Räntorna på interbankmarknaden ligger nära 0 %.
Flera banker fortsatte att sänka inlåningsräntorna i vietnamesiska dong under den tredje veckan i augusti med 0,1–0,5 % per år. I täten gick fyra stora statligt ägda banker: Vietcombank, BIDV, VietinBank och Agribank , som samtidigt sänkte inlåningsräntorna med 0,3–0,5 %. Följaktligen är räntorna för 1–2 månaders löptider nu 3 % per år, 3 månader 3,8 % per år, 6–9 månader 4,7 % per år och 12 månader eller mer 5,8 % per år. Agribank erbjöd dock den högsta inlåningsräntan på endast 5,5 % per år.
Räntorna på utlåning behöver sänkas ytterligare.
Detta drag från de "stora aktörerna" har gjort det omöjligt för kommersiella banker att förbli inaktiva. Jämfört med början av augusti har vissa banker sänkt räntorna med upp till 1 %. Till exempel har Eximbank just sänkt räntorna på sina VND-inlåningskonton med 0,4–1 % per år jämfört med början av månaden. För närvarande är räntan på 6 % per år inte längre tillgänglig. Följaktligen är sparräntorna för löptider från 6–11 månader nu 5,6 % per år, 12-månaders löptider är 5,7 % per år och löptider från 15–60 månader är 5,8 % per år.
MSB sänkte räntorna med 0,7 % för löptider på 6 månader eller mer. Den högsta insättningsräntan som erbjuds av denna bank är 5,8 %/år för löptider på 12 månader eller mer via onlineinsättningar med ränta som betalas i slutet av löptiden, medan insättningar vid disken endast erbjuder 5,2 %/år. Techcombank erbjuder VND-insättningar med räntor på 3,9 %/år i 1–2 månader, 4 %/år i 3 månader, 6 %/år i 6 månader, 6,1 %/år i 9 månader, och dess högsta insättningsränta är 6,2 %/år… Sparräntor på 7 %/år ses endast sporadiskt hos ett fåtal banker för längre löptider, såsom OceanBank, CB och DongABank…
Inte bara inhemska banker, utan även utländska banker och joint venture-banker tillämpar relativt låga insättningsräntor. Vissa banker, såsom Kasikornbank (KBank) från Thailand, erbjuder 1-månads insättningar till så låga 2,5 % per år. Räntorna för insättningar under 6 månader hos dessa banker varierar från 3 % till 4,75 % per år; för 12 månader, från 5,5 % till 7 % per år…
Jämfört med början av året har räntorna på sparande i vietnamesiska dong hos banker minskat med 2–5 % per år, och vissa banker har till och med sänkt dem till hälften av de tidigare höga räntorna på 11–13 % per år.
Dr. Le Xuan Nghia, tidigare vice ordförande i National Financial Supervision Committee
På liknande sätt har interbankräntorna fallit till sin lägsta nivå på två år, nära 0 % per år för kortfristiga löptider. I slutet av förra veckan låg dagsräntorna för vietnamesiska dong runt 0,2 %, för 1 vecka runt 0,4 %, för 2 veckor 0,58 % och för 1 månad 1,48 %... Jämfört med de högsta räntorna som uppnåtts under de senaste 52 veckorna på denna marknad, vilka var 8–9 % per år, har nuvarande räntor minskat ganska avsevärt.
Det är värt att notera att medan sparräntorna sjunker kraftigt, förblir utlåningsräntorna hos banker relativt stabila. Även förmånliga räntor är fortfarande ganska dyra. Mer specifikt hos aktiebolagsbanker varierar förmånliga utlåningsräntor mellan 8–10 % per år. Skillnaden mellan utlåningsräntorna före och efter förmånsperioden är vanligtvis 2–3,8 %. Till exempel är räntorna för husköp, husrenoveringar och bilköp förmånliga med 8–10 % per år, men efter förmånsperioden stiger de till 10,5–15,5 % per år. För befintliga låntagare har utlåningsräntorna minskat med cirka 1–2 % per år jämfört med början av året, men ligger fortfarande på en hög nivå.
Fru Pham Thuy (Tan Binh-distriktet, Ho Chi Minh-staden) sa att enligt långivande bankens regler justeras räntorna årligen den 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober. Under den senaste justeringsperioden ökade räntan med mer än 13 % per år, så hon betalar för närvarande ränta med denna ränta och kommer bara att kunna få en sänkning i oktober.
Pengarna måste bli ännu billigare.
