Miljardären Steve Schwarzman samlade ihop huvuddelen av sin förmögenhet, uppskattad till 39 miljarder dollar, genom löner och utdelningar från Blackstone, enligt Forbes.

År 2023 fick Stephen Schwarzman totalt 896,7 miljoner dollar, inklusive en lön på 119,7 miljoner dollar och en utdelning på 777 miljoner dollar. Steve Schwarzman äger för närvarande cirka 231,9 miljoner aktier i Blackstone.

För att bli en av de högst betalda VD:arna i världen och nå miljardärstatus har Stephen Schwarzman alltid följt ett antal investeringsprinciper för att utöka både sina personliga och företagsportföljer.

Investeringar i alternativa tillgångar

När Stephen Schwarzman arbetade på Lehman Brothers på 1980-talet såg han potentialen i private equity. ”Jag trodde att vi kunde samla in mycket mer pengar som ett av de största investeringsföretagen i världen”, sa han till Forbes.

"Lehman Brothers ledning vägrade att ge sig in i den här branschen, vilket jag tror var ett mycket skadligt beslut för dem."

När Stephen Schwarzman grundade företaget gjorde han alternativa tillgångar (kapital) till en viktig del av sin investeringsstrategi.

2880px 2019 center stage dag 1 d.jpg
Stephen Schwarzman blev en av de rikaste miljardärerna i Amerika enbart genom att förvalta andra människors pengar.

Han sa att hans företag var en pionjär när det gällde att gå in i andra alternativa tillgångsslag som fastigheter, hedgefonder och kredit. Hans rekommendation till investerare idag är att kredit fortfarande är en extremt bra sektor sett till risk och avkastning.

Diversifiera din portfölj

För Stephen Schwarzman är diversifiering inte så mycket en övergående strategi som det är hans standardinvesteringsmetod.

Den föränderliga världen gör det mer meningsfullt att diversifiera och lägga till nya strategier. ”Det finns olika sektorer som är cykliskt undervärderade, och att gå in i den sektorn kommer verkligen att hjälpa våra ursprungliga kunder som använder andra produkter”, sa han.

Villig att betala en premie för en smart investering

Medan Stephen Schwarzman ofta letar efter undervärderade tillgångar är han villig att betala en premie om han tror att det kommer att löna sig, vilket var fallet när han investerade i Hilton 2007.

Han sa att Blackstone betalar ett högt pris för detta, men tror att det finns minst två mycket potentiella möjligheter för Hilton att öka vinsten. Med den aggressiva planen att öppna nya hotell och konsolidera Hiltons tre huvudkontor tror han att han kan lägga till 1 miljard dollar till företagets vinst.

”När vi köpte företaget, trots att vi betalade ett pris som verkade väldigt högt, var det ganska lämpligt eftersom vi visste vad vi kunde uppnå, och det blev verklighet. Affären gav oss en total vinst på 14 miljarder USD, ett fantastiskt resultat”, sa han.

Agera inte ensam

Efter att ha gjort en dålig investering i ett stålföretag insåg Stephen Schwarzman att han skulle dra nytta av att rådfråga andra innan han fattade slutgiltiga beslut om investeringsmöjligheter.

”Vi har omorganiserat hur företaget fattar beslut, istället för att enbart förlita oss på min åsikt. Alla framtida beslut kommer att fattas av alla partners i företaget i en enhetlig process. Alla riskfaktorer måste listas och sedan diskuteras noggrant”, delade han med Forbes.

Blackstone tillämpade den processen på nästan allt de gjorde och avpersonifierade beslutsprocessen. Att vända sig till finansiella experter hjälpte Stephen Schwarzman att fatta smarta investeringsbeslut senare.

Investeringsanalys på både mikro- och makronivå

Innan man investerar är det nödvändigt att utvärdera inte bara företaget utan även branschen som helhet. Stephen Schwarzman har alltid för vana att beakta de viktigaste faktorerna relaterade till dem innan han fattar ett beslut.

Enligt Stephen Schwarzman kommer de först att titta på de övergripande framgångsfaktorerna för målföretaget. De kommer också att titta på tillväxtmöjligheterna för både branschen och företaget. En annan viktig sak att beakta är utrymmet för tillväxt på både mikro- och makronivå.

Stephen Schwarzman blev miljardär genom att förvalta andra människors pengar, så han har alltid ett "stort" tänkesätt och letar ständigt efter nya möjligheter. Blackstone har nått nästan 1,1 biljoner dollar i tillgångar, men han känner fortfarande behovet av att fortsätta expandera sin investeringsverksamhet och öka storleken på sin verksamhet.

(Enligt Forbes)