Это действительно работает?

Для решения проблемы перекрёстного владения, по мнению экспертов, необходимы надзор и регулирование, предусматривающие санкции, соответствующие уровню нарушений. При наличии признаков мошенничества необходимо возбуждение уголовного дела.

На 5-й сессии Национальное собрание представило свои первые замечания по проекту Закона о кредитных организациях (с изменениями), в котором вопрос о снижении доли владения индивидуальных акционеров, институциональных акционеров, акционеров и связанных с этими акционерами лиц с не более чем 5%, 15%, 20% до 3%, 10% и 15% соответственно вызвал бурное обсуждение делегатов.

Многие делегаты Национальной ассамблеи отметили, что принятие нормативных актов, направленных на снижение коэффициента владения акционерами и коэффициента кредитоспособности одного клиента/группы клиентов, решает лишь «вершину» ситуации перекрестного владения...

Перекрёстное владение, манипулирование банковской деятельностью и «закулисное» кредитование... становятся всё более сложными. (Источник: VNA)

Можно ли ограничить перекрестное владение?

Согласно отчету Госбанка, снижение доли владения акциями направлено на ограничение проблемы манипулирования банковской деятельностью и ограничение перекрестного владения.

Однако доцент, доктор Данг Ван Тхань, заместитель председателя Комитета по экономике и бюджету 11-го Национального собрания, задался вопросом: как этот вопрос будет решён на практике? Можно ли решить фундаментальную проблему снижения доли акционеров?

По словам г-на Тханя, ведомству-разработчику необходимо предоставить убедительное объяснение оснований для этих цифр или негативного влияния снижения доли владения акциями в кредитных организациях, но только с аргументом, что это характерно для Вьетнама.

Фактически, ни один банковский закон в мире не упоминает перекрёстное владение, как во Вьетнаме. В нормативных актах, регулирующих перекрёстное владение в соответствии с международной практикой, также не упоминается указанное выше соотношение. Самое главное, проект закона о кредитных организациях должен соответствовать международной практике. Поэтому органу, разрабатывающему законопроект, необходимо провести оценку причин перекрёстного владения, вытекающих из положений закона или организации, реализующей его, что позволит принимать правильные и действительно эффективные решения.

По словам г-на Тхань, снижение доли владения решает проблему лишь поверхностно, является пассивным решением и не предусматривает достаточно строгих санкций для борьбы с нарушениями. В то же время, для ограничения перекрёстного владения в кредитных организациях управляющие органы должны обеспечить публичность, прозрачность и строгое отношение к связанным организациям и лицам.

Доцент, доктор Данг Ван Тхань считает, что предотвращение перекрёстного владения зависит не от соотношения 5% или 3% акций, а от механизма мониторинга и публичной отчётности, позволяющих определить участвующие юридические лица, а также их влияние на организацию банковской деятельности. Типичным примером является банк SCB.

По словам г-на Тханя, перекрёстное владение — это движущаяся цель, даже невидимая. Чтобы справиться с этой движущейся целью, законопроект о кредитных организациях направляет «ствол пушки» только на неподвижную точку опоры — постоянную константу доли владения, что приводит к промаху.

«Похоже, что перекрёстное владение — это «специализация» только Вьетнама. Это связано с тем, что Закон о банковской деятельности и другие связанные с ним законы во многих странах направлены на создание плотной сети раннего предотвращения рисков для выявления перекрёстного владения. Даже в большинстве стран, таких как США, Великобритания, Китай и т.д., действует модель «пикового близнеца», помещающая банки под надзор не только Центрального банка, но и другого органа пруденциального надзора.

Законы других стран контролируют максимальную долю владения в силу антимонопольных принципов, а не стремятся снизить её для борьбы с перекрёстным владением, как в нашей стране. Законы многих стран даже позволяют физическому лицу и связанным с ним лицам владеть акциями до более чем 20%, причём им необходимо быть только руководителем», — подчеркнул г-н Тхань.

Вызывает последствия для фондового рынка

По словам г-на Тханя, снижение доли владения акциями в реальности может иметь последствия, «негативно» влияющие на фондовый рынок в краткосрочной перспективе.

Г-н Тхань далее пояснил, что в настоящее время на рынке наблюдается рост капитализации банков, многие коммерческие банки котируются на фондовой бирже и имеют капитализацию, превышающую 100 000 млрд донгов. При этом объём торгов на вьетнамском фондовом рынке не увеличивается. Это приводит к тому, что рынок не в состоянии освоить огромный объём капитала, вызванный снижением доли владения, а одновременное снижение доли владения кредитных организаций серьёзно повлияет на рынок.

Сокращение доли владения акциями может иметь реальные последствия, негативно влияя на фондовый рынок в краткосрочной перспективе. (Источник: VNA)

Кроме того, данное положение законопроекта не соответствует понятию крупных акционеров, предусмотренному в статье 4 законопроекта. Соответственно, статья 4 определяет «крупных акционеров как акционеров, владеющих 5% капитала кредитной организации». Сравнение с Законом о предприятиях и Законом о ценных бумагах позволяет сделать вывод, что крупные акционеры обязаны раскрывать информацию, что способствует повышению публичности и прозрачности деятельности кредитных организаций.

Следовательно, когда проект Закона о кредитных организациях снижает долю владения акционерами до 3%, означает ли это, что они не обязаны раскрывать информацию о крупных акционерах? Обеспечивает ли это достижение целей публичности и прозрачности?

Кроме того, данное регулирование может привести к распылению капитала от крупных акционеров банка к другим банкам, что в свою очередь приведет к образованию альянса крупных акционеров банков, что грозит устранением конкуренции между кредитными организациями, и на рынке больше не будет здоровой конкуренции.

Требуется пристальное наблюдение.

Поэтому, по словам г-на Тханя, для решения проблемы необходимо пересмотреть модель финансового надзора и инспекционных органов в отношении банков, установить санкции, соответствующие уровню нарушений, при этом лица, допустившие незначительные нарушения, могут быть привлечены к административной ответственности, а при наличии признаков мошенничества они будут привлечены к уголовной ответственности.

«Даже у банков, которые не предоставляют правдивую информацию, следует отозвать лицензии на осуществление деятельности. Нам нужно решать экономические проблемы экономическими методами и экономическими санкциями», — сказал г-н Тхань.

С другой стороны, необходимо оценить функции и задачи Национального комитета финансового надзора как органа, выполняющего функцию консультирования и консультирования Премьер-министра по вопросам координации надзора за национальным финансовым рынком (банковское дело, ценные бумаги, страхование); оказания содействия Премьер-министру в общем надзоре за национальным финансовым рынком...; передачи кредитных организаций под надзор Центрального банка одновременно с другими надзорными организациями.

«Помимо качественного контроля, проверки и управления кредитной деятельностью, управляющие агентства также должны строго соблюдать правила и обеспечивать публичность и прозрачность транзакций. Регулирование в этом направлении не обязательно приведет к снижению доли владения акциями, увеличению свободного пространства или даже к увеличению свободного пространства, что не позволит организациям и частным лицам осуществлять перекрестное владение между своими предприятиями и банками. Кроме того, необходимо применять строгие санкции для строгого пресечения нарушений», — рекомендовал доцент, доктор Данг Ван Тхань.

Источник: https://baoquocte.vn/giam-ty-le-so-huu-co-phan-tai-ngan-hang-co-thuc-su-hieu-qua-235311.html