Венчурные фонды продвигают инновации

Кинхтедоти - Статья 36 Закона о капитале 2024 года позволяет Ханою провести пилотную программу создания фонда венчурного капитала с использованием государственного бюджета, что оказывает положительное влияние и открывает множество новых возможностей для продвижения инноваций.

Поддержка и продвижение инноваций

Ханой в настоящее время занимает лидирующие позиции в стране по индексу местных инноваций. Эффективные идеи и технологические решения возникают не только в университетских исследовательских лабораториях, но и во многих молодых стартапах, включая более 1000 инновационных стартапов, работающих в Ханое, что составляет более 26% от общего числа компаний в стране.

Однако количество отечественных и иностранных инвестиционных фондов для креативных стартапов во Вьетнаме крайне невелико. Большинство из них не инвестируют на ранних стадиях и не инвестируют в небольшие суммы. В среднем, ежегодно лишь около 10 вьетнамских стартапов получают инвестиции от этих фондов. При этом потребность стартапов в капитале очень велика.

Таким образом, для обеспечения капитала – ресурса, необходимого для успешного развития инновационных идей, – Закон о капитале 2024 года позволил Ханою запустить пилотный проект по созданию Фонда венчурного капитала за счёт средств государственного бюджета. Это позволит инновационным научно- технологическим продуктам и решениям столицы быстрее и эффективнее переходить из лабораторий в практику.

Согласно положениям статьи 36 Закона о столице 2024 года о венчурном инвестировании с использованием государственного бюджета: городу Ханой разрешено пилотное создание Фонда венчурных инвестиций с использованием государственного бюджета для инвестирования капитала в высокотехнологичные предприятия, научно-технические предприятия и инновационные стартапы в ключевых областях науки и техники столицы в целях поддержки, стимулирования инноваций и коммерциализации научно-технической продукции.

Фонды венчурного капитала формируются за счет средств городского бюджета и имеют право привлекать финансирование и иные законные источники капитала в соответствии с законодательством. Управление и использование средств Фонда венчурного капитала осуществляются на рыночных принципах, допуская возможность принятия рисков, обеспечивая публичность, прозрачность, эффективность и предотвращая потери и растраты капитала.

Городской народный комитет разрабатывает проект создания венчурного фонда и вносит его на утверждение в городской народный совет, четко определяя организационную форму и порядок деятельности Фонда, срок его деятельности, уровень обеспечения уставного капитала за счет средств городского бюджета, способы инвестирования, объекты сотрудничества и получатели инвестиционного капитала, механизмы оценки и контроля рисков, ответственность органов, организаций и лиц по управлению и эксплуатации венчурного фонда города.

Народный совет города утверждает проект, регламентирует организацию и механизм деятельности Фонда венчурного капитала, обязанности по проверке, надзору и отчетности о результатах реализации. Народный комитет города принимает решение о создании Фонда, утверждает устав и инвестиционные правила Фонда венчурного капитала.

Создание четкой и прозрачной правовой базы

Мастер Тхач Ле Ань, основатель Vietnam Silicon Valley Investment Fund, эксперт по инновационным стартапам и венчурному капиталу, отметил, что венчурный капитал — это форма инвестиций в инновационные стартапы, технологические компании или компании с потенциалом прорывного развития, но при этом сопряженные с большими рисками. Это популярный метод привлечения капитала для бизнеса и инновационных проектов, который в случае успеха может способствовать быстрому экономическому росту. Однако из-за высокого риска венчурный капитал часто требует инвестиционных фондов и инвесторов, обладающих знаниями, хорошей подготовкой в области венчурного капитала, глубоким пониманием и видением этой области.

«Во всех технологически развитых странах есть венчурные фонды, и Ханой может обратиться к опыту некоторых стран, чтобы разработать конкретные правила по этому вопросу в процессе разработки документов, регулирующих реализацию Закона о капитале 2024 года», — директор инвестиционного фонда BK Fund Ханойского университета науки и технологий Фам Туан Хиеп .

Характерная черта венчурной модели — инвестирование в людей, которые осмеливаются действовать, брать на себя ответственность, меняться, пробовать новое и мириться с неудачами ради достижения прорывного успеха. Инвестиции в людей и деятельность этой группы людей — это исследование и оценка рынка, тестирование продуктов и, возможно, новых технологий... Фактически, это расходы, которые могут не принести дохода или прибыли.

Вьетнам, с его 100-миллионным населением и быстро растущим ВВП с каждым годом, стал крупным потребительским рынком для бизнеса. Проблема в том, что нам нужен эффективный метод удержания налоговых поступлений, а также крупных активов, таких как стартапы стоимостью в миллиарды долларов.

Рассказывая о некоторых моделях венчурного капитала, таких как модель государственного фонда, Мастер Тхач Ле Ань отметил, что в этой модели венчурный фонд в основном управляется и финансируется государством. Правительство играет важную роль в работе фонда, от отбора инвестиционных проектов до контроля за ходом их реализации. Однако эта модель требует высокого управленческого потенциала и должна обеспечивать прозрачность, избегая разрозненных и неэффективных инвестиций.

Модель фонда государственно-частного партнерства (ГЧП) является популярной, когда государство и частные инвесторы вносят капитал для создания венчурного фонда. Правительство может использовать бюджет для внесения части первоначального капитала, что повышает доверие частных инвесторов к участию. Типичным примером является Сингапур, где правительство создало технологические инвестиционные фонды с участием государства и частного сектора, тем самым способствуя активному развитию экосистемы стартапов.

По словам Мастера Тхачь Ле Аня, Вьетнам в целом и Ханой в частности стремятся сосредоточиться на развитии стартапов как экономического рычага. Необходимо участвовать в инвестициях, чтобы стимулировать рост количества и качества стартапов, особенно на ранних стадиях. Это также привлечет частный сектор к инвестированию в стартапы. Это привлечет не только стартапы и частных инвесторов во Вьетнаме, но и в регионе, и во всем мире.

Поэтому важнейшим требованием является создание четкой и прозрачной правовой базы для использования средств государственного бюджета в венчурном капитале. Правовое регулирование должно включать такие аспекты, как инвестиционные процессы, условия участия, критерии отбора проектов и механизмы мониторинга. Эта правовая база не только способствует надлежащему функционированию венчурных фондов, но и укрепляет доверие частных инвесторов к участию в них. Сочетание государственного и частного капитала будет способствовать укреплению финансовой устойчивости инвестиционных фондов, одновременно распределяя риски между заинтересованными сторонами.

При этом привлечение капитала из частного сектора является важным фактором обеспечения эффективности венчурных фондов. Модель государственно-частного партнерства (ГЧП) может быть применена для объединения средств государственного бюджета и частного капитала, что повышает финансовую устойчивость и минимизирует риски для обеих сторон.

Кроме того, управление венчурными фондами — это сфера, требующая высоких профессиональных навыков и понимания рынка технологий. Поэтому развитие потенциала в области управления фондами крайне важно. Ханою необходимо создать условия для участия финансовых, технологических и стартап-экспертов в управлении фондами, обеспечивая при этом принятие инвестиционных решений на основе научного анализа и долгосрочных стратегий.

Международное сотрудничество — важный инструмент для изучения опыта и привлечения инвестиций от иностранных венчурных фондов. Ханой может запускать программы сотрудничества с международными организациями, чтобы воспользоваться финансовыми ресурсами и знаниями иностранных партнёров.

«Реализация механизма венчурного капитала с использованием государственного бюджета принесет много важных преимуществ Ханою и национальной экономике, будет способствовать продвижению стартапов и инноваций, повышению национальной конкурентоспособности, созданию рабочих мест и улучшению качества труда, устойчивому развитию и повышению качества жизни», - подчеркнул Мастер Тхать Ле Ань.

Открытие нового направления для Ханоя

По словам доцента, доктора Нгуен Туан Аня, председателя совета Ханойского столичного университета, венчурный фонд, финансируемый за счёт средств государственного бюджета, — это особая форма инвестиций, при которой часть капитала фонда формируется за счёт средств государственного бюджета. Венчурный фонд, финансируемый за счёт средств государственного бюджета, играет чрезвычайно важную роль в содействии инновациям, творчеству и экономическому развитию, особенно для стартапов. При объединении средств из государственного бюджета эффективность этих фондов многократно возрастает.

