Fondurile de investiții încearcă să „joace la sigur și să joace la sigur”

Nedorind să își asume riscuri, fondurile de investiții prioritizează acum doar căutarea de afaceri cu flux de numerar sustenabil, profituri și modele de afaceri bune.

Fondurile de investiții beneficiază de creșterea cheltuielilor de consum din Vietnam. Foto: Duc Thanh

Concentrare pe industriile de consum

Fondurile de investiții care operează pe piața vietnameză beneficiază de creșterea cheltuielilor de consum din Vietnam. Spitalele, echipamentele medicale , logistica și comerțul cu amănuntul de produse alimentare sunt întotdeauna domeniile care primesc o atenție deosebită din partea investitorilor străini. În consecință, Mekong Enterprise Fund IV al Mekong Capital se concentrează în continuare pe domenii din industria bunurilor de larg consum.

În iunie, SSI Asset Management Company Limited (SSIAM) și Union Securities Investment Trust Co., Ltd. (USITC) - o companie membră a Union Bank of Taiwan (UBOT) - au semnat un acord de cooperare pentru înființarea unui nou fond de investiții. Dl. Nguyen Phan Dung, director general adjunct al SSIAM, a declarat că noul fond nu este limitat de tipul de produs sau de domeniul de investiții.

În funcție de nevoile specifice ale fiecărui produs, SSIAM își propune întotdeauna să ajute investitorii să acceseze afaceri cu un potențial mare de creștere, evaluări atractive, din industrii și grupuri care beneficiază cel mai mult de creșterea economică a Vietnamului pe termen lung, inclusiv bunuri de consum, comerț cu amănuntul, educație, asistență medicală, servicii bancare comerciale, imobiliare rezidențiale, imobiliare industriale, tehnologia informației, transporturi...

Potrivit Dr. Le Minh Phieu, fondatorul LMP Lawyers, acestea sunt afaceri bune și în vremuri dificile. Printre acestea, investițiile strategice în acțiuni sau fuziunile și achizițiile (M&A) sunt încă atractive pentru investitori. Anul acesta, acest consultant în tranzacții a încheiat 10 tranzacții, dintre care 4 au fost finalizate, câteva au fost închise, iar celelalte sunt în etapa de negociere a contractelor de tranzacție.

Vizați companiile profitabile

În contextul actual, criteriile pentru investiții au devenit mai stricte. Mekong Capital acordă prioritate afacerilor cu fluxuri de numerar sustenabile, profituri și modele de afaceri bune. „Având în vedere limitările actuale în accesul la capital propriu și costul ridicat al datoriilor, investițiile în orice afacere care necesită runde suplimentare de finanțare pentru a supraviețui este un risc pe care nu suntem dispuși să ni-l asumăm”, a declarat Chad Ovel, CEO al Mekong Capital.

O strategie pe care Mekong Capital nu a schimbat-o este găsirea unor modalități de a investi în capacitatea de management și în echipele de conducere. Potrivit domnului Chad Ovel, cea mai mare lecție pe care fondul a învățat-o din peste 20 de ani de experiență investind în 45 de companii din Vietnam este că firmele care se străduiesc continuu să construiască echipe de management și să îmbunătățească calitatea conducerii vor putea să-și depășească concurenții.

„Acest lucru trebuie să rămână un obiectiv cheie în permanență. Dacă nu se face cu succes în anii premergători crizei economice, va fi mai dificil să se treacă peste furtună”, a declarat Chad Ovel.

Mekong Capital nu a înregistrat nicio scădere a interesului potențialilor investitori strategici pentru companiile sale de fonduri în acest moment, iar în unele cazuri, unii investitori strategici par a fi mai activi decât în ceea ce sunt considerate perioade economice dificile.

Piața IPO-urilor din Vietnam este destul de liniștită, Mekong Capital intenționând să facă presiuni pentru ca Vua Nem și F88 să se listeze anticipat. Semnalul optimist este că Comisia de Stat pentru Valori Mobiliare a făcut recent îmbunătățiri semnificative în accelerarea procesării cererilor pentru etapele necesare pentru listare. Această îmbunătățire este importantă pentru orice companie, precum și pentru societățile de fonduri de investiții, pentru a restabili încrederea în capacitatea de a se lista prompt atunci când afacerea îndeplinește toate standardele necesare.

În prezent, Mekong Capital mai are buget în Mekong Enterprise Fund IV, echivalentul a 3-4 noi investiții. Iar aceste investiții vor fi implementate după 1 an. În plus, compania are și câteva noi investiții legate de terenuri și păduri.

Între timp, reprezentantul SSIAM a declarat că, pentru segmentul de investiții listate, Fondul SSI menține în continuare statutul noilor plăți și restructurarea portofoliului. Cu toate acestea, fondul trebuie să asigure în continuare principiile administrării sigure a portofoliului, utilizând metoda de selectare a companiilor cu cea mai bună bază de guvernanță, transparență, perspective strălucitoare și evaluare rezonabilă pentru a crea valoare pe termen mediu și lung pentru clienți.

Pentru investițiile în capital privat, SSI Fund cercetează activ noi investiții, precum și vânzări de investiții. Plata depinde de progresul în găsirea afacerilor care îndeplinesc criteriile fondurilor și de negocierea cu afacerile în care s-a investit pentru a ajunge la termeni comuni între părțile participante. Fiecare companie în care s-a investit este partener și este dispusă să petreacă timp lucrând îndeaproape cu Consiliul de Administrație al Companiei pentru a crește valoarea acesteia.

Potrivit domnului Dung, găsirea de tranzacții cu un potențial de profit remarcabil este un obiectiv de urmărit, dar la fel de important este să ajutăm companiile care primesc capital să își construiască un plan de afaceri sustenabil pe 3-5 ani, să își îmbunătățească managementul operațional, să își restructureze finanțele și să construiască o rețea de parteneri strategici. Dezinvestirea depinde, de asemenea, foarte mult de momentul alocat și de contextul pieței. În același timp, găsirea partenerului potrivit pentru a prelua capitalul este un factor important pe lângă preț.

Al 16-lea Forum de Fuziuni și Achiziții din Vietnam 2024

Cel de-al 16-lea Forum Vietnam M&A 2024 - un eveniment anual prestigios privind fuziunile și achizițiile și conexiunile de investiții, organizat de ziarul Dau Tu sub conducerea și sponsorizarea Ministerului Planificării și Investițiilor , va avea loc la Hotelul JW Marriott Saigon (HCMC) miercuri, 27 noiembrie 2024.

Având tema „O piață înfloritoare”, Forumul Vietnam M&A 2024 va discuta în detaliu oportunitățile emergente de fuziuni și achiziții în sectoare potențiale precum imobiliare, comerț cu amănuntul, tehnologie, energie regenerabilă, servicii financiare și logistică.

Forumul M&A 2024 va avea următoarele activități principale:

Atelier principal cu vorbitori vietnamezi și internaționali de renume.

Premierea tranzacțiilor și consultanților remarcabili în domeniul fuziunilor și achizițiilor din perioada 2023 - 2024.

Lansarea ediției speciale M&A Market Panorama 2024 (biling vietnameză - engleză).

Sursă: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html