Cum se simte F88 al proprietarului Phung Anh Tuan?

Poliția a percheziționat locul companiei F88 din orașul Ho Chi Minh.

Societatea pe acțiuni F88 Trading a fost înființată pe 30 iunie 2013, cu sediul central în Hanoi, iar președintele și directorul general al companiei îl are pe dl. Phung Anh Tuan (un hacker celebru). Acest sistem de amanet a primit capital de la două fonduri de investiții mari din lume , Mekong Capital și Granite Oak.

Conform introducerii, F88, pe lângă furnizarea de servicii de împrumuturi super-rapide prin înmatriculare auto/autoturism, înmatriculare motocicletă/motocicletă, telefon, laptop..., oferă și multe alte servicii financiare convenabile, cum ar fi asigurări, transfer de bani, plăți, colectare facturi de electricitate, apă, internet...

F88 are peste 800 de magazine și puncte de vânzare la nivel național. (Foto: Internet)

La începutul anului 2017, lanțul de case de amanet F88 a început să atragă atenția presei după ce Mekong Enterprise Fund III („MEF III”) a anunțat finalizarea investiției sale în companie.

Primind o sumă mare de capital de investiții, dl. Phung Anh Tuan a început să dezvolte o strategie de dezvoltare rapidă prin accelerarea deschiderii de noi locații, cu obiectivul de 300 de magazine până în 2021.

În 2018, F88 a continuat să primească capital suplimentar de la fondul Granite Oak, cu o evaluare de până la 1.000 de miliarde VND. Capitalul a fost utilizat pentru implementarea planului de „extindere spre sud”, deschizând 50 de magazine noi în orașul Ho Chi Minh.

În iunie 2019, după o serie de tranzacții cu investitori străini, a fost dezvăluită structura acționariatului F88 Investment JSC - compania-mamă a F88 Business JSC.

Dintre acestea, acționarii străini dețin până la 53,4% din acțiuni, inclusiv: MEF III deține 39,6%, Bronze Blade Limited deține 12,2%, iar James Alan Barron - fost CEO al First Cash Group, cu 2.000 de case de amanet în SUA, deține 1,6%. Restul de 46,6% din acțiuni sunt autohtone, dintre care domnul Tuan deține 20% din acțiuni.

În 2019, pentru a avea în continuare mai mulți bani de investit în deschiderea de noi locații, dl. Tuan și consiliul de administrație al companiei au decis să emită obligațiuni în valoare de 100 de miliarde VND. Chiar de la această primă ofertă, aceasta a atras mulți investitori interesați.

De atunci, obligațiunile au fost considerate cel mai utilizat canal de mobilizare a capitalului de către F88, generând venituri de mii de miliarde de VND. În 2020, F88 a câștigat 300 de miliarde de VND, iar în 2021, a câștigat 1.550 de miliarde de VND din obligațiuni.

În 2022, lanțul de case de amanet F88 nu numai că a atras capital din obligațiuni, dar a împrumutat și mai mult de la organizații străine. În noiembrie 2022, compania a anunțat finalizarea unui împrumut de 50 de milioane USD de la CLSA Capital Partners (HK) Limited (Lending Ark) prin intermediul Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds, iar acest împrumut a fost garantat. În același timp, afacerea domnului Phung Anh Tuan a împrumutat cu succes 10 milioane USD de la Lendable - un grup financiar cu sediul la Londra.

Anterior, grupul a plătit și 10 milioane USD către sistemul de amanet F88 la începutul anului 2022.

Deși viteza și amploarea mobilizării capitalului întreprinderilor sunt în creștere, sistemul F88 a început să înregistreze profituri pozitive abia din 2018.

Conform rezultatelor economice din 2016 - 2017, sistemul lanțului de case de amanet F88 a înregistrat o creștere puternică a veniturilor, dar a înregistrat totuși pierderi.

Mai exact, veniturile din 2017 au înregistrat 23,05 miliarde, de 5,4 ori mai mari decât cele de 4,28 miliarde din anul precedent. Din cauza costurilor ridicate de gestionare a afacerii, pierderea înainte de impozitare a fost de 9,2 miliarde și a crescut la 27,8 miliarde în 2017.

Până în 2018-2019, în perioada de după sezonul Campionatului Mondial din 2018, veniturile au continuat să crească exponențial, înregistrând 63,89 miliarde VND, respectiv 215,7 miliarde VND.

În acest moment, compania F88 a ieșit din situația de a opera sub prețul de cost, începând să obțină primul profit brut. Cu toate acestea, deoarece costurile de administrare a afacerii și ale dobânzilor sunt încă prea mari, profitul net din activitățile comerciale ale F88 este încă negativ.

