От электроники до продуктов питания: BNPL проникает во все основные расходы
В «серой зоне» экономики США в 2025 году набирает силу мощная и противоречивая потребительская тенденция — взрывной рост услуг «купи сейчас, плати позже» (BNPL).
BNPL теперь не просто способ разделить платежи за телевизоры с большим экраном или новые диваны, но и является временным спасением для многих американцев, сталкивающихся с расходами на еду, продукты и другие основные жизненные расходы.
Недавнее исследование маркетинговой компании PartnerCentric рисует поразительную картину: более половины населения США (52%) признаются, что пользуются услугами BNPL.
Еще более тревожно то, что эта тенденция особенно распространена среди молодежи, которая, как предполагается, станет будущей опорой экономики: 59% представителей поколения Z и 58% миллениалов полагаются на эту форму краткосрочных платежей в рассрочку.
И эта цифра не собирается снижаться. По данным PartnerCentric, 35% опрошенных планируют в этом году больше полагаться на BNPL, а среди представителей поколения Z этот показатель резко возрастает до ошеломляющих 65%.
Изначально кредиты BNPL были разработаны как гибкое решение для финансирования относительно крупных покупок, обычно стоимостью 250 долларов и более, таких как электроника, мебель или бытовая техника. Однако суровая реальность постоянной инфляции и высоких процентных ставок ставит потребителей в затруднительное положение.
Опрос PartnerCentric выявил отрезвляющую цифру: 31% пользователей признались, что им приходится использовать BNPL для ежедневной покупки продуктов — самых необходимых вещей для жизни.
Другой опрос, проведенный LendingTree, еще больше подтверждает эту мрачную картину, показывая, что процент людей, использующих BNPL для покупки продуктов питания, резко вырос до 25%, что почти вдвое больше 14%, зафиксированных годом ранее.
Все больше американцев используют BNPL для покупки повседневной еды — самых необходимых вещей для жизни (Фото: AP).
Мэтт Шульц, кредитный аналитик LendingTree, прямо заявил Newsweek: «Растущее использование BNPL для небольших покупок, таких как продукты питания... является еще одним доказательством того, что инфляция, высокие процентные ставки и экономическая неопределенность продолжают подрывать финансовое положение американских домохозяйств».
Первоначальное удобство разделения платежей, похоже, превращается в временную меру, маскирующую более глубокие финансовые трудности.
BNPL: инструмент бюджетирования или изощренная долговая ловушка?
Рост популярности BNPL вызвал ожесточённые споры. Поставщики услуг, такие как Klarna, позиционируют BNPL как умный и прозрачный инструмент бюджетирования, который помогает пользователям контролировать свои расходы, не проходя сложные проверки кредитной истории и не беспокоясь о непомерных процентных ставках, как по традиционным кредитным картам.
Стефани Харрис, генеральный директор PartnerCentric, согласна с этим, отмечая, что «рост BNPL связан не только с удобством, но и с контролем. Потребители ищут финансовые инструменты, которые соответствуют темпу и давлению современной жизни». Она подчёркивает, что бренды, предлагающие BNPL, — это способ продемонстрировать понимание и расширить возможности клиентов.
Однако многие финансовые и экономические эксперты настроены не столь оптимистично, предупреждая, что популярность BNPL, особенно для небольших, частых покупок, может быть признаком снижения личной финансовой грамотности и явным симптомом экономического давления, которое опустошает кошельки американцев среднего класса.
Эксперт по личным финансам Джордж Камел сравнивает BNPL с «новым видом кредитной карты без карты» и предупреждает, что ее использование для заказа еды означает, что американцы «едут в долг — в четыре приема».
Недавнее партнёрство между гигантом BNPL Klarna и приложением по доставке еды DoorDash вызвало опасения, и многие экономисты считают его тревожным сигналом для здоровья экономики. Уважаемый экономист Гэри Хафбауэр даже назвал эту сделку «мерой настоящего отчаяния», предположив, что людям и так нелегко оплачивать доставку еды на дом в рассрочку.
Эти опасения не беспочвенны. Доверие американских потребителей к экономике резко падает. Согласно последнему опросу Conference Board, в апреле доверие снижалось пятый месяц подряд, а индекс ожиданий относительно будущего упал до 13-летнего минимума.
«Главная причина — снижение потребительских ожиданий. Прогноз будущих доходов впервые за пять лет стал отрицательным, что говорит о том, что экономическая обеспокоенность распространяется и на личные финансы», — заявила Стефани Гишар, главный экономист Conference Board.
«Призрак» рецессии и неопределенное будущее экономики США
В условиях падения потребительской уверенности и всё большей зависимости людей от краткосрочных кредитов, таких как BNPL, для покрытия основных расходов, угроза рецессии становится всё более заметной. Пока администрация Трампа и некоторые политики пытаются успокоить общественность, многие независимые экономисты предупреждают об опасности.
Дэвид Розенберг, основатель Rosenberg Research, заявил, что неопределенность, особенно непредсказуемая тарифная политика, заставляет как потребителей, так и предприятия более осторожно относиться к расходам.
Он предупредил, что тарифы в первую очередь приведут к снижению реальных доходов, что приведет к сокращению расходов, которые в настоящее время составляют почти 70% ВВП США. По мере снижения доходов злоупотребление такими формами кредитования, как BNPL, даже несмотря на отсутствие процентов, по-прежнему рискованно, если пользователи не будут контролировать их должным образом и попадут в долговую яму.
Призрак рецессии в США становится все более и более серьезным, поскольку доверие потребителей резко падает, и люди все чаще полагаются на краткосрочные кредиты, такие как BNPL, для покрытия основных расходов (Фото: Getty).
Недавний опрос Reuters показал, что около 60% опрошенных экономистов оценивают риск рецессии в США в 2025 году как «высокий» или «очень высокий». Растущая зависимость от BNPL для оплаты повседневных товаров первой необходимости может рассматриваться как ранний признак того, что экономика находится в серьёзном кризисе.
Компания Klarna в своем заявлении рекомендовала американцам отдавать приоритет использованию дебетовых карт для повседневных расходов и резервировать беспроцентные кредиты BNPL «для тех редких случаев, когда они действительно нужны», чтобы построить более благополучное финансовое будущее. Однако реальные данные говорят об обратном: все больше людей вынуждены использовать BNPL даже для покупок продуктов.
Останется ли BNPL по-прежнему полезным финансовым инструментом, передающим контроль в руки потребителей, как утверждают его поставщики? Или это всего лишь блестящий фасад, скрывающий назревающий кризис личных финансов, признак того, что ведущая экономика всё ближе к грани рецессии?
Ответ пока не получен, но одно можно сказать наверняка: то, как американцы будут использовать BNPL в ближайшие месяцы, станет важным показателем истинного состояния экономики и того, насколько люди устойчивы к неблагоприятным факторам.
Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm
Комментарий (0)