Enligt KBSV kommer Moc Chau Dairy Cattle Breeding Joint Stock Company (MCM) i slutet av 2025 att tillkännage sin strategi för att utveckla varumärket Moc Chau Creamery (MCC), positionera det i high-end-segmentet och koppla det till den nästan 70 år gamla mejerihistorien i nordvästra regionen.
Följaktligen har MCM investerat kraftigt i sin image, design och varumärkesberättelse och förväntas bidra med 30–40 % av intäkterna från märkesmjölk år 2028 och gradvis bli MCMs flaggskeppsproduktlinje.
KBSV rekommenderar köp av MCM-aktier (illustrativ bild).
Under första kvartalet 2026 nådde MCMs intäkter och vinst efter skatt 742 miljarder VND (upp 25,4 %) respektive 80 miljarder VND (upp 68 %). Segmentet för märkesmjölk var den främsta drivkraften, med intäkter som ökade med 26 %, medan intäkterna från råmjölk (såld till VNM) ökade med 9 %.
Tack vare strukturförskjutningen mot märkesvaror förbättrades MCMs bruttomarginal med 400 punkter jämfört med första kvartalet 2025.
Enligt KBSV kommer den nya mjölkgården, med en kapacitet på 4 000 kor, att starta sin verksamhet under andra kvartalet 2026, och förväntas leverera ytterligare 20 000 ton mjölk per år, en ökning med 25 % jämfört med befintlig skala, och kommer främst att betjäna Moc Chau Creamery:s nya produktlinje.
KBSV uppskattar att gården kommer att ha maximal besättningskapacitet år 2028–2029.
MCM förväntar sig att utöka sin distributionskanaltäckning med cirka 5 000 nya försäljningsställen (en ökning med 8 %) under 2026, med fokus på moderna kanaler och den södra regionen. Detta är den mest lovande marknaden med hög konsumentefterfrågan, dynamik och en preferens för nya produkter.
KBSV använder två värderingsmetoder: FCFF och en jämförelse med ett målpris på 12 gånger, tillämpat på prognostiserad vinst per aktie för 2026. Vi rekommenderar att köpa MCM-aktier med ett riktpris på 35 700 VND per aktie, vilket motsvarar en potentiell uppsida på 24 %.
Källa: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm
Kommentar (0)