Многие развитые страны признали важность венчурных фондов в содействии инновациям, творчеству и экономическому росту. Поэтому многие страны разработали политику активной поддержки развития венчурных фондов, особенно тех, которые финансируются из государственного бюджета.

Вьетнам чётко осознаёт важную роль венчурных фондов в содействии инновациям, творчеству и экономическому развитию. Правительство Вьетнама приложило немало усилий для разработки политики поддержки развития венчурных фондов, особенно тех, которые финансируются из государственного бюджета.

Соответственно, ряд документов Политбюро и премьер-министра содержат положения о венчурных фондах и инновационных стартапах. Совсем недавно венчурный фонд, использующий бюджет, утвержденный Законом о капитале 2024 года, стал важным шагом на пути к содействию инновациям и социально-экономическому развитию Ханоя в частности и всей страны в целом.

В последние годы позиции Вьетнама в глобальных рейтингах инноваций неуклонно растут. Согласно отчёту Глобального инновационного индекса за 2024 год, Вьетнам занимает 44-е место из 133 стран и экономик, поднявшись на 2 позиции по сравнению с 2023 годом. В 2024 году Ханой также станет лидером страны по индексу инноваций.

Доцент, доктор Нгуен Туан Ань, отметил, что Фонд венчурного капитала, финансируемый из государственного бюджета, как это предусмотрено статьей 36 Закона о капитале 2024 года, открывает для Ханоя новое направление в содействии инновациям и экономическому развитию, что позволяет городу пилотировать создание Фонда венчурного капитала, финансируемого из государственного бюджета. Кроме того, Фонд может сотрудничать с отечественными и зарубежными инвестиционными фондами для увеличения ресурсов и расширения сети; необходимо создать резервный фонд для реагирования на возможные риски и создать эффективную систему управленческой информации для мониторинга и управления инвестиционными проектами.

Включение положений о венчурном капитале, использующем государственный бюджет, в Закон о капитале 2024 года является важным шагом вперед, создающим положительные эффекты и открывающим множество новых возможностей для продвижения инноваций в Ханое, таких как: создание стабильных источников капитала; содействие инновациям; построение экосистемы стартапов; укрепление позиций Ханоя; развитие промышленности; разработка новых продуктов и услуг; создание рабочих мест; привлечение иностранных инвестиций; распространение успешных моделей, поощрение других регионов к обучению и применению; вклад в экономику, повышение конкурентоспособности Вьетнама на международной арене.

Венчурный капитал всегда сопряжен с высокими рисками. Поэтому необходимы эффективные механизмы управления рисками. Необходимо усилить обучение и привлечение талантливых специалистов. Государственным органам управления, организациям поддержки стартапов и инвесторам необходимо тесно взаимодействовать для создания благоприятной среды для стартапов.

«Создание успешного венчурного фонда требует усилий многих сторон, включая городское правительство, инвесторов, экспертов и стартапы. Благодаря подходящей организационной структуре и эффективной работе венчурный фонд будет играть важную роль в содействии развитию стартап-экосистемы в Ханое», — подчеркнул доцент, доктор Нгуен Туан Ань.

«Венчурные фонды — очень важный институт, способствующий развитию любой экономики, от микро- до макроуровня, от отдельных инвесторов и предприятий до городов и стран. Необходимо социализировать их, чтобы капитал фонда был достаточным и мог быть мобилизован от населения. Также необходимо в ближайшее время обнародовать Закон о венчурном капитале и довести его до сведения всех граждан Вьетнама посредством проведения обучающих мероприятий для менеджеров, инвесторов и владельцев бизнеса. Государство должно создать наилучший правовой коридор для поддержки отечественных и международных венчурных фондов, чтобы они могли развиваться как в столице, так и в каждом городе Вьетнама в целом», — заявил директор инвестиционного фонда BestB Creative Startup Фам Ань Кыонг .

Источник: https://kinhtedothi.vn/luat-thu-do-2024-quy-dau-tu-mao-hiem-thuc-day-doi-moi-sang-tao.html