Enligt Vietnams statsbank ökade kredittillväxten fram till juli endast med 4,56 % jämfört med slutet av 2022 och uppgick till cirka 12,47 biljoner VND. Denna tillväxttakt är lägre än i slutet av juni, då den ökade med 4,73 % och uppgick till 12,487 biljoner VND. Detta indikerar att banksystemet hade ett negativt kreditsaldo på cirka 17 000 miljarder VND i juli.
Angående den negativa kredittillväxten anser Dr. Le Xuan Nghia, tidigare vice ordförande i den nationella finanstillsynskommittén, att den svaga kredittillväxten beror på höga räntor och olämpliga kreditvillkor. Ekonomin har gått igenom svåra år och behöver återhämta sig, men lånevillkoren kräver säkerheter, återbetalningsförmåga och kreditvärdighet från tidigare år. "Företag kämpar verkligen, särskilt bearbetnings- och tillverkningssektorerna. Inte bara har orderingången minskat kraftigt, utan de har också svårt att få tillgång till kredit", sa Dr. Nghia öppet.
Det finns en paradox på den nuvarande marknaden: banker har överskottskapital som de inte kan låna ut, men ändå fortsätter de att upprätthålla höga utlåningsräntor. Anledningen är höga insatskostnader; förutom högränteinsättningar som redan finns inom banksystemet, ökar oförmågan att låna ut nyanskaffat kapital bankernas kostnader ytterligare. Huruvida banker kan sänka utlåningsräntorna avsevärt – med 0,5 % eller 1–2 % – beror på varje banks kapacitet. Men när de totala utlåningsräntorna sjunker kan kunder, särskilt enskilda kunder, välja att överföra sina lån till andra banker som erbjuder bättre räntor.
Herr Nguyen Huu Huan, chef för finansavdelningen, Ekonomiska universitetet i Ho Chi Minh-staden
Herr Nghia jämförde situationen och noterade att medan Vietnams sparräntor vanligtvis var högre än de amerikanska, är de nu i nivå med, eller till och med lägre. Han noterade att de amerikanska utlåningsräntorna för 30-åriga löptider är 7,31 % per år, medellångfristiga räntor ligger runt 6 % per år och inflationen ligger runt 4 %, vilket resulterar i en realränta på cirka 2–3 % per år. Däremot erbjuder Vietnam lån på 5 år eller mer till vanliga räntor på 14–15 % per år; vissa stora banker tillämpar räntor på 11–12 % per år och inflationen ligger nära 3 %. Därför är den reala räntan i Vietnam 8–9 % per år, vilket är alltför högt. Att upprätthålla så höga räntor kommer att göra det svårt för företag att konkurrera.
"Sparräntorna minskar för närvarande ganska markant, men utlåningsräntorna är fortfarande mycket höga. Anledningen till de höga utlåningsräntorna härrör från de höga genomsnittliga inlåningsräntorna, men en annan anledning är den stora mängden osäkra fordringar som inte kan återvinnas, vilket tvingar oss att upprätthålla höga utlåningsräntor, trots att få eller ingen lånar. Dessutom är penningmängden för närvarande mycket låg. Normalt sett bör penningmängden motsvara nominell BNP, vilket är BNP beräknat till löpande priser, vilket innebär att den bör uppgå till cirka 7 %, men den faktiska penningmängden ligger för närvarande på en låg nivå på 2,77 %. Dessutom är penningomsättningen också ganska långsam, endast 0,64 varv per år, medan genomsnittet för tidigare år fluktuerar mellan 2,3 och 2,5 varv, med den lägsta cykeln som når minst 1,8 varv. Långsam penningomsättning är också en anledning till att likviditeten har fastnat, som vatten i en behållare. Därför, även om räntorna har sjunkit och kreditgränserna har ökat, är det bara att 'vrida på kranen', det viktiga är att det finns lite eller inget vatten i behållaren, så penningflödet är osannolikt att..." "var stark", förklarade Nghia med en analogi. och menade att en ökning av penningmängden och sänkta räntor fortfarande är viktiga potentiella faktorer för att återställa Vietnams ekonomiska tillväxt.
Herr Nguyen Huu Huan, chef för finansavdelningen vid Ho Chi Minh City University of Economics, kommenterade: "För närvarande förekommer billiga pengar endast på sparkonton och interbanktransaktioner. Utlåningsräntorna är dock ännu inte riktigt billiga. Utlåningsräntorna är för närvarande 3–7 % högre än inlåningsräntorna per år. I enlighet med premiärministerns direktiv begärde Vietnams statsbank nyligen att affärsbankerna ytterligare skulle sänka räntorna med 1,5–2 % per år, särskilt för befintliga lån och nya lån för att stödja företag och individer i att återhämta produktion och affärsverksamhet. Detta måste genomföras för att pengar ska bli billigare och flöda in i ekonomin."
[annons_2]
Källänk
