Några aktier att hålla koll på den 29 augusti.

Neutral rekommendation för VNM-aktien.

Vietnam Dairy Products Joint Stock Company (VNM) förbättrade sin bruttovinstmarginal till 42 % under andra kvartalet 2025. Den konsoliderade bruttovinstmarginalen under andra kvartalet 2025 nådde 42 % – 170 baspunkter högre än första kvartalet 2025 och 40 punkter lägre än samma period föregående år. Denna förbättring av bruttovinstmarginalen härrör från en återhämtning av intäkterna, särskilt moderbolagets inhemska intäkter, jämfört med första kvartalet 2025.

Bao Viet Securities (BVSC) tror att bruttovinstmarginalen under de två sista kvartalen 2025 kommer att förbli oförändrad eller förbättras något jämfört med andra kvartalet 2025. Bruttovinstmarginalen för 2026F förväntas förbättras något till 41,8 % tack vare gynnsamma försäljningspriser för WMP och SMP inom en snar framtid. En tydligare vinståterhämtning förväntas för 2026F.

Under 2026F förväntar sig BVSC att nettoomsättningen kommer att uppgå till 65 924 miljarder VND (+4,7 % jämfört med föregående år) och att vinsten efter skatt hänförlig till minoritetsaktieägare kommer att uppgå till 9 640 miljarder VND (+5,2 % jämfört med föregående år). Återhämtningen av vinsten efter skatt härrör från den låga basnivån under 2025F, i kombination med förväntningar om förbättrade bruttovinstmarginaler bland VNM:s gynnsamma priser på råmjölkspulver.

Med hjälp av DCF-metoden värderar BVSC VNM till 68 000 VND per aktie i mitten av 2026F och rekommenderar en NEUTRAL rating för VNM-aktier. Vid detta riktkurspris är VNMs P/E-tal i slutet av 2025F och 2026F 15,5x respektive 14,7x, vilket är relativt i linje med det genomsnittliga P/E-talet under de senaste två åren.

Köprekommendation för DBC-aktier.

Enligt BIDV Securities Company (BSC) redovisade Dabaco Group Joint Stock Company (DBC) en nettoomsättning och ett resultat efter skatt – minoritetsaktieägare – på 3 820 miljarder VND (ökning med 20 % jämfört med föregående år) respektive 507 miljarder VND (ökning med 249 % jämfört med föregående år) under andra kvartalet 2025.

BSC bedömer DBC:s affärsresultat för andra kvartalet 2025 som högre än den ökning på 37 % som förväntades i BSC:s tidigare baslinjeprognos, främst på grund av den uppskattade produktionskostnaden på 49 000–50 000 VND/kg, vilket är 8 % lägre än prognosen, eftersom företagets förmåga att skydda sin besättning mot den komplexa sjukdomssituationen under andra kvartalet 2025 är mycket bättre än BSC förväntade sig.

Därför rekommenderar BSC ett köpbetyg för DBC-aktier med ett riktpris på 31 700 VND per aktie.

► Aktiemarknadsutsikter 29 augusti: VN-Index kan komma att testa om motståndsnivån på 1 694 punkter.

Källa: https://money.vtv.vn/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-29-8-10911661.htm