Japonia înregistrează o creștere bruscă a activității de fuziuni și achiziții

În 2024, Japonia a înregistrat tranzacții de fuziuni și achiziții în valoare de peste 230 de miliarde USD. Se așteaptă ca această activitate să continue să fie dinamică și în 2025.

Mai exact, în 2024, activitățile de fuziuni și achiziții (M&A) au crescut cu 44% față de aceeași perioadă a anului trecut și au atins peste 230 de miliarde USD, marcând cea mai mare rată de creștere din 2018. Această tendință vibrantă a activităților de M&A este determinată de o schimbare fundamentală a strategiei întreprinderilor japoneze, grație rezervelor abundente de numerar, multor companii cu rezultate bune de afaceri, dar subevaluate, presiunii din partea investitorilor care luptă pentru drepturile acționarilor, precum și din partea concurenților globali.

Printre tranzacțiile notabile se numără: privatizarea în valoare de 57 de miliarde de dolari a Seven & i Holdings Co. (compania-mamă a lanțului de magazine 7-Eleven) pentru a contracara o ofertă de preluare din partea Alimentation Couche-Tard Inc. (proprietarul lanțului Circle K) sau discuțiile dintre Honda și Nissan Motor Co. pentru a crea al treilea cel mai mare producător auto din lume .

Companiile din Japonia devin mai proactive în fața interesului concurenților și investitorilor globali - Sursa: Bloomberg

Fondurile speculative precum Elliott Investment Management și ValueAct Capital Partners joacă un rol cheie în această schimbare. Acestea își intensifică activitatea în Japonia, vizând companii subevaluate cu rezultate comerciale solide. Aceste fonduri primesc sprijin din partea Ministerului Economiei , Comerțului și Industriei din Japonia, în timp ce organizații precum Bursa de Valori din Tokyo insistă, de asemenea, pentru îmbunătățirea randamentelor pentru acționari.

Conform Bloomberg, Japonia a înregistrat aproape 150 de campanii ale investitorilor activiști în 2024, în creștere cu 50% față de 2023. Această presiune obligă companiile să ia în considerare privatizarea sau fuzionarea cu competitori interni, a declarat Kenichi Sekiguchi, partener la firma de avocatură Mori Hamada. El previzionează mai multe tranzacții semnificative în prima jumătate a anului 2025, cu valori cuprinse între sute de milioane și miliarde de dolari.

Privatizarea devine o opțiune din ce în ce mai atractivă în comparație cu devenirea unei filiale a unui rival, a declarat Tetsuro Onitsuka, partener la firma de investiții EQT AB. El a spus că, deși Japonia poate să nu aibă încă o piață vibrantă precum SUA, aceste schimbări de percepție creează mai multe oportunități și opțiuni pentru companii.

Între timp, în ciuda unor provocări precum yenul slab, companiile japoneze au fost active în achiziții externe, în mare parte datorită rezervelor lor mari de numerar - parțial datorită dezinvestițiilor din investiții strategice în acțiuni.

Ken LeBrun, partener la firma de avocatură Davis Polk & Wardwell, preconizează o serie de tranzacții de miliarde de dolari în anul următor. Multe companii japoneze trebuie să încheie tranzacții la scară largă pentru a obține un impact semnificativ asupra afacerilor.

Sursă: https://congthuong.vn/nhat-ban-bung-no-hoat-dong-ma-368983.html