Процентные ставки банков колеблются в противоположных направлениях.

VTV.vn - На рынке банковских депозитов в начале февраля 2026 года продолжаются заметные корректировки.

В первый же день февраля процентные ставки банков колебались в противоположных направлениях.

Банк корректирует свою процентную политику.

В начале февраля 2026 года на рынке банковских депозитов продолжились заметные изменения, поскольку Сайгонский коммерческий акционерный банк Тхуонг Тин ( Sacombank ) неожиданно изменил свою процентную политику. После резкого повышения до 0,7% в год в прошлом месяце, Sacombank одновременно снизил процентные ставки по депозитам по большинству сроков погашения, став первым банком в этом месяце, изменившим свою шкалу процентных ставок.

Одной из важных нововведений в этой системе является впервые внедренная в Sacombank многоуровневая система процентных ставок по сберегательным вкладам, разделенная в зависимости от размера депозита. Соответственно, клиенты разделены на три группы: до 500 миллионов VND, от 500 миллионов VND до менее 2 миллиардов VND и 2 миллиарда VND и более. Этот новый метод расчета гарантирует, что самая высокая процентная ставка предлагается только для крупных депозитов, а не применяется единообразно, как раньше.

Для онлайн-депозитов с выплатой процентов при наступлении срока погашения на сумму менее 500 миллионов VND процентные ставки были снижены для сроков 1-2 месяца до 4,4% годовых, что составляет снижение на 0,35 процентных пункта; для сроков 3-5 месяцев — до 4,6% годовых, что составляет дальнейшее снижение на 0,15 процентных пункта; а для более длительных сроков от 6 до 36 месяцев все ставки были снижены на 0,4 процентных пункта, до 5,6% годовых.

Для депозитов от 500 миллионов до менее 2 миллиардов донгов Sacombank предлагает онлайн-процентные ставки в размере 4,5% годовых на срок от 1 до 2 месяцев; 4,6% годовых на срок 3 месяца; 4,7% годовых на срок от 4 до 5 месяцев; и 5,8% годовых на срок от 6 до 36 месяцев.

Даже для депозитов в размере 2 миллиардов донгов и более процентные ставки по краткосрочным вкладам были скорректированы в сторону снижения. В частности, ставка для вкладов на срок 1-2 месяца снизилась до 4,6% годовых, а для вкладов на срок 3 месяца — до 4,7% годовых. Для вкладов на срок 4-5 месяцев максимальная ставка осталась на уровне 4,75% годовых. Для более длительных сроков от 6 до 36 месяцев процентная ставка составляет 6% годовых. Таким образом, чтобы воспользоваться этой максимальной процентной ставкой по депозитам, клиентам необходимо поддерживать баланс в размере 2 миллиардов донгов и более, вместо того чтобы она применялась ко всем депозитам, как раньше.

В то время как Sacombank снизил свои ставки, Asia Commercial Bank ( ACB ) пошел в противоположном направлении, продолжив повышать процентные ставки по онлайн-депозитам на 0,1 процентного пункта для сроков от 1 до 2 месяцев и от 6 до 12 месяцев. До этого, в последнюю неделю января, ACB уже четыре раза повышал и понижал процентные ставки, каждый раз с колебаниями на 0,1 процентного пункта.

Согласно ставкам, указанным в приложении ACB One, процентные ставки по онлайн-депозитам в настоящее время составляют 4,6% годовых для сроков от 1 до 2 месяцев; 4,65% годовых для сроков от 3 до 5 месяцев; 6,15% годовых для сроков в 6 месяцев; 6,25% годовых для сроков в 9 месяцев; и максимум 6,35% годовых для сроков в 12 месяцев.

Ожидается, что Государственный банк Вьетнама продолжит проводить денежно-кредитную политику в гибком режиме.

Прогноз тенденций изменения процентных ставок в 2026 году

Аналитический отдел Vietcombank Securities Company Limited (VCBS), прогнозируя тенденции изменения процентных ставок по депозитам в 2026 году, считает, что ряду акционерных коммерческих банков, вероятно, придется рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок по депозитам для обеспечения сбалансированности источников капитала. Ожидается, что давление в сторону повышения процентных ставок усилится во второй половине года, поскольку спрос экономики на капитал возрастет.

В этом контексте ожидается, что Государственный банк Вьетнама продолжит гибко управлять денежно-кредитной политикой, отдавая приоритет поддержке экономического роста и обеспечивая бесперебойную ликвидность для всей банковской системы.

