Венчурные фонды способствуют инновациям.

Kinhtedothi – Статья 36 Закона о столице 2024 года позволяет Ханою в пилотном режиме создать фонд венчурного капитала за счет средств государственного бюджета, что оказывает положительное влияние и открывает множество новых возможностей для содействия инновациям.

Поддержка и продвижение инноваций.

В настоящее время Ханой лидирует в стране по местному индексу инноваций. Эффективные технологические идеи и решения рождаются не только в университетских исследовательских лабораториях, но и во многих молодых стартапах, в том числе более чем в 1000 инновационных стартапах, работающих в Ханое, что составляет более 26% от общего числа стартапов в стране.

Однако количество внутренних и зарубежных инвестиционных фондов для инновационных стартапов во Вьетнаме очень невелико, и большинство из них не инвестируют на ранних стадиях или делают небольшие вложения. В среднем, только около 10 вьетнамских стартапов получают инвестиции от этих фондов каждый год. При этом потребность стартапов в капитале огромна.

Уголок Ханоя. Фото: Фам Хунг.

Таким образом, для обеспечения капитала – ресурсов, которые успешно способствуют развитию инновационных идей – Закон о столице 2024 года позволил Ханою в пилотном режиме создать фонд венчурного капитала, используя средства государственного бюджета. Это даст возможность инновационным научно -техническим продуктам и решениям из столицы быстрее и эффективнее перейти из лаборатории в практическое применение.

Согласно статье 36 Закона о столице 2024 года об инвестициях в венчурный капитал с использованием государственного бюджета: городу Ханою разрешено в пилотном режиме создать фонд венчурного капитала с использованием государственного бюджета для инвестирования средств в высокотехнологичные предприятия, научно-технические предприятия и инновационные стартапы в ключевых научно-технических секторах столицы с целью поддержки и продвижения инноваций и коммерциализации научно-технической продукции.

Венчурный фонд получает уставной капитал из городского бюджета и имеет право на получение финансирования и привлечение других законных источников капитала в соответствии с законом. Управление и использование капитала венчурного фонда осуществляется в соответствии с рыночными принципами, с учетом потенциальных рисков, обеспечением прозрачности, эффективности и предотвращением потерь и растраты капитала.

Народный комитет города Хошимин разрабатывает план создания фонда венчурного капитала для представления на утверждение Народному совету города. Этот план четко определяет организационную структуру и порядок работы фонда; период его деятельности; объем уставного капитала, выделяемого из городского бюджета; методы инвестирования, партнеров и получателей инвестиционного капитала; механизмы оценки и контроля рисков, а также обязанности учреждений, организаций и отдельных лиц по управлению и функционированию городского фонда венчурного капитала.

Городской народный совет утверждает проект, регулирует организационный механизм и деятельность Фонда венчурного капитала, а также определяет обязанности по проверке, надзору и отчетности о результатах реализации. Городской народный комитет принимает решение о создании Фонда и издает устав и инвестиционные положения Фонда венчурного капитала.

Создание четкой и прозрачной правовой базы.

По словам Тхача Ле Аня, основателя Вьетнамского инвестиционного фонда «Силиконовая долина» и эксперта в области инновационных стартапов и венчурного капитала, венчурный капитал — это форма инвестиций в инновационные стартапы, технологические компании или предприятия с взрывным потенциалом роста, но она также сопряжена со значительными рисками. Это популярный метод привлечения средств для инновационных предприятий и проектов, и в случае успеха он может способствовать быстрому экономическому росту. Однако из-за высокого риска венчурный капитал, как правило, требует от инвестиционных фондов и инвесторов обширных знаний и подготовки в этой области, а также широкого понимания и видения в этой сфере.

 

«В технологически развитых странах существуют фонды венчурного капитала, и Ханой может обратиться к опыту некоторых стран, чтобы специально урегулировать этот вопрос в процессе разработки руководящих документов по реализации Закона о столице 2024 года», — Фам Туан Хиеп, директор фонда BK, Ханойский технологический университет .

Отличительной чертой модели венчурного капитала является инвестирование в людей — в смелых людей, готовых рисковать, принимать перемены, экспериментировать с новыми вещами и мириться с неудачами ради достижения прорывного успеха. Инвестиции в людей и их деятельность направлены на изучение и оценку рынка, тестирование продуктов и, возможно, даже новых технологий... По сути, это затраты, которые не обязательно гарантируют доход или прибыль.

Благодаря населению в 100 миллионов человек и быстрорастущему ВВП, Вьетнам стал крупным потребительским рынком, привлекательным для бизнеса. Задача состоит в поиске эффективных методов сохранения налоговых поступлений и защиты ценных активов, таких как стартапы с миллиардными оборотами.

Делясь своими соображениями о нескольких моделях венчурных инвестиций, таких как модель государственного венчурного фонда, мастер Тхач Ле Ань отметил, что в этой модели венчурный фонд в основном управляется и финансируется государством. Правительство играет ключевую роль в управлении фондом, от отбора инвестиционных проектов до мониторинга хода их реализации. Однако эта модель требует высокого уровня управленческого потенциала и должна обеспечивать прозрачность, избегая разрозненных или неэффективных инвестиций.

Модель государственно-частного партнерства (ГЧП) — распространенный подход, при котором правительство и частные инвесторы совместно вкладывают капитал для создания фонда венчурного капитала. Правительство может использовать свой бюджет для внесения части первоначального капитала, укрепляя доверие частных инвесторов. Ярким примером является Сингапур, где правительство создало фонды технологических инвестиций с участием как государственных, так и частных инвесторов, тем самым способствуя активному развитию стартап-экосистемы.

По мнению г-на Тхача Ле Аня, если Вьетнам в целом и Ханой в частности хотят сосредоточиться на развитии стартапов как экономического рычага, им необходимо участвовать в инвестициях для стимулирования роста как количества, так и качества стартапов, особенно на ранних этапах. В то же время это привлечет частный сектор к инвестициям в стартапы. Это привлечет не только стартапы и частных инвесторов во Вьетнаме, но и в регионе и во всем мире.

Таким образом, важнейшим требованием является создание четкой и прозрачной правовой базы для использования средств государственного бюджета в венчурном капитале. Правовые нормы должны включать положения, касающиеся процедур инвестирования, условий участия, критериев отбора проектов и механизмов мониторинга. Эта правовая база не только обеспечит функционирование венчурных фондов в соответствии с их предназначением, но и укрепит доверие частных инвесторов. Сочетание государственного и частного капитала укрепит финансовый потенциал инвестиционных фондов, одновременно распределяя риски между заинтересованными сторонами.

Кроме того, мобилизация капитала из частного сектора имеет решающее значение для обеспечения эффективности фондов венчурного капитала. Модели государственно-частного партнерства (ГЧП) могут быть применены для объединения финансирования из государственного бюджета и частного капитала, что позволит укрепить финансовую устойчивость и минимизировать риски для обеих сторон.

Кроме того, управление фондами венчурного капитала — это область, требующая высоких профессиональных навыков и глубокого понимания рынка технологий. Поэтому развитие потенциала в сфере управления фондами имеет чрезвычайно важное значение. Ханою необходимо создать условия для участия экспертов в области финансов, технологий и стартапов в управлении фондами, обеспечивая при этом принятие инвестиционных решений на основе научного анализа и долгосрочных стратегий.

Международное сотрудничество является важнейшим решением для извлечения уроков из опыта и привлечения инвестиций от иностранных венчурных фондов. Ханой может создавать программы сотрудничества с международными организациями, чтобы использовать финансовые ресурсы и знания международных партнеров.

«Внедрение механизма венчурного капитала с использованием средств государственного бюджета принесет Ханою и национальной экономике множество важных преимуществ, способствуя развитию предпринимательства и инноваций; повышению национальной конкурентоспособности; созданию рабочих мест и улучшению качества рабочей силы; содействию устойчивому развитию и повышению качества жизни», — подчеркнул магистр Тхач Ле Ань.

Открывая новые возможности для Ханоя.

По словам доцента доктора Нгуен Туан Аня, председателя университетского совета Ханойского столичного университета, венчурные фонды, использующие государственные средства, представляют собой особую форму инвестиций, в которой часть капитала фонда вносится из государственного бюджета. Венчурные фонды, использующие государственные средства, играют чрезвычайно важную роль в содействии инновациям, творчеству и экономическому развитию, особенно для стартапов. В сочетании с капиталом из государственного бюджета эффективность этих фондов еще больше повышается.

