Действительно ли это эффективно?

Для решения проблемы перекрестного владения эксперты предлагают ввести надзор, а также правила и санкции, соответствующие проценту нарушений, и привлекать к уголовной ответственности при обнаружении признаков обмана.

На своей 5-й сессии Национальное собрание представило первое заключение по проекту Закона о кредитных учреждениях (с поправками), в котором делегаты активно обсуждали вопрос о снижении доли владения индивидуальными акционерами, институциональными акционерами, а также акционерами и их аффилированными лицами с 5%, 15% и 20% до 3%, 10% и 15% соответственно.

Многие депутаты Национального собрания считают, что введение правил, направленных на снижение доли акционеров в собственности и уменьшение кредитных лимитов для одного клиента/группы клиентов, решает лишь «симптомы» перекрестного владения…

Ситуация с перекрестным владением активами, манипулированием банковскими операциями и «теневым» кредитованием становится все более сложной. (Источник: ВНА)

Возможно ли ограничить перекрестное владение активами?

Согласно отчету Государственного банка Вьетнама, сокращение доли акционеров направлено на ограничение манипуляций в банковских операциях и пресечение перекрестного владения акциями.

Однако доцент д-р Данг Ван Тхань, заместитель председателя Экономического и бюджетного комитета Национального собрания 11-го созыва, задался вопросом, как этот вопрос будет решен на практике? Поможет ли снижение доли акционеров решить основную проблему?

По словам г-на Тханя, ведомство, занимающееся подготовкой документа, должно предоставить убедительное объяснение обоснования этих цифр или негативного влияния снижения доли акционеров в кредитных учреждениях, а не просто утверждать, что это уникальная ситуация для Вьетнама.

Фактически, ни один банковский закон в мире не регулирует перекрестное владение активами так, как это делается во Вьетнаме. В международных нормативных актах, регулирующих перекрестное владение активами, также не упоминается такое соотношение. Самое важное, что проект Закона о кредитных учреждениях должен соответствовать международной практике. Поэтому разработчику закона необходимо оценить и уточнить, связаны ли причины перекрестного владения активами с правовыми нормами или с процессом их применения, чтобы принимать обоснованные и действительно эффективные решения.

По словам г-на Тханя, снижение доли владения решает лишь «поверхностную» проблему; это пассивное решение, не предусматривающее достаточно строгих санкций для борьбы с нарушениями. Между тем, для ограничения перекрестного владения в кредитных учреждениях регулирующие органы должны обеспечить прозрачность и строго наказывать причастные к этому организации и отдельных лиц.

Доцент, доктор Данг Ван Тхань, утверждает, что борьба с перекрестным владением акциями заключается не в 5% или 3% доле акций, а скорее в механизме мониторинга и публичной отчетности для выявления вовлеченных юридических лиц и контроля за банковскими операциями. SCB Bank является ярким примером.

По словам г-на Тханя, перекрестное владение является подвижной, даже невидимой целью. Чтобы противостоять этой подвижной цели, проект Закона о кредитных учреждениях направляет свою «пушку» только на фиксированную точку, неизменную константу в соотношении владения, что приводит к промаху.

«Перекрестное владение активами, похоже, является «специализацией» Вьетнама. Это связано с тем, что Закон о банковской деятельности и другие соответствующие законы во многих странах направлены на создание разветвленной сети предотвращения рисков на ранних стадиях для выявления случаев перекрестного владения активами. Даже в большинстве стран, таких как США, Великобритания и Китай, создана модель «двойного контроля», в рамках которой банки находятся под надзором не только Центрального банка, но и другого органа пруденциального надзора».

В других странах законы ограничивают максимальный процент владения акциями в соответствии с антимонопольными принципами, а не стремятся снизить его для решения проблемы перекрестного владения, как это происходит в нашей стране. Во многих странах даже разрешается, чтобы физическое лицо и связанные с ним лица владели более чем 20% акций при условии, что они занимают высшую руководящую должность», — подчеркнул г-н Тхань.

Это имеет последствия для фондового рынка.

По словам г-на Тханя, снижение доли акционеров может иметь практические последствия, негативно влияя на фондовый рынок в краткосрочной перспективе.

Г-н Тхань далее пояснил, что в настоящее время рыночная капитализация банков растет, многие коммерческие банки котируются на фондовой бирже и превышают 100 000 миллиардов донгов. В то же время объем торгов на вьетнамском фондовом рынке не увеличивается. Это приводит к тому, что рынок не в состоянии поглотить огромный объем капитала, образовавшийся в результате сокращения долей владения, а одновременное сокращение долей владения кредитными учреждениями серьезно повлияет на рынок.

Снижение доли владения акциями может иметь практические последствия, негативно влияя на фондовый рынок в краткосрочной перспективе. (Источник: VNA)

Кроме того, это положение в проекте закона противоречит концепции крупного акционера, определенной в статье 4 проекта закона. Статья 4 определяет крупного акционера как акционера, владеющего 5% капитала кредитной организации. Сравнивая это с Законом о предприятиях и Законом о ценных бумагах, становится ясно, что крупные акционеры обязаны раскрывать информацию, что способствует повышению прозрачности деятельности кредитных организаций.

Таким образом, когда проект закона о кредитных учреждениях снижает долю акционеров в собственности до 3%, это означает, что они не обязаны раскрывать информацию как крупные акционеры. Обеспечивает ли это прозрачность и открытость?

Кроме того, это регулирование может привести к перераспределению капитала от крупных акционеров одного банка к другим банкам, что впоследствии приведет к формированию альянсов крупных акционеров банков, потенциально подавляя конкуренцию между кредитными учреждениями и устраняя здоровую конкуренцию на рынке.

Необходим строгий надзор.

Поэтому, по мнению г-на Тханя, для эффективного решения этой проблемы необходимо реформировать модель органов финансового надзора и инспекции банков, а также разработать нормативные акты с соответствующими санкциями, основанными на проценте нарушений. Лица, совершившие незначительные нарушения, должны подвергаться административным санкциям, а лица, уличенные в обмане, должны привлекаться к уголовной ответственности.

«Кроме того, у банков, которые не предоставляют правдивую информацию, следует отозвать лицензии на деятельность. Нам необходимо решать экономические проблемы экономическими средствами и с помощью экономических санкций», — сказал г-н Тхань.

С другой стороны, необходима оценка функций и обязанностей Национального комитета по финансовому надзору, который выступает в качестве консультативного органа при премьер-министре в координации надзора за национальным финансовым рынком (банковским, ценным бумагам, страхованию); оказывает помощь премьер-министру в общем надзоре за национальным финансовым рынком...; и передает кредитные учреждения под надзор Центрального банка наряду с другими надзорными органами.

«Наряду с улучшением инспекций, надзора и обработки кредитной деятельности, регулирующие органы также должны строго обеспечивать прозрачность и открытость транзакций. Регулирование в этом направлении не обязательно приведет к снижению долей участия или лимитов финансирования; на самом деле, оно может даже разрешить более высокие лимиты финансирования, чтобы предотвратить перекрестное владение организациями и частными лицами своими предприятиями и банками. Одновременно следует применять жесткие санкции для строгого наказания за нарушения», — рекомендовал доцент, д-р Данг Ван Тхань.

Источник: https://baoquocte.vn/giam-ty-le-so-huu-co-phan-tai-ngan-hang-co-thuc-su-hieu-qua-235311.html