Băncile emit masiv tranșe de obligațiuni de trilioane de dolari.

Atragerea de capital pe termen lung

Agribank tocmai a anunțat emiterea de obligațiuni în valoare de 10.000 de miliarde VND în 2023 pentru a atrage capital suplimentar pe termen lung. Obligațiunile au o scadență de 8 ani, o valoare nominală de 100.000 VND per obligațiune, iar dobânda se plătește anual.

Rata dobânzii la obligațiunile Agribank se calculează utilizând rata dobânzii de referință (rata medie a dobânzii la depozitele individuale de economii în VND, pe termen de 12 luni, dobânda plătită la scadență, astfel cum este listată de patru bănci: BIDV , Vietinbank, Agribank și Vietcombank la data determinării ratei dobânzii) plus o marjă de 2% pe an. În prezent, rata dobânzii la obligațiunile Agribank este de 7,25% pe an.

În prezent, activele totale ale Agribank au ajuns la 1,9 trilioane VND. Capitalul se ridică la 1,8 trilioane VND; iar soldul total al împrumuturilor acordate economiei ajunge la 1,5 trilioane VND.

Și alte bănci se întrec în emiterea de obligațiuni pentru a-și îndeplini obiectivele pe termen lung. VietinBank a anunțat finalizarea cu succes a celei de-a doua oferte publice de obligațiuni cu scadențe de 8 și 10 ani.

Valoarea totală a obligațiunilor oferite în a doua tranșă a fost de 4.000 de miliarde VND la valoare nominală, inclusiv 1.500 de miliarde VND în obligațiuni pe 8 ani și 2.500 de miliarde VND în obligațiuni pe 10 ani. După ofertă, suma totală strânsă a fost de 3.092 de miliarde VND.

Rata dobânzii pentru obligațiunile pe 8 ani este egală cu rata dobânzii de referință + 1,2%/an, iar rata dobânzii pentru obligațiunile pe 10 ani este egală cu rata dobânzii de referință + 1,3%/an. Rata dobânzii de referință este rata medie a dobânzii la depozitele de economii în VND, plătibilă după 12 luni.

Conform rezultatelor ofertei, 1.171 de investitori individuali și 45 de investitori instituționali au achiziționat obligațiuni pe 8 ani. 441 de investitori individuali și 44 de investitori instituționali au achiziționat obligațiuni pe 10 ani.

La 1 noiembrie, datoria totală restantă a VietinBank sub formă de obligațiuni era de aproximativ 40.000 de miliarde VND.

Conform anunțului VietinBank, rata dobânzii la obligațiuni pentru perioada de calcul al dobânzii din 18 noiembrie pentru obligațiunile pe 10 ani (2021 – 2031) este de 6,25%/an, ceea ce reprezintă cu 1%/an mai mare decât rata dobânzii de referință.

Rata dobânzii de referință stabilită de VietinBank este rata medie a dobânzii la depozitele individuale de economii cu termen de 12 luni (sau rata dobânzii pentru un termen echivalent) publicată pe site-urile oficiale ale VietinBank, BIDV, Vietcombank și Agribank.

Cu metoda de calcul a ratei dobânzii de referință de mai sus, se poate observa că modul în care aceste patru bănci decid ratele dobânzilor la depozite (termen de 12 luni) va avea un impact semnificativ asupra ratelor dobânzilor la obligațiuni ale acestor instituții.

9695 1661335689 860x0.jpeg — Băncile concurează pentru emiterea de obligațiuni. (Foto: HH)

Sunt obligațiunile bancare atractive?

Investițiile în obligațiuni reprezintă un canal de investiții potrivit pentru multe tipuri de clienți, mai ales că ratele dobânzilor la economii sunt în continuă scădere.

Numai în trimestrul al treilea, BIDV a emis obligațiuni în valoare de 700 de miliarde VND, inclusiv 500 de miliarde VND în obligațiuni pe 20 de ani, cu o rată a dobânzii de 7,7% pe an. ACB Bank a emis obligațiuni pe 2 ani în valoare de 6.500 de miliarde VND, cu o rată a dobânzii de 6,5% pe an.

Banca MSB a emis obligațiuni pe 3 ani în valoare de 1.000 de miliarde VND, cu o rată a dobânzii de 7,5% pe an. Banca Bac A a emis obligațiuni pe 3 ani în valoare de 800 de miliarde VND, cu o rată a dobânzii de 6,5% pe an. Banca HD a emis obligațiuni pe 7 ani în valoare de 500 de miliarde VND.

De asemenea, în trimestrul al treilea, VietinBank a emis 2.500 miliarde VND, iar Techcombank 6.000 miliarde VND.

Recent, LPBank a emis obligațiuni în valoare de 500 de miliarde VND în tranșa a 5-a, dintr-un total de 5 tranșe în valoare totală de 4.500 de miliarde VND.

Pe 25 octombrie, BIDV a anunțat emiterea cu succes a unei sume de 2.500 de miliarde VND în obligațiuni verzi, în conformitate cu principiile emisiunii de obligațiuni verzi ale Asociației Internaționale a Piețelor de Capital (ICMA) pe piața internă. Veniturile din emisiunea de obligațiuni vor fi utilizate pentru finanțarea unor proiecte ecologice care economisesc energie, reduc emisiile și protejează mediul, în conformitate cu cadrul de obligațiuni verzi al BIDV.

Aceste obligațiuni, evaluate de Moody's, sunt negarantate, nu sunt subordonate și nu necesită garanție de plată, demonstrând un nivel ridicat de bonitate și reputație pentru emitent. Investitorii implicați în tranzacție sunt companii de asigurări și societăți de administrare a fondurilor aparținând unor grupuri de asigurări globale de top.

Sursă