%, în timp ce depozitele sunt așteptate să crească cu doar aproximativ 15%. Această situație a dus la raporturi record între credite și depozite (LDR) pentru multe bănci.
În plus, ratele scăzute ale dobânzilor la depozite menținute din 2023 până în prezent au determinat mulți oameni să renunțe la economii și să investiți în alte canale, ceea ce a dus la o ieșire semnificativă de bani din sistem și a afectat lichiditatea.
Conform evaluării Vietcap Securities Joint Stock Company, majorarea ratei dobânzii de către cele 4 mari bănci nu este surprinzătoare, deoarece băncile private făcuseră deja acest lucru, iar Banca de Stat a Vietnamului majorase, de asemenea, rata dobânzii OMO cu 0,5%. Experții Vietcap consideră, de asemenea, că nivelul actual al ratei dobânzii rămâne un factor de susținere a economiei și prevăd că presiunea lichidității din sistem se va diminua treptat începând cu martie 2026, după sărbătoarea Anului Nou Lunar, datorită surselor suplimentare de capital, cum ar fi plățile de investiții publice și fondurile care se întorc în sistemul bancar.
Răspunzând la întrebarea cum vor fi ratele dobânzilor în viitorul apropiat, economistul Dr. Nguyen Duc Huong consideră că Vietnamul, vizând o creștere rapidă, nu se poate baza exclusiv pe capitalul bancar, ci trebuie să își dezvolte puternic piața de capital. Eforturile de îmbunătățire a pieței bursiere și a ratingului de credit național vor deschide oportunități mai favorabile pentru companii de a atrage capital internațional, contribuind astfel la readucerea ratelor dobânzilor la un nivel echilibrat.
Mulți prevăd, de asemenea, că ratele dobânzilor la depozite ar putea continua să crească în primele luni ale anului 2026, din cauza creșterii cererii de capital înainte și după Anul Nou Lunar 2026. Cu toate acestea, după aceea, ratele dobânzilor s-ar putea răci și se preconizează că nivelul general al ratei dobânzii în 2026 va crește cu aproximativ 0,5-1%.
Deși ratele dobânzilor dau semne de creștere, lichiditatea sistemului se va îmbunătăți. În același timp, depozitele bancare s-ar putea confrunta cu o concurență mai redusă, deoarece clasele de active precum aurul, acțiunile și proprietățile imobiliare sunt toate la prețuri mari, ceea ce îi determină pe oameni să ia în considerare revenirea la conturile de economii.
Sursă: https://hanoimoi.vn/dien-bien-lai-suat-se-the-nao-728119.html
Comentariu (0)