Högre kredittillväxt ger drivkraft för accelererad ekonomisk tillväxt.

I sin artikel "Innovation, kreativitet, acceleration, genombrott, att stadigt leda nationen in i en era av strävan efter utveckling, rikedom, civilisation och välstånd", som publicerades i början av det nya året, betonade premiärminister Pham Minh Chinh att för att framgångsrikt uppnå det strategiska målet att Vietnam ska bli ett utvecklingsland med modern industri och hög medelinkomst senast 2030, och ett utvecklat land med hög inkomst senast 2045, måste maximala ansträngningar göras från och med 2025 för att skapa genombrott för att attrahera investeringar, starkt främja produktion och näringsliv, och sträva efter att uppnå en tillväxttakt på minst 8 % eller högre under gynnsamma förhållanden; därigenom skapa en solid grund för att uppnå tvåsiffriga tillväxttakter från och med 2026.

Krediten förväntas öka med 16 %.

Med ovanstående tillväxtmål i åtanke är det nödvändigt att mobilisera resurser inom ekonomin, där bankkapital spelar en oerhört viktig roll. I enlighet med regeringens direktiv utfärdade Vietnams statsbank (SBV) nyligen ett dokument till kreditinstitut där det offentligt och transparent tillkännagav principerna för att fastställa kredittillväxtmål för 2025. Följaktligen beräknar SBV att kredittillväxten för hela systemet kommer att uppgå till cirka 16 % under 2025 och kommer att fortsätta att implementera kredithanteringslösningar som är lämpliga för den makroekonomiska utvecklingen för att bidra till att främja ekonomisk tillväxt och kontrollera inflationen. De kredittillväxtmål som tilldelats kreditinstitut baseras på rankningspoängen för 2023 enligt cirkulär 52/2018/TT-NHNN (ändrad och kompletterad) multiplicerad med en koefficient som generellt tillämpas på banker. Enligt experter är detta ett proaktivt drag från Vietnams statsbank för att ge kreditinstitut en grund för att utveckla lämpliga kredittillväxtplaner redan från början av året. Den prognostiserade tillväxtsiffran på 16 % har beaktats och beräknats av tillsynsorganet baserat på den faktiska situationen och överensstämmer med den ekonomiska tillväxtinriktningen för 2025.

För att framgångsrikt uppnå det strategiska målet att Vietnam ska bli ett utvecklingsland med modern industri och hög medelinkomst senast 2030, och ett utvecklat land med hög inkomst senast 2045, måste maximala ansträngningar göras från och med 2025 för att skapa genombrott som attraherar investeringar, starkt främjar produktion och näringsliv, och strävar efter en tillväxttakt på minst 8 % eller högre under gynnsamma förhållanden; och därigenom skapa en solid grund för att uppnå tvåsiffriga tillväxttakter från och med 2026.

Premiärminister Pham Minh Chinh

Experter anser också att en kredittillväxttakt på 16 % år 2025 är lämplig och uppnåelig. I sin senaste rapport förväntar sig MBS Research att kredittillväxten år 2025 kommer att nå 15–16 % baserat på två huvudfaktorer. För det första, den starka återhämtningen av den vietnamesiska ekonomin under 2025, driven av förbättrad tillverknings- och handelsaktivitet tack vare ökad inhemsk och internationell efterfrågan. Detta kommer att göra det möjligt för Vietnams statsbank att upprätthålla sin expansiva penningpolitik i år. För det andra förväntas den höga utbetalningstakten av offentliga investeringar skapa jobb och stödja kreditefterfrågan, i linje med Vietnams ekonomiska återhämtningsmål och genomförandet av större infrastrukturprojekt under perioden 2021–2025.

Enligt ACB Securities (ACBS) förväntas inte marknaden för företagsobligationer återhämta sig inom den närmaste framtiden, så bankkrediter kommer att förbli avgörande. Samtidigt förväntar sig ACBS att fastighetsmarknaden gradvis återhämtar sig under 2025, i kombination med regeringens främjande av offentliga investeringar, vilket därigenom stimulerar ökad kreditefterfrågan och stödjer bankernas utlåningsavkastning under andra halvåret 2025.

