CTD-aktier rekommenderas för köp.

CTD-aktier rekommenderas för köp på grund av återhämtningen på fastighetsmarknaden. BSC Securities förutspår att CTD:s bruttovinstmarginal kommer att förbättras under 2026. Att investera i CTD-aktier lovar positiv avkastning för investerare.

Enligt BSC förväntas det totala ordervärdet för Coteccons Construction Joint Stock Company (CTD – HOSE) växa väl under 2026 tack vare faktorer som återhämtningen på fastighetsmarknaden och CTD:s status som en stor och välrenommerad entreprenör som drar nytta av branschens allmänna trend.

CTD-aktier rekommenderas för köp (illustrativ bild).

BSC tror att CTD:s bruttovinstmarginal kommer att förbättras i takt med att byggbranschen återhämtar sig, och förväntar sig att den högsta bruttovinstmarginalen för den innevarande cykeln kommer att ligga på 4–4,3 %.

För närvarande är bruttovinstmarginalen för tredje kvartalet 2026 4,5 % och för de första nio månaderna 2026 4,1 %.

CTD:s aktiekurs har nyligen utvecklats negativt på grund av en kraftig ökning av råvarupriser och information relaterad till kommersiellt affärsärende nr 1422/2024/TLST-KDTM.

Enligt BSC:s uppfattning har majoriteten av CTD:s orderstock tecknats med stora investerare som Vinhomes, MIK och Masterise. BSC bedömer att dessa investerare fortfarande kan motstå den senaste tidens ökning av materialkostnader och räntekostnader. Därför, även om det fortfarande kommer att finnas en viss inverkan på kontraktsförloppet och CTD:s bruttovinstmarginal, kommer den att vara mindre betydande jämfört med andra byggföretag.

Dessutom har CTD avsatt en reserv på 100 % för denna utbetalning på grund av tvisten med Ricons. Därför kommer det inte att påverka vinstprognosen inom en snar framtid.

BSC anser att värderingen för närvarande är diskonterad: P/B framåt 2026 = 0,86x, P/E framåt 2026 = 11,8x, P/B framåt 2027 = 0,77x, P/E framåt 2027 = 7,3x. Med positiva utsikter för orderstockens storlek och en förbättrad bruttovinstmarginal behåller BSC sin köprekommendation för CTD.

Källa: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm