Är det möjligt att nå sitt drömhus?!

För närvarande är hus- och markpriserna mycket höga i större städer som Hanoi och Ho Chi Minh-staden.

Den viktigaste punkten när man diskuterar effektiviteten av att sänka räntorna är skillnaden mellan bostadspriser och människors inkomster. För närvarande är bostadspriserna mycket höga i större städer som Hanoi och Ho Chi Minh-staden. Vid denna prisnivå, även om låneräntorna sänktes till 5 % per år, skulle många familjer fortfarande inte ha råd med ett bostadslån. Tänk dig en typisk familj med en genomsnittlig inkomst på cirka 25–30 miljoner VND per månad, som står inför ett lån på 2 miljarder VND under 20 år. Även med en ränta på 5 % per år skulle de fortfarande behöva betala cirka 13 miljoner VND per månad i amortering och ränta. Denna siffra står redan för en betydande del av familjens totala inkomst, för att inte tala om andra levnadskostnader, vilket avskräcker många från att låna för att köpa ett hus, även med räntesubventioner.

En rapport från VCBS Securities Company visar också att konsumentkrediterna för bostadslån endast ökade med över 1 % under första halvåret 2024, medan krediterna för fastighetsföretag ökade med över 10 %. Detta återspeglar att efterfrågan på bostäder inte riktigt har återhämtat sig, trots räntesänkningar. Den främsta orsaken är fortfarande de alltför höga huspriserna jämfört med inkomsten för majoriteten av befolkningen. Med ett huspris-till-inkomst-förhållande som redan är 4 till 5 gånger den rekommenderade nivån har bostadsägande blivit ett avlägset mål, även för dem med inkomster över genomsnittet.

Dessutom är en annan fråga som behöver uppmärksammas bankernas förmåga att tillhandahålla långfristig finansiering. Enligt Dr. Nguyen Tri Hieu mobiliserar de flesta kommersiella banker för närvarande kortfristigt kapital (vanligtvis under 12 månader), medan bostadslån sträcker sig från 10 till 20 år. Denna skillnad mellan finansieringskällor och lånevillkor utsätter bankerna för likviditetsrisker. Utan statligt stöd eller mer flexibla finansiella åtgärder kommer bankerna att behöva höja inlåningsräntorna för att säkerställa upprätthållandet av långfristigt utlåningskapital. Detta sätter inte bara press på utlåningsräntorna utan minskar också effektiviteten hos förmånliga kreditpaket.

För att ta itu med denna fråga har Dr. Nguyen Tri Hieu och många experter föreslagit att regeringen bör skaffa kapital från långfristiga statsobligationer med löptider på 10 till 30 år. Detta kapital skulle kunna allokeras till politiska eller kommersiella banker för att genomföra bostadslåneprogram. Detta skulle inte bara bidra till att lindra likviditetstrycket på bankerna utan också säkerställa stabiliteten i stödpaketen på lång sikt.

Trots många ansträngningar för att genomföra förmånliga kreditpaket går utbetalningarna fortfarande långsamt. Kreditpaketen på 120 biljoner VND och 30 biljoner VND, som godkänts av regeringen för att stödja människor som köper bostäder, har endast betalat ut cirka 1 600 miljarder VND i mitten av 2024. De främsta orsakerna ligger i stränga regleringar av lånevillkor och komplexa administrativa förfaranden, vilket hindrar många utvecklare från att få tillgång till lånekapital. Många projekt för socialt boende, även de som redan är godkända, kan inte genomföras på grund av hinder relaterade till säkerheter eller utestående kreditsaldon.

Dessutom har den fortsatta ökningen av bostadspriserna gjort stödpaketen mindre effektiva. Enligt experter från VPBank Securities är bostadspriserna i större städer som Hanoi och Ho Chi Minh City för närvarande långt bortom de flestas överkomliga räntor. Övervärdering av fastigheter påverkar inte bara husköpare utan minskar också likviditeten på fastighetsmarknaden. Istället för att låna för att köpa ett hus har många människor gått över till att sätta in sina pengar på bankkonton för att få mer stabila räntor.

Stigande bostadspriser fortsätter att vara ett av de största hindren för bostadsköpare, särskilt de med lägre inkomster. Enligt en rapport från Savills Vietnam letar cirka 60 % av konsumenterna för närvarande efter lägenheter med priser mellan 1,5 och 2 miljarder VND. Men med nuvarande bostadspriser blir även lägenheter i detta prisvärda segment alltmer otillgängliga, särskilt i större städer. Detta leder till en situation där människor inte har råd att köpa ett hem ens med lägre bolåneräntor.

De kontinuerliga stigande bostadspriserna har minskat fastigheternas attraktivitet, inte bara för husköpare utan även för investerare. Småskaliga investerare har, istället för att investera i fastigheter, valt andra investeringskanaler som sparkonton för att säkerställa ekonomisk trygghet och uppnå stabila räntor. Detta påverkar fastighetsmarknadens livskraft avsevärt och minskar branschens förmåga att återhämta sig.

En annan viktig fråga att beakta är effekterna av makroekonomiska förhållanden och inflation på räntepolitiken. Med en uppåtgående global inflation kommer bankerna att tvingas höja inlåningsräntorna för att upprätthålla likviditeten. Detta kan leda till en återhämtning av utlåningsräntorna, vilket minskar effektiviteten av stödpaketen. Enligt Dr. Nguyen Hoang Duong kommer det i det rådande ekonomiska klimatet att vara svårt att upprätthålla låga räntor på lång sikt utan strikt statlig kontroll.

Att bibehålla låga räntor gör inte bara bostadslån mer tillgängliga för allmänheten utan bidrar också till att stabilisera den makroekonomiska miljön mitt i den stigande inflationen. Men om inflationen förblir okontrollerad kommer ytterligare räntesänkningar att sätta betydande press på banksystemet och kan leda till en finanskris.

Av ovanstående analys framgår att en sänkning av räntorna på bostadslån kan medföra vissa fördelar på kort sikt, vilket bidrar till att lindra den ekonomiska bördan för människor. Detta är dock inte en heltäckande lösning för att heltäckande ta itu med problemet med bostadsägande i Vietnam. Kärnan i problemet ligger fortfarande i de alltför höga huspriserna jämfört med människors inkomster, tillsammans med bristen på sociala bostäder och det faktum att stödpaketen ännu inte har varit riktigt effektiva.

För att verkligen göra bostäder mer tillgängliga för människorna krävs det synergi mellan finansiella åtgärder och bostadspolitik. Regeringen behöver stärka kontrollen över bostadspriserna, utveckla ett större utbud av sociala bostäder och förenkla administrativa förfaranden för att göra förmånliga kreditpaket mer tillgängliga för allmänheten. Utan dessa omfattande åtgärder kan räntesänkningar bara vara en tillfällig lösning, otillräcklig för att skapa hållbar förändring på den vietnamesiska fastighetsmarknaden.

Källa: https://dangcongsan.vn/noi-hay-dung/ha-lai-suat-co-cham-giac-mo-nha-o-680562.html