Enligt Dr. Chau Dinh Linh från Ho Chi Minh City University of Banking har det ömsesidiga sambandet mellan kredittillväxt och BNP varit mycket tydligt de senaste åren. Kredit spelar en avgörande roll i den "tredelade motorn" investeringar, konsumtion och import/export, vilket driver ekonomisk tillväxt. Jämfört med 2024 är den prognostiserade kredittillväxten på 16 % år 2025 bara något högre, men den absoluta mängden kapital som injiceras i ekonomin kommer att öka avsevärt.

Denna expert betonade dock också vikten av att säkerställa lånekapitalets kvalitet, eftersom osäkra fordringar är ett ständigt problem för banksektorn, särskilt i samband med oförutsägbara fluktuationer i den globala och inhemska ekonomin. Därför måste banker, vid sidan av att främja kredit, fokusera på att rikta kapital mot prioriterade sektorer som fungerar som en språngbräda för ekonomisk tillväxt, undvika kapitalflöden till områden med höga potentiella risker och förbättra sina kreditbedömnings- och utvärderingsmöjligheter.

Lägre räntor har varit ett positivt stöd för både privatpersoner och företag.

Går mot att avskaffa kreditgränser.

Utöver den prognostiserade kredittillväxttakten uppgav Vietnams statsbank också att den kommer att fortsätta att genomföra färdplanen för att begränsa och så småningom eliminera tilldelningen av kredittillväxtmål till enskilda kreditinstitut, i enlighet med nationalförsamlingens resolution nr 62/2022/QH15 daterad 16 juni 2022.

Övergången mot att avskaffa kreditgränser har diskuterats flitigt nyligen för att säkerställa att kredittillväxten hanteras enligt marknadsmekanismer. Experter är dock också överens om att en specifik och försiktig färdplan behövs för att gradvis avskaffa den nuvarande kredithanteringsmekanismen.

Enligt Dr. Chau Dinh Linh härrör Vietnams statsbanks beslut att upprätthålla kreditgränspolicyn sedan 2011 från Vietnams faktiska förhållanden. Lärdomarna från perioden med snabb och okontrollerad kredittillväxt har fått extremt allvarliga konsekvenser, såsom räntekrig och en kraftig ökning av osäkra fordringar. Att ta bort kreditgränsen är verkligen nödvändigt, men Vietnams statsbank behöver tillhandahålla en specifik och tydlig färdplan och villkor under vilka detta verktyg kan tas bort samtidigt som banksystemets säkerhet säkerställs. Även om bankerna har gjort stora ansträngningar för att förbättra sin finansiella kapacitet och operativa skala, finns det fortfarande en skillnad i bankernas "hälsa". För närvarande har många banker antagit Basel II-standarder, och vissa tillämpar till och med vissa Basel III-regler. Hittills har dock vissa banker ännu inte antagit Basel II-standarder. Därför kan kredittillväxten utan gränser lätt överstiga vissa bankers ledningskapacitet. Samtidigt tenderar andelen förfallna lån att öka... vilket påverkar omstruktureringsprocessen för kreditinstitutssystemet i synnerhet och ekonomin i allmänhet.

Dr. Le Duy Binh, chef för Economica Vietnam, delar samma åsikt och bekräftade att regeringen för närvarande genomför många åtgärder för att stödja och lindra svårigheter på kapitalmarknaden och i ekonomin. Bördan att tillhandahålla kapital fortsätter dock att vila på banksystemet. Vietnam är också ett land som har varnats av många internationella organisationer om sin utestående skuld.

Kreditkvoten är redan hög. Därför kommer kredittillväxtgränsen i rådande läge i viss mån att säkerställa att kredittillväxten är i linje med BNP-tillväxten.

”I en specifik färdplan skulle man kunna överväga att avskaffa kreditgränsverktyget. Det måste dock ske med försiktighet och genomföras steg för steg för att säkerställa att de nödvändiga villkoren är synkroniserade och förenliga med marknadsförhållandena”, rekommenderade Dr. Le Duy Binh och noterade att för att ta bort kredit”barriären” är det först nödvändigt att utveckla en mer diversifierad kapitalmarknad, vilket minskar trycket från medel- och långfristigt kapital på banksystemet. Därefter är det avgörande att stärka bankernas interna kapacitet och hälsa. Bankerna själva måste förbättra sin motståndskraft och visa sin förmåga att hantera risker effektivt.

Källa: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tang-cao-hon-tao-dong-luc-cho-kinh-te-tang-toc-159546.html