В долгосрочной перспективе главный экономист BIDV, доктор Кан Ван Лук, считает, что нынешняя тенденция роста процентных ставок перестала быть временным явлением и постепенно становится структурным фактором. По его словам, основной причиной давления на процентные ставки является длительный разрыв между ростом кредитования и ростом депозитов. В частности, в 2025 году рост кредитования оценивается примерно в 18,5%, что значительно выше темпов роста депозитов, вынуждая банки поддерживать высокие процентные ставки для привлечения депозитов.

Следует отметить, что в 2026 году прогнозируется повышение процентных ставок по кредитам в секторах с высоким риском, особенно в коммерческой недвижимости, до 10-12% годовых, поскольку они больше не будут иметь приоритета при распределении кредитов.

Фактически, на фоне роста стоимости финансирования процентные ставки по ипотечным кредитам во многих коммерческих банках остаются высокими. Примечательно, что льготные кредитные пакеты предоставляются только на короткий срок, в то время как процентные ставки постепенно растут по мере продления фиксированного срока.

Среди государственных коммерческих банков Вьетнамский внешнеторговый коммерческий банк (Vietcombank) продолжает демонстрировать высокие процентные ставки по среднесрочным и долгосрочным ипотечным кредитам. Согласно опубликованным ставкам, льготная процентная ставка на первые 6 месяцев составляет 9,6% годовых, а на 12 месяцев — 9,9% годовых. Примечательно, что процентная ставка выросла до 13,6% годовых на фиксированный 18-месячный период и достигла 13,9% годовых на 24-месячный льготный период.

Вьетнамский инвестиционно-девелоперский банк (BIDV) также поддерживает относительно высокие процентные ставки: около 8,9% годовых в течение первых 6 месяцев, 9,5% годовых в рамках льготного пакета на 12 месяцев и до 10% годовых при фиксированной ставке на 18 месяцев.

Тем временем Вьетнамский банк сельского хозяйства и развития сельских районов (Агрибанк) на начальном этапе применяет относительно низкие процентные ставки: около 8% годовых на льготный период в 6 месяцев и 8,5% годовых на срок в 12 месяцев. Однако при выборе пакета с фиксированным сроком на 18 месяцев процентная ставка возрастает до 9,8% годовых.

Среди акционерных коммерческих банков Вьетнамский технологический и коммерческий банк (Techcombank) в настоящее время предлагает ипотечный кредит по ставке 8,5% годовых на первые 6 месяцев, а льготный пакет на 12 месяцев составляет 9,5% годовых. В ACB клиенты, получившие ипотечный кредит, в настоящее время платят примерно 9,5% годовых на первые 6 месяцев при фиксированном 12-месячном сроке; эта ставка увеличивается до 9,9% годовых при выборе 18-месячного срока и до 10,5% годовых при льготном пакете на 24 месяца.

После окончания льготного периода плавающие процентные ставки в банках обычно составляют от 11 до 15% годовых.

Венчурный банк банков прогнозирует незначительное повышение процентных ставок по кредитам по сравнению с прошлым годом, в среднем примерно на 0,5-0,7 процентных пункта. Несмотря на эту тенденцию к корректировке, процентные ставки по кредитам в целом остаются относительно низкими, продолжая поддерживать производственную и коммерческую деятельность предприятий.

Согласно данным VCBS, одним из факторов, способствующих повышению процентных ставок по кредитам, является изменение структуры кредитования. Банки увеличивают кредитование частных клиентов, особенно долгосрочные ипотечные кредиты. В этом сегменте, как правило, процентные ставки выше, чем по корпоративному кредитованию, что способствует повышению прибыльности банковской системы.

Кроме того, сужение чистой процентной маржи (ЧПМ) до самого низкого уровня с конца 2018 года усилило давление на банки, особенно на частные. На фоне роста стоимости капитала многие банки были вынуждены повышать процентные ставки по кредитам, чтобы компенсировать затраты и поддерживать рентабельность.

Что касается различий в процентных ставках между различными банковскими группами, ВКБС считает, что частные акционерные коммерческие банки могут повысить процентные ставки по кредитам примерно на 0,3-1 процентный пункт в зависимости от сегмента клиентов. В свою очередь, государственные коммерческие банки, по прогнозам, будут иметь возможность снизить процентные ставки по кредитам примерно на 0,2-0,3 процентных пункта, продолжая играть роль в поддержке клиентов и экономики в соответствии с политикой правительства.

Источник: https://vtv.vn/lai-suat-ngan-hang-bien-dong-trai-chieu-10026020220220918.htm