Американцы «платят по частям» за предметы первой необходимости: приближается ли кризис?

(Дэн Три) - По мере роста инфляции американцы все чаще полагаются на принцип «купи сейчас, заплати позже» (BNPL) для покрытия даже самых необходимых расходов, что является тревожным сигналом о финансовых возможностях домохозяйств.

От электроники до продуктов питания: BNPL проникает во все основные расходы

В серой зоне экономики США в 2025 году формируется сильная и противоречивая потребительская тенденция — взрывной рост услуг «купи сейчас, заплати позже» (BNPL).

BNPL больше не является просто способом разделить платежи за телевизоры с большим экраном или новые диваны. Теперь это временный спасательный круг для многих американцев, столкнувшихся с необходимостью оплачивать счета за еду, продукты питания и другие основные расходы на жизнь.

Недавнее исследование маркетинговой компании PartnerCentric рисует поразительную картину: более половины населения США (52%) признаются, что пользуются услугами BNPL.

Еще более тревожно то, что эта тенденция особенно распространена среди молодых людей, которые, как предполагается, станут будущей опорой экономики: 59% представителей поколения Z и 58% представителей поколения Y полагаются на эту форму краткосрочных платежей в рассрочку.

И никаких признаков прекращения этого роста не наблюдается. По данным PartnerCentric, 35% опрошенных планируют в этом году больше полагаться на BNPL, а среди представителей поколения Z этот показатель возрастает до ошеломляющих 65%.

Первоначально BNPL был разработан как гибкое решение для финансирования относительно крупных покупок, обычно стоимостью 250 долларов США и более, таких как электроника, мебель или бытовая техника. Однако суровая реальность постоянной инфляции и высоких процентных ставок ставит потребителей в трудное положение.

Опрос PartnerCentric выявил отрезвляющую цифру: 31% пользователей признались, что им приходится использовать BNPL для ежедневной покупки продуктов — самых необходимых в жизни товаров.

Еще один опрос, проведенный LendingTree, еще больше подтверждает эту мрачную картину, показывая, что процент людей, использующих BNPL для покупки продуктов питания, резко вырос до 25%, что почти вдвое больше, чем 14% годом ранее.

Все больше американцев используют BNPL для покупки повседневной еды — самых необходимых для жизни товаров (Фото: AP).

Мэтт Шульц, кредитный аналитик LendingTree, прямо заявил Newsweek: «Растущее использование BNPL для таких небольших покупок, как продукты питания... является еще одним доказательством того, что инфляция, высокие процентные ставки и экономическая неопределенность продолжают подрывать финансы американских домохозяйств».

Первоначальное удобство разделения платежей, похоже, превращается в временное решение, скрывающее более глубокие финансовые трудности.

BNPL: инструмент бюджетирования или сложная долговая ловушка?

Рост популярности BNPL вызвал ожесточенные дебаты. Поставщики услуг, такие как Klarna, продвигают BNPL как умный и прозрачный инструмент бюджетирования, который помогает пользователям контролировать свои расходы, не проходя сложные проверки кредитоспособности или не беспокоясь о непомерных процентных ставках, как по традиционным кредитным картам.

Стефани Харрис, генеральный директор PartnerCentric, соглашается, говоря, что «рост BNPL связан не только с удобством, но и с контролем. Потребители ищут финансовые инструменты, которые соответствуют темпу и давлению современной жизни». Она подчеркнула, что бренды, предлагающие BNPL, — это способ продемонстрировать понимание и расширить возможности клиентов.

Однако, с точки зрения многих финансовых и экономических экспертов, картина не столь радужная. Они предупреждают, что популярность BNPL, особенно при использовании для небольших, но частых покупок, может быть признаком снижения личной финансовой грамотности и явным симптомом того, что кошельки американцев среднего класса серьезно опустошаются из-за экономического давления.

Эксперт по личным финансам Джордж Камел сравнивает BNPL с «новым видом кредитной карты без карты» и предупреждает, что использование ее для заказа еды означает, что американцы «едут в долг — четырьмя частями».

Недавнее партнерство между гигантом BNPL Klarna и приложением по доставке еды DoorDash еще больше усилило обеспокоенность. Многие экономисты видят в этом тревожный сигнал о состоянии экономики. Уважаемый экономист Гэри Хафбауэр даже назвал эту сделку «мерой настоящего отчаяния», предположив, что люди настолько бедны, что вынуждены платить за доставку еды на дом в рассрочку.

Эти опасения не беспочвенны. Доверие американских потребителей к экономике серьезно падает. Последний опрос Conference Board показал, что в апреле уверенность падает пятый месяц подряд, а индекс ожиданий относительно будущего упал до 13-летнего минимума.

«Главная причина в том, что ожидания потребителей упали. Прогноз будущих доходов стал отрицательным впервые за пять лет, что говорит о том, что экономическая обеспокоенность распространяется на личные финансы», — сказала Стефани Гишар, главный экономист Conference Board.

«Призрак» рецессии и неопределенное будущее экономики США

Поскольку доверие потребителей падает, а люди все больше полагаются на краткосрочные кредиты, такие как BNPL, для покрытия основных расходов, угроза рецессии становится все более очевидной. В то время как администрация Трампа и некоторые политики пытались успокоить общественность, многие независимые экономисты выступили с тревожными предупреждениями.

Дэвид Розенберг, основатель Rosenberg Research, заявил, что неопределенность, особенно непредсказуемая тарифная политика, заставляет как потребителей, так и предприятия более осторожно относиться к расходам.

Он предупредил, что тарифы в первую очередь приведут к сокращению реальных доходов, что приведет к сокращению расходов, которые в настоящее время составляют почти 70% ВВП США. Когда доходы снижаются, злоупотребление такими формами кредитования, как BNPL, даже если они беспроцентные, по-прежнему представляет риск, если пользователи не контролируют их должным образом и попадают в долговую спираль.

Призрак рецессии в США становится все более очевидным, поскольку доверие потребителей падает, и люди все чаще полагаются на краткосрочные кредиты, такие как BNPL, для покрытия основных расходов (Фото: Getty).

Недавний опрос Reuters показал, что около 60% опрошенных экономистов оценили риск рецессии в США в 2025 году как «высокий» или «очень высокий». Растущая зависимость от BNPL для оплаты повседневных товаров первой необходимости может рассматриваться как ранний признак того, что экономика находится в серьезном затруднении.

В своем заявлении Klarna рекомендовала американцам отдавать приоритет использованию дебетовых карт для повседневных расходов и использовать беспроцентные кредиты BNPL «только в тех редких случаях, когда они действительно в них нуждаются», как способ построить более здоровое финансовое будущее. Однако реальные данные говорят об обратном: все больше людей вынуждены использовать BNPL даже для оплаты покупок в супермаркете.

Будет ли BNPL по-прежнему полезным финансовым инструментом, предоставляющим потребителям контроль, как утверждают поставщики? Или это всего лишь блестящий фасад, скрывающий назревающий личный финансовый кризис, признак того, что экономика номер один все ближе подходит к грани рецессии?

Ответ еще предстоит узнать, но одно можно сказать наверняка: то, как американцы будут использовать BNPL в ближайшие месяцы, станет важным индикатором истинного здоровья экономики и того, насколько устойчивы люди к встречным ветрам.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm