Fondurile de investiții caută o abordare „sigură și securizată”.

Nedorind să își asume riscuri, fondurile de investiții prioritizează acum căutarea de afaceri cu flux de numerar sustenabil, profitabilitate și modele de afaceri solide.

Fondurile de investiții beneficiază de creșterea cheltuielilor de consum din Vietnam. Foto: Duc Thanh

Concentrare pe sectorul bunurilor de consum.

Fondurile de investiții care operează pe piața vietnameză beneficiază de creșterea cheltuielilor de consum din Vietnam. Spitalele, echipamentele medicale , logistica și comerțul cu amănuntul de produse alimentare sunt întotdeauna sectoare care primesc o atenție semnificativă din partea investitorilor străini. În consecință, Mekong Enterprise Fund IV al Mekong Capital continuă să se concentreze pe sectoarele din industria bunurilor de consum.

În iunie, SSI Fund Management Company Limited (SSIAM) și Union Securities Investment Trust Co., Ltd. (USITC) – o filială a Union Bank of Taiwan (UBOT) – au semnat un acord de cooperare pentru înființarea unui nou fond de investiții. Dl. Nguyen Phan Dung, director general adjunct al SSIAM, a declarat că noul fond nu se va limita la anumite tipuri de produse sau sectoare de investiții.

Pe baza nevoilor specifice ale fiecărui produs, SSIAM își propune întotdeauna să ajute investitorii să acceseze afaceri cu potențial ridicat de creștere și evaluări atractive, provenite din sectoare care vor beneficia cel mai mult de creșterea economică pe termen lung a Vietnamului, inclusiv bunuri de consum, comerț cu amănuntul, educație, asistență medicală, servicii bancare comerciale, imobiliare rezidențiale, imobiliare industriale, tehnologia informației și transporturi.

Potrivit Dr. Le Minh Phieu, fondatorul LMP Lawyers, acestea sunt sectoare de afaceri bune și în perioade dificile. În special, investițiile strategice în capital sau fuziunile și achizițiile (M&A) rămân atractive pentru investitori. Anul acesta, firma a gestionat 10 tranzacții, dintre care 4 au fost finalizate, mai multe au fost finalizate, iar altele sunt în faza de negociere.

Vizați companiile care sunt deja profitabile.

În contextul actual, criteriile de investiții au devenit mai stricte. Mekong Capital acordă prioritate afacerilor cu flux de numerar sustenabil, profitabilitate dovedită și modele de afaceri solide. „Din cauza limitărilor actuale privind accesul la capital propriu și a costurilor ridicate de împrumut, investițiile în orice afacere care necesită runde de finanțare suplimentare pentru a supraviețui este un risc pe care nu suntem dispuși să ni-l asumăm”, a declarat Chad Ovel, CEO al Mekong Capital.

O strategie pe care Mekong Capital a urmărit-o în mod constant este investiția în capacități de guvernanță și echipe de conducere. Potrivit lui Chad Ovel, cea mai mare lecție pe care fondul a învățat-o din peste 20 de ani de investiții în 45 de companii din Vietnam este că firmele care se străduiesc constant să construiască echipe de management puternice și să îmbunătățească calitatea conducerii au șanse mari să-și depășească concurenții.

„Acest lucru trebuie să rămână în centrul atenției în permanență. Dacă nu a fost implementat cu succes în anii premergători crizei economice, atunci va fi mult mai dificil să depășești furtuna”, a declarat Chad Ovel.

În prezent, Mekong Capital nu se confruntă cu nicio scădere a interesului potențialilor investitori strategici pentru companiile sale de fonduri de investiții. De fapt, în unele cazuri, unii investitori strategici par chiar mai activi în perioadele considerate economice dificile.

Piața IPO-urilor din Vietnam este în prezent destul de lentă, dar Mekong Capital intenționează să promoveze listarea timpurie a Vua Nem și F88. Un semn pozitiv este faptul că Comisia de Stat pentru Valori Mobiliare a făcut recent îmbunătățiri semnificative în accelerarea procesării cererilor pentru etapele necesare de listare. Această îmbunătățire este crucială pentru orice companie, precum și pentru societățile de fonduri de investiții, contribuind la restabilirea încrederii în capacitatea de a lista în timp util odată ce întreprinderile îndeplinesc toate standardele necesare.

Mekong Capital are în prezent fonduri disponibile în cadrul Mekong Enterprise Fund IV, echivalentul a 3-4 investiții noi. Aceste investiții vor fi realizate într-un an. În plus, compania are și mai multe investiții noi legate de terenuri și păduri.

Între timp, un reprezentant al SSIAM a declarat că, pentru segmentul de investiții listate, Fondul SSI menține în continuare o stare de noi plăți și restructurare a portofoliului. Cu toate acestea, fondul trebuie să asigure în continuare principii de gestionare sigură a portofoliului, selectând companii cu cele mai bune fundamente de guvernanță, transparență, perspective strălucitoare și evaluări rezonabile pentru a crea valoare pe termen mediu și lung pentru clienți.

Pentru segmentul de investiții în capital privat, SSI Fund explorează activ noi investiții, precum și renunțarea la cele existente. Plata depinde de progresul înregistrat în găsirea unor afaceri adecvate care îndeplinesc criteriile fondurilor și de negocierile cu beneficiarii investițiilor pentru a ajunge la termeni conveniți de comun acord. Fiecare beneficiar al investiției este un partener și este dispus să dedice timp colaborării strânse cu conducerea companiei pentru a-i crește valoarea.

Potrivit domnului Dung, găsirea unor tranzacții cu un potențial de profit superior este un obiectiv, dar la fel de important este să se ajute companiile care primesc capital să își construiască planuri de afaceri sustenabile pe 3-5 ani, să își îmbunătățească managementul operațional, să își restructureze finanțele și să construiască o rețea de parteneri strategici. Dezinvestirea depinde, de asemenea, în mare măsură de momentul ales și de condițiile pieței. În același timp, găsirea unui partener potrivit pentru preluarea capitalului este un factor crucial, alături de preț.

Al 16-lea Forum de Fuziuni și Achiziții din Vietnam 2024

Cel de-al 16-lea Forum Vietnam M&A 2024 – un eveniment anual prestigios privind fuziunile și achizițiile și crearea de rețele de investiții, organizat de Investment Newspaper sub conducerea și sponsorizarea Ministerului Planificării și Investițiilor – va avea loc la Hotelul JW Marriott Saigon (Ho Chi Minh City) miercuri, 27 noiembrie 2024.

Având tema „O piață înfloritoare”, Forumul Vietnam M&A 2024 va analiza oportunitățile emergente de M&A în sectoare promițătoare precum imobiliarele, comerțul cu amănuntul, tehnologia, energia regenerabilă, serviciile financiare și logistica.

Nedorind să își asume riscuri, fondurile de investiții prioritizează acum căutarea de afaceri cu flux de numerar sustenabil, profitabilitate și modele de afaceri solide.

Comentariu (0)