Банк активно развивает производные финансовые инструменты.

Эксперты считают, что улучшение инфраструктуры для торговли производными финансовыми инструментами и расширение инструментов хеджирования цен предоставляют банкам возможность расширить свою роль от предоставления капитала до предложения решений по управлению рисками для корпоративных клиентов.

Нам необходимо быть более открытыми для децентрализованного рынка.

По данным Министерства промышленности и торговли , рынок производных финансовых инструментов во Вьетнаме в последние годы демонстрирует позитивную динамику. Прогнозируется, что к концу 2025 года объем торгов на Вьетнамской товарной бирже (MXV) достигнет приблизительно 1,54 миллиона контрактов, а общая стоимость сделок превысит 1,9 триллиона донгов.

Помимо централизованной торговли через MXV, постепенно расширяется и внебиржевой (OTC) рынок, предлагаемый коммерческими банками. В настоящее время на этом рынке насчитывается около 10-12 коммерческих банков, предоставляющих корпоративным клиентам производные инструменты ценообразования на сырьевые товары. Это основной канал доступа для многих предприятий к инструментам хеджирования цен на международном рынке.

Наблюдения показывают, что многие банки в настоящее время участвуют в рынке производных финансовых инструментов, предлагая такие продукты, как фьючерсные контракты, опционы, товарные свопы и т. д., а также решения для управления денежными потоками и финансовыми рисками.

В бизнес-стратегиях крупных банков, таких как Vietcombank, BIDV и Techcombank, валютные операции, управление денежными потоками, торговое финансирование и финансирование цепочки поставок систематически инвестируются и все больше способствуют получению непроцентного дохода. Кроме того, значительно улучшилась способность банковской системы работать с финансовыми инструментами и управлять рыночными рисками. Финансовые отчеты многих банков, таких как BIDV, MB и VietinBank, показывают, что размер их портфелей собственных торговых и капитальных операций в настоящее время достигает триллионов донгов.

По данным Вьетнамской торгово-промышленной палаты (ВТПП), коммерческие банки сегодня не только предоставляют продукты, но и играют ведущую роль в оказании помощи отечественным предприятиям в доступе к инструментам хеджирования в условиях нынешней нестабильности международного рынка. Однако ВТПП также отмечает, что одним из самых больших препятствий в настоящее время является правовая база.

Министерство промышленности и торговли в настоящее время разрабатывает план развития рынка торговли товарными деривативами на период 2026-2030 годов. На основе проекта необходимо уточнить взаимоотношения между централизованным торговым рынком через Центральный банк Вьетнама (MXV) и внебиржевым рынком, предоставляемым банками. По мнению Вьетнамской торгово-промышленной палаты (VCCI), также необходимо четко определить порядок управления внебиржевыми операциями при расширении внутреннего рынка. Произойдет ли переход к централизованной торговле? Какие механизмы отчетности по операциям, клиринга и мониторинга рисков будут разработаны?

Вам также может понравиться

США: Угроза взрыва и захват заложников в банке в Калифорнии.GD&TĐ - 3 июня RT сообщило, что мужчина с бомбой забаррикадировался в отделении банка JPMorgan Chase в Бейкерсфилде, штат Калифорния, США.

Эксперты VCCI считают это крайне важным вопросом, поскольку политика, чрезмерно благоприятствующая централизованному рынку, может снизить гибкость внебиржевых сделок, которые и без того достаточно эффективны для удовлетворения специфических потребностей бизнеса в хеджировании рисков. И наоборот, без надлежащих механизмов надзора рынку будет сложно развиваться в прозрачном и устойчивом направлении.

Кроме того, некоторые экономические эксперты предлагают изучить механизмы принятия банковских гарантий, складских документов или государственных облигаций в качестве залога вместо наличных денег. Это позволило бы снизить капитальную нагрузку на предприятия и открыть возможности для развития новых финансовых услуг, связанных с хеджированием цен для коммерческих банков.

Централизованные торговые рынки будут способствовать дальнейшему развитию.

Прекрасная возможность, возникающая в связи с растущим спросом на хеджирование цен.

По мнению экономических экспертов, недавние потрясения в ценах на энергоносители, влияние на сырьевые материалы, рост логистических издержек, колебания валютных курсов и т. д. напрямую повлияли на производственные и деловые показатели предприятий импорта и экспорта. Поэтому рынок товарных деривативов может стать «буфером», помогающим предприятиям различных секторов более эффективно защищаться от ценовых рисков.

Г-н Чан Хуу Линь, директор Департамента управления и развития внутреннего рынка Министерства промышленности и торговли, считает, что необходимость управления ценовыми рисками существует не только в сельскохозяйственном секторе, таком как производство кофе, перца, каучука или риса, но и распространяется на многие другие отрасли, такие как энергетика, корма для животных, промышленное сырье, металлы и логистика. Благодаря этому коммерческие банки могут развивать вспомогательные финансовые услуги для рынка.

Разделяя это мнение, доктор Динь Тхе Хиен, эксперт в области финансов и экономики, считает, что если раньше банки в основном предоставляли оборотный капитал, торговое финансирование или отдельные валютные продукты, то теперь они могут разрабатывать более комплексные пакеты решений для бизнеса.

«Сегодня предприятиям, занимающимся экспортом кофе или импортом сырья, необходимы не только капитал, но и одновременное управление рисками, связанными с ценами на сырье, обменными курсами, денежными потоками и ликвидностью. Это создает спрос на более комплексные услуги по управлению финансовыми рисками», — прокомментировал г-н Хиен.

Вам также может понравиться

Общая сумма непогашенных кредитов в Регионе 2 превышает 6 триллионов донгов.К концу апреля 2026 года общий непогашенный кредитный баланс в Хошимине и Донгнайе достигнет 6 030 триллионов донгов, что на 3,84% больше по сравнению с концом 2025 года (средний показатель по стране составляет 4,42%).

По мнению экспертов, план развития рынка торговли производными финансовыми инструментами, если он будет окончательно утвержден в ближайшее время, должен способствовать развитию как централизованных, так и внебиржевых рынков. В период 2026-2030 годов международные платежи, валютные операции, торговое финансирование и управление денежными потоками коммерческими банками станут важнейшими звеньями в экосистеме хеджирования цен.

Однако, для снижения издержек участия в рынке для предприятий необходимо всесторонне пересмотреть технические особенности рынка производных инструментов, правила, касающиеся маржинальной торговли, клиринга и расчетов, бухгалтерского учета, налогообложения и управления валютными операциями. С точки зрения коммерческих банков, активное развитие рынка товарных производных инструментов создаст новое пространство для увеличения доходов от услуг. Одновременно это постепенно изменит роль банков: от традиционных поставщиков капитала к предоставлению комплексных решений по управлению рисками для корпоративных клиентов.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-phat-trien-manh-cac-san-phai-sinh-182899.html