Ökat tryck från skillnaden mellan inlåningsräntor och...

Inlåningen växte långsammare än krediten då räntorna sjönk med 0,4 %.

Enligt information från finansministeriets statistikavdelning hade den totala kapitalmobiliseringen från kreditinstitut ökat med 1,36 % per den 25 mars 2025, medan kreditgivningen till ekonomin ökade med 2,49 %. Detta resulterade i en skillnad mellan insättningar och lån i banksystemet på upp till 1,1 biljoner VND.

Vietnams statsbank (SBV) har just släppt uppdaterade siffror om kundinsättningar hos kreditinstitut per slutet av december 2024. Följaktligen uppgick det totala kapitalbeloppet som mobiliserats från individer och ekonomiska organisationer till 14,73 miljoner miljarder VND, varav banker mobiliserade ytterligare 463 000 miljarder VND enbart i december. Mer specifikt uppgick insättningar från individer till 7,065 miljoner miljarder VND (en ökning med 65 000 miljarder VND i december), medan insättningar från ekonomiska organisationer uppgick till 7,66 miljoner miljarder VND (en ökning med nästan 400 000 miljarder VND).

Även om insättningarna i banksystemet är nära att nå 15 miljoner miljarder VND, är tillväxttakten fortfarande långsammare än kredittillväxten. I slutet av 2024 hade den totala utestående krediten nått 15,7 miljoner miljarder VND, nästan 1 miljon miljard VND högre än de totala insättningarna. Inför första kvartalet 2025 förväntas denna trend accelerera i takt med att kredittillväxten fördubblar takten i insättningstillväxten, vilket gör att skillnaden överstiger 1 miljon miljard VND.

Det är värt att notera att insättningarna låg kvar på sin topp trots en nedåtgående trend i inlåningsräntorna sedan mitten av februari, medan andra investeringskanaler som fastigheter, guld och aktier gradvis förbättrades. Följaktligen tenderade kapitalet att flyttas starkare mot dessa investeringsområden, vilket gjorde det svårt för inlåningstillväxten att hålla jämna steg med kredittillväxten.

Sedan början av april har ytterligare tre banker –OCB , MB och VPBank – justerat sina inlåningsräntor nedåt. Således, efter direktiv från premiärministern och Vietnams statsbank sedan slutet av februari 2025, har cirka 28 affärsbanker sänkt inlåningsräntorna, där vissa banker som Eximbank och Kienlongbank har gjort flera justeringar (7 gånger respektive 4 gånger). Den högsta registrerade sänkningen var över 1 % per år.

Enligt uppskattningar från kreditinstitut minskade de genomsnittliga inlåningsräntorna i VND för alla löptider något under första kvartalet 2025, med 0,03 till 0,05 procentenheter. Utlåningsräntorna minskade också med 0,08 till 0,1 procentenheter jämfört med föregående kvartal. Denna utveckling motsäger tidigare prognoser om en liten ökning av båda typerna av räntor under den föregående undersökningsperioden.

Ökat tryck från gapet mellan kapitalmobilisering och utlåning. — För att kompensera för underskottet måste bankerna använda eget kapital och refinansiering från statsbanken.

Underskottet kommer att täckas av både eget kapital och refinansiering från Vietnams statsbank.

Den senaste tidens händelser visar att snabb kredittillväxt har lett till en kraftig ökning av banksystemets behov av kapitalmobilisering. För att upprätthålla sin förmåga att attrahera insättningar tvingas bankerna hålla inlåningsräntorna relativt stabila. Enligt prognoser från kreditinstitut kommer den genomsnittliga inlåningsräntan i hela systemet under andra kvartalet 2025 att förbli i stort sett stabil, med en obetydlig ökning – cirka 0,02 procentenheter för löptider över 6 månader och 0,17 procentenheter för löptider på 6 månader eller mindre under hela 2025.

Bankerna strävar dock fortfarande efter att sänka utlåningsräntorna för att stödja produktion och affärsverksamhet. Det förväntas att den genomsnittliga utlåningsräntan i hela systemet kommer att fortsätta att minska något med 0,03 till 0,08 procentenheter under andra kvartalet och under hela 2025.

För helåret förväntar sig kreditinstituten att den totala systemövergripande kapitalmobiliseringen kommer att öka med cirka 13,10 % – 3,3 procentenheter lägre än den förväntade tillväxten av utestående krediter på 16,4 %. Av detta förväntas kortfristig kredit och insättningar växa starkare än långfristiga löptider.

Vid en workshop som hölls i slutet av februari 2025 erkände Dao Minh Tu, vice chef för Vietnams statsbank, öppet att banksektorn för närvarande lånar ut mer kapital till ekonomin än den har mobiliserat. Mer specifikt, för varje 9 dong som mobiliseras lånar systemet ut 10 dong, och underskottet måste täckas av bankens eget kapital och refinansiering från Vietnams statsbank.

Detta sätter betydande press på banksektorn år 2025, då den har i uppdrag att stödja ekonomiska tillväxtmål på 8 % eller högre. Medan den nationella BNP för närvarande ligger på cirka 12 biljoner VND, har den utestående krediten nått cirka 16 biljoner VND – motsvarande 135 % av BNP. Tu kommenterade: "Ur ett makroekonomiskt perspektiv är detta ett oroande problem, men ett som måste åtgärdas med samlade ansträngningar, i linje med partiets, regeringens och alla nivåers och sektorers politiska beslutsamhet."

Med tanke på att insättningstillväxten inte håller jämna steg med kredittillväxten kommer Vietnams statsbank proaktivt att använda sina penningpolitiska verktyg för att stödja likviditeten i systemet och säkerställa tillgången till kredit för att uppnå tillväxtmålen.

Samtidigt fortsätter årets operativa inriktning att betona att prioritera kredit inom viktiga produktions- och affärssektorer, med fokus på att starkt främja inhemsk konsumentkredit.

Dessutom kommer Vietnams statsbank att upprätthålla sin policy att stabilisera styrräntan, vilket skapar förutsättningar för att kommersiella banker ska ha utrymme att ytterligare sänka utlåningsräntorna, vilket stöder företag och ekonomin.

Kommentar (0)