Сделки по слиянию и поглощению банков переживают бум.

2026 год, по прогнозам, станет годом «бума» слияний и поглощений (M&A) в банковском секторе, причем новости об этом появляются с самого начала года. По мнению экспертов, ключевыми факторами роста станут корпоративная реструктуризация и привлечение иностранных инвестиций.

Прогнозируется множество крупных сделок.

За последние два года банковская система претерпела множество изменений, наиболее заметным из которых стала реструктуризация слабых банков для обеспечения работы системы в целом. В частности, четыре слабых банка – CBBank, OceanBank, GPBank и DongA Bank – были принудительно переданы в руки Vietcombank, MB, VPBank и HDBank в 2024-2025 годах.

Ожидается, что в 2026 году в банковском секторе будет наблюдаться активный рост слияний и поглощений. Фото: Куанг Тай.

В 2026 году и в последующие годы активность в сфере слияний и поглощений будет в большей степени определяться рыночными факторами, поскольку банки будут искать иностранных партнеров для укрепления своих финансовых, технологических и управленческих возможностей.

Можно сказать, что новое регулирование, смягчающее требования к доле иностранной собственности до 49% для банков, подвергающихся обязательной передаче, также придаст новый импульс слияниям и поглощениям в банковском секторе, создавая привлекательные возможности для привлечения стратегических инвесторов.

Благодаря преимуществам обязательного приобретения слабых банков, MB, HDBank и VPBank получат возможность увеличить свою долю иностранного владения до 49%. При выборе правильных партнеров эти банки смогут обеспечить себе значительный рост.

В 2026 году ожидается несколько крупных сделок. В частности, в январе Вьетнамский инвестиционный и девелоперский банк ( BIDV ) объявил список из 33 инвесторов, участвующих в частном размещении более 264 миллионов акций на сумму около 10 272 миллиардов донгов, которое, как ожидается, будет завершено в первом квартале. В этом предложении BIDV участвуют многие крупные инвесторы, в том числе Государственная корпорация капитальных инвестиций и бизнеса (SCIC), компания по управлению фондами SSI Fund Management Company Limited (SSIAM) и Manulife Vietnam.

Вьетнамский банк внешней торговли и коммерческих операций (Vietcombank), входящий в «большую четверку» банков, планирует предложить 6,5% своего капитала максимум 55 инвесторам в один или несколько траншей в течение 2025-2026 годов. Vietcombank разослал приглашения консалтинговым фирмам представить предложения по услугам независимой оценки для вышеупомянутого частного размещения акций.

Таким образом, спустя 6 лет Vietcombank смог реализовать свой масштабный план развития банка. Ожидается, что продажа капитала принесет Vietcombank 1,3-1,4 миллиарда долларов США.

Группа коммерческих банков-акционеров Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) планирует продать 32,5% своих акций. Эти акции группа г-на Трам Бе заложила Вьетнамской компании по управлению активами (VAMC) для получения кредита в размере 10 000 миллиардов донгов по льготным процентным ставкам, чтобы помочь банку преодолеть кризис ликвидности, возникший во время слияния с банком Phuong Nam Bank в 2015 году.

Например, в Коммерческом акционерном банке Лок Пхат (LPBank) к концу 2025 года максимальная доля владения для иностранных инвесторов была скорректирована с 5% до 30%. В то же время, руководство Вьетнамского технологического и коммерческого банка (Techcombank) заявило, что рассмотрит возможность продажи 15% акций иностранному стратегическому инвестору.

Для Вьетнамского международного коммерческого банка (VIB) продажа активов бывших иностранных акционеров создает возможности для участия новых партнеров в работе банка. Сайгонско-Ханойский коммерческий акционерный банк (SHB) также ищет иностранного стратегического партнера.

Привлечение иностранных инвесторов

По мнению экспертов, более десятка банков имеют лимит иностранной собственности ниже 5%, что создает возможности для многих иностранных инвесторов. Кроме того, в условиях жесткой конкуренции среди отечественных банков, небольшим банкам также необходимо привлекать дополнительных иностранных инвесторов для пополнения своих финансовых ресурсов и внедрения современных методов управления.

Помимо прямой продажи акций иностранным инвесторам, отечественные банки также стремятся к более широким возможностям привлечения иностранного капитала через фондовый рынок. Однако иностранные инвесторы особенно заинтересованы в банках с сильными возможностями цифровой трансформации, моделями ESG (экологические, социальные и управленческие факторы) и надежными навыками управления рисками. Прозрачность считается ключевым фактором в заключении сделок и стимулировании общего экономического роста.

Заместитель председателя совета директоров SHB, До Куанг Винь, считает, что ключевым фактором, важным для международных инвесторов, является прозрачность. Когда финансовая отчетность становится прозрачной, возможности доступа к иностранному капиталу возрастают, что способствует укреплению потенциала и позиций компаний на рынке.

По словам г-на До Куанг Виня, поддержка со стороны иностранных партнеров выходит за рамки простого увеличения уставного капитала; она включает в себя укрепление операционных процессов, повышение эффективности и использование глобальных сетей. Сотрудничество – это не просто сделка по слиянию и поглощению, а партнерство для взаимного развития, совместной деятельности и создания преимуществ для обеих сторон.

Представитель Военно-коммерческого акционерного банка (ВКБ) сообщил, что ограничения на иностранное владение акциями обычно преследуют две основные цели: привлечение стратегических инвесторов и повышение стоимости акций. Однако в настоящее время для ВКБ наиболее важны внутренняя стоимость и устойчивость бизнеса.

В последнее время компания MB привлекает значительный интерес со стороны инвестиционных фондов. Эти инвесторы предъявляют довольно высокие требования к прозрачности информации, и на MB также возложена большая ответственность в этом отношении. В настоящее время у MB нет иностранных стратегических акционеров, и в поисках иностранного стратегического партнера компания стремится быстро получить доступ к передовым технологиям и управленческому опыту, особенно в тех областях, где MB все еще слаба.

Представители других банков также заявили, что привлечение иностранного капитала посредством слияний и поглощений является ключевой стратегией для повышения уровня вьетнамской банковской системы. Присутствие иностранных партнеров не только предоставляет отечественным банкам значительный капитал для удовлетворения среднесрочных и долгосрочных потребностей в кредитовании, но и открывает возможности для доступа к новым технологиям, современным бизнес-моделям и передовым экспертным знаниям в области управления рисками.

Источник: https://hanoimoi.vn/bung-no-cac-thuong-vu-ma-ngan-hang-734161.html