Многие развитые страны признали важность фондов венчурного капитала в содействии инновациям, творчеству и экономическому росту. Поэтому многие страны приняли политику активной поддержки развития фондов венчурного капитала, особенно тех, которые финансируются из государственного бюджета.

Вьетнам признал решающую роль фондов венчурного капитала в содействии инновациям и экономическому развитию. Правительство Вьетнама предприняло значительные усилия по принятию политики поддержки развития фондов венчурного капитала, особенно тех, которые используют средства государственного бюджета.

Соответственно, ряд документов Политбюро и премьер-министра содержат положения о фондах венчурного капитала и инновационных стартапах. Совсем недавно, в Законе о столице до 2024 года, было принято решение о создании фонда венчурного капитала с использованием средств государственного бюджета, что стало важным шагом в содействии инновациям и социально-экономическому развитию Ханоя в частности и всей страны в целом.

В последние годы позиции Вьетнама в глобальных индексах инноваций неуклонно улучшаются. В отчете о Глобальном индексе инноваций за 2024 год Вьетнам занимает 44-е место из 133 стран и экономик, что на две позиции выше, чем в 2023 году. В 2024 году Ханой также занял первое место в национальном индексе инноваций.

Доцент д-р Нгуен Туан Ань заявил, что фонд венчурного капитала, использующий средства государственного бюджета, как это предусмотрено статьей 36 Закона о столице 2024 года, открыл для Ханоя новое направление в продвижении инноваций и экономическом развитии. Это стало возможным благодаря пилотному созданию в городе фонда венчурного капитала с использованием средств государственного бюджета. Кроме того, фонд может сотрудничать с отечественными и зарубежными инвестиционными фондами для укрепления ресурсов и расширения своей сети; необходим резервный фонд для реагирования на потенциальные риски; и требуется эффективная система управления информацией для мониторинга и управления инвестиционными проектами.

Включение в Закон о столице 2024 года положений об инвестициях в венчурный капитал с использованием государственных средств является значительным шагом вперед, оказывающим позитивное влияние и открывающим множество новых возможностей для развития инноваций в Ханое, таких как: создание стабильного источника капитала; содействие инновациям; построение экосистемы стартапов; укрепление позиций Ханоя; развитие промышленности; разработка новых продуктов и услуг; создание рабочих мест; привлечение иностранных инвестиций; распространение успешных моделей и поощрение других регионов к изучению и применению этих моделей; вклад в экономику и повышение конкурентоспособности Вьетнама на международной арене.

Венчурный капитал всегда сопряжен с высокими рисками. Поэтому необходимы эффективные механизмы управления рисками. Именно поэтому обучение и привлечение талантов имеют решающее значение. Государственные органы управления, организации поддержки стартапов и инвесторы должны тесно сотрудничать для создания благоприятной среды для стартапов.

«Для создания успешного фонда венчурного капитала необходимы усилия многих сторон, включая городскую администрацию, инвесторов, экспертов и стартапы. При наличии соответствующей организационной структуры и эффективной работы фонд венчурного капитала будет играть решающую роль в содействии развитию стартап-экосистемы в Ханое», — подчеркнул доцент Нгуен Туан Ань.

 

«Фонды венчурного капитала являются очень важным фактором, способствующим развитию любой экономики, от микро- до макроуровня, от индивидуальных инвесторов и предприятий до городов и страны в целом. Необходима социализация, чтобы обеспечить наличие достаточного капитала фонда и возможность его прямой мобилизации из числа населения. Также необходимо незамедлительно принять закон о венчурном капитале, чтобы распространять информацию среди всех граждан Вьетнама посредством обучающих сессий для менеджеров, инвесторов и владельцев бизнеса. Государство должно создать наилучшую правовую базу для поддержки развития отечественных и международных фондов венчурного капитала в столице в частности и в каждом городе Вьетнама в целом», — Фам Ань Куонг, директор инвестиционного фонда BestB Creative Startup Investment Fund .

Источник: https://kinhtedothi.vn/luat-thu-do-2024-quy-dau-tu-mao-hiem-thuc-day-doi-moi-sang-tao.html