ธนาคารต่างๆ กำลังเสริมสร้างฐานทุนของตนให้แข็งแกร่งขึ้น

เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันกับธนาคารต่างประเทศท่ามกลางการไหลเข้าของเงินทุนต่างประเทศ ตั้งแต่ต้นปี 2026 เป็นต้นไป ธนาคารต่างๆ จึง "แข่งขัน" กันเพิ่มทุนเพื่อเสริมสร้างสินทรัพย์และปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์ให้ดียิ่งขึ้น

ธนาคารหลายแห่งกำลังเพิ่มทุนของตนเอง

จากสถิติพบว่า ธนาคารในกลุ่ม "บิ๊ก 4" รวมถึงธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนหลายแห่ง ได้เพิ่มทุน ตัวอย่างเช่น ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเพื่ออุตสาหกรรมและการค้าของเวียดนาม ( VietinBank ) ได้ออกหุ้นเพิ่มทุนกว่า 2.4 พันล้านหุ้น เพื่อจ่ายเงินปันผลในอัตรา 44.6% เมื่อต้นปี 2569 ส่งผลให้ทุนจดทะเบียนของ VietinBank เพิ่มขึ้นจาก 53,700 ล้านดอง เป็นเกือบ 77,670 ล้านดอง ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดในระบบในช่วงไม่กี่เดือนแรกของปี นอกจากนี้ อัตราส่วนความเพียงพอของเงินทุน (CAR) ของธนาคารก็ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ VietinBank มีพื้นที่สำหรับการเติบโตของสินเชื่อ

ที่สาขาธนาคารเวียดอินแบงก์ (ภาพประกอบ)

ธนาคารพาณิชย์การค้าต่างประเทศเวียดนาม ( Vietcombank ) ร่วมกับ VietinBank ตั้งเป้าที่จะรักษาตำแหน่งธนาคารที่มีคุณภาพสินทรัพย์และผลกำไรสูงสุดในระบบ โดยดำเนินการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงประมาณ 543 ล้านหุ้น คิดเป็น 6.5% ของทุนจดทะเบียน ให้แก่พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ พร้อมกับแผนการจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น คาดว่าทุนจดทะเบียนของ Vietcombank จะเกิน 100,000 ล้านดอง ผู้บริหารของ Vietcombank ยืนยันว่า การเพิ่มทุนครั้งนี้ไม่เพียงแต่เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานสากลเท่านั้น แต่ยังเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับโอกาสในด้านการควบรวมกิจการ การลงทุนด้านเทคโนโลยี และการขยายธุรกิจไปสู่ภาคการเงินสีเขียวและยั่งยืนอีกด้วย

ธนาคารเพื่อการลงทุนและการพัฒนาแห่งเวียดนาม ( BIDV ) ซึ่งเป็นหนึ่งในกลุ่ม "ธนาคารขนาดใหญ่ 4 แห่ง" วางแผนที่จะเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็นประมาณ 91,870 ล้านด่อง โดยจะทำการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงควบคู่กับการจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น หากการดำเนินการนี้สำเร็จ BIDV จะกลายเป็นหนึ่งในธนาคารที่มีทุนจดทะเบียนมากที่สุดในระบบ และจะช่วยให้ BIDV ปรับปรุงอัตราส่วนความเพียงพอของเงินทุนให้เป็นไปตามมาตรฐานสากล

การเสริมสร้างทุนไม่ใช่เพียงเป้าหมายของธนาคารของรัฐเท่านั้น แต่ยังเป็นเป้าหมายของธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน ตัวแทนจากธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนไซง่อน-ฮานอย (SHB) กล่าวว่า ธนาคารได้รับอนุมัติจากธนาคารกลางเวียดนามให้เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 53,442 ล้านด่อง โดยใช้วิธีการสามวิธี ได้แก่ การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะแก่ผู้ถือหุ้นเดิม การจัดจำหน่ายหุ้นให้แก่นักลงทุนหลักทรัพย์มืออาชีพ และการออกหุ้นภายใต้โครงการหุ้นส่วนพนักงาน หลังจากดำเนินการตามแผนนี้เสร็จสิ้น SHB คาดว่าจะก้าวขึ้นเป็นหนึ่งใน 4 ธนาคารพาณิชย์เอกชนที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของทุนจดทะเบียน นอกจากนี้ ทุนที่เพิ่มขึ้นจะช่วยให้ SHB ปรับปรุงศักยภาพทางการเงินและขยายการดำเนินงานได้ดียิ่งขึ้น

ธนาคารพาณิชย์อันบิ่ญ (ABBank) ก็มีแผนที่จะออกหุ้นเพิ่มทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตราส่วน 100:30 เพื่อระดมทุนประมาณ 3,105 พันล้านด่อง เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็นเกือบ 13,455 พันล้านด่อง เพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งทางการเงิน ในทำนองเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์พัฒนานครโฮจิมินห์ (HDBank) ก็มีแผนที่จะเพิ่มทุนเป็นประมาณ 50,053 พันล้านด่อง ผ่านการจ่ายเงินปันผลและการออกหุ้นปันผลในอัตราส่วนรวมเกือบ 30%

ธนาคารขนาดใหญ่ เช่น Techcombank, VPBank, ACB, LPBank เป็นต้น ต่างก็มุ่งมั่นที่จะเสริมสร้างฐานทุนเพื่อขยายขีดความสามารถในการปล่อยสินเชื่อ ลงทุนในเทคโนโลยี และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน เนื่องจากการเพิ่มทุนไม่เพียงแต่เป็นข้อกำหนดทางเทคนิคเพื่อปรับปรุงอัตราส่วนความเพียงพอของเงินทุน (CAR) เท่านั้น แต่ยังเป็น "กันชน" เพื่อลดความเสี่ยงในบริบทของหนี้เสียที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในภาคอสังหาริมทรัพย์และพันธบัตรองค์กร

เตรียมพร้อมสำหรับวงจรการเจริญเติบโตใหม่

นักเศรษฐศาสตร์ ดร. แคน แวน ลุค เชื่อว่า การแข่งขันเพิ่มทุนในปี 2026 