Рекордная сделка для игровой индустрии

Electronic Arts, игровая компания, стоящая за Battlefield и Madden NFL, станет частной компанией в рамках рекордной сделки LBO на сумму 55 миллиардов долларов.

Стоимость приобретения EA оценивается примерно в 55 миллиардов долларов. Фото: Bloomberg .

Разработчик видеоигр Electronic Arts (EA), создатель таких популярных франшиз, как Battlefield и Madden NFL, согласился продать себя консорциуму инвесторов в рамках сделки по выкупу с использованием заёмных средств (LBO) на сумму 55 миллиардов долларов . Если сделка будет завершена, она станет крупнейшей в истории.

Согласно объявлению от 30 сентября, группа инвесторов, в которую входят Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF), компания Affinity Partners, основанная Джаредом Кушнером, и Silver Lake, потратит 36 миллиардов долларов США наличными, плюс капитальный вклад от PIF и 20 миллиардов долларов США в виде заемных средств, финансируемых банком JPMorgan.

Этот шаг знаменует собой значительный шаг вперёд для PIF, фонда с активами около 1 триллиона долларов , в его стремлении превратить Саудовскую Аравию в мировой центр спорта и игорного бизнеса. Это также рассматривается как признак возвращения масштабных выкупов активов с использованием заёмных средств после длительного периода относительной безвестности, начавшегося после мирового финансового кризиса 2008 года.

Сделка EA напоминает сделку по приобретению техасской энергетической компании TXU Energy за 45 миллиардов долларов в 2007 году. Однако всего семь лет спустя TXU обанкротилась, что заставило многих скептически относиться к устойчивости гигантских сделок LBO.

В рамках этой сделки акционеры EA получат 210 долларов наличными за акцию, что на 25% превышает цену закрытия 25 сентября в 168,32 доллара . Таким образом, стоимость акционерного капитала компании составляет около 52,5 млрд долларов . После сделки акции EA выросли на 5% до 202,54 доллара .

«Эта сделка открывает спонсорам возможность вернуться к крупным сделкам после многих лет ограничений, вызванных высокими процентными ставками и неблагоприятными рыночными условиями», — сказал Кайл Уолтерс, аналитик аналитической компании PitchBook.

Electronic Arts сильно зависит от киберспорта, и Freedom Capital Markets полагает, что финансовая поддержка новой группы инвесторов поможет EA продвигать долгосрочные проекты, которые было бы сложно реализовать в качестве публичной компании.

EA также готовится к запуску Battlefield 6, который, как ожидается, принесет более 2 миллиардов долларов дополнительного дохода к 2028 финансовому году. Однако, по данным Benchmark , цена в 210 долларов за акцию все еще «значительно ниже» внутренней стоимости компании, поскольку ее потенциал роста еще не полностью раскрыт.

Источник: https://znews.vn/thuong-vu-ky-luc-cua-hang-game-hang-dau-the-gioi-post1589611.html