Datorită altor venituri, profitul după impozitare al companiei s-a îmbunătățit la cifre pozitive, respectiv 2,69 miliarde și 19,2 miliarde VND. În această perioadă, activele companiei au crescut de la 68,8 miliarde la 606 miliarde VND, dar majoritatea structurii activelor totale este reprezentată de creanțe pe termen scurt.

Deși veniturile contabile au crescut continuu, banii încasați sunt mici, așa că lanțul de amanet F88 trebuie să se împrumute pentru a-și putea reface capitalul. Dacă în 2017 datoria pe termen scurt era de doar 2,6 miliarde, până în 2019 aceasta crescuse la 200,9 miliarde, pentru a îndeplini obiectivul de creștere de 300 de magazine până în 2021.

În 2020, când a început pandemia de COVID-19, veniturile F88 au menținut o rată de creștere de peste 260%, ajungând la 578 miliarde VND, cu un profit după impozitare de 2,7 ori mai mare decât în ​​aceeași perioadă, de 44,8 miliarde VND. Deși a continuat să crească, rezultatele afacerii nu au îndeplinit așteptările inițiale, realizând doar 68% din venituri și aproape 12% din profitul după impozitare față de plan.

Însă, pe lângă acestea, există încă unele rezultate optimiste, cum ar fi: atingerea obiectivului de 300 de birouri tranzacționale cu 1 an mai devreme decât viziunea stabilită, raportul profit după impozitare/capitaluri proprii (ROE) a crescut de la 8,98% anul trecut la 13,08%.

În 2022, în doar 9 luni, F88 a înregistrat venituri de până la 1.310 miliarde VND, din care activitatea de asigurări a generat 217,5 miliarde VND, iar 42% din contractele de asigurare au fost vândute independent de împrumuturi. Cu un raport cost-venit (CIR) stabil de 78%, F88 a obținut un profit net de aproximativ 60,7 miliarde VND în primele trei trimestre ale anului, atingând un ROE de 10,3%.

Datorită emisiunii continue de obligațiuni și împrumuturilor de la organizații străine de la începutul anului, raportul datorii/capitaluri proprii al companiei este înregistrat la un nivel ridicat. Începând cu trimestrul al treilea al anului 2022, soldul total al împrumuturilor ajustate ale F88 era de aproape 3.358 miliarde VND. În această perioadă, F88 a declarat că a înregistrat o creștere de 246,4% a soldului împrumuturilor față de aceeași perioadă a anului trecut.

La sfârșitul anului 2022, compania a obținut cu succes un împrumut garantat în valoare de 50 de milioane USD, echivalentul a 1.200 de miliarde VND, de la CLSA Capital Partners (HK) Limited (Lending Ark) prin intermediul Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds și încă 10 milioane USD, echivalentul a 240 de miliarde VND, de la Lendable.

Astfel, pe parcursul întregului an 2022, F88 a strâns cu succes 70 de milioane de dolari de la două instituții financiare internaționale din Asia și Europa. Obiectivul F88 este listarea la bursă în 2024, când numărul de birouri de tranzacții ale unității va ajunge la 1.400, iar capitalizarea întreprinderii va ajunge la 1 miliard de dolari.

Datorită creșterii puternice a afacerii, dl. Phung Anh Tuan are ambiția de a lista acțiuni pe HOSE cu o capitalizare de miliarde USD până în 2024.

În dimineața zilei de 6 martie, la clădirea Turnului Van Phon (strada Nguyen Oanh, districtul Go Vap, orașul Ho Și Minh), poliția din orașul Ho Și Minh a efectuat o blocadă și o percheziție a societății comerciale pe acțiuni F88. Această acțiune a fost efectuată după o perioadă în care poliția orașului Ho Și Minh s-a coordonat cu poliția districtului Go Vap pentru a investiga și a înregistra rapoarte conform cărora societatea comercială pe acțiuni F88 desfășura activități de creditare pentru extorcarea de proprietăți. În prezent, compania F88 acordă împrumuturi la rate ale dobânzii cuprinse între 1.500 și 2.000 VND/1 milion/zi (echivalentul a 4,5 - 7,5%/lună sau 54 - 90%/an). În după-amiaza zilei de 6 martie, poliția orașului Ho Și Minh a coordonat cu departamentele profesionale ale Ministerului Securității Publice pentru a percheziționa mai multe sucursale ale companiei F88 din orașul Ho Și Minh. În timpul inspecției, poliția a confiscat numeroase documente, înregistrări și utilaje. Cazul este încă în curs de investigare de către poliție.

Thanh Lam (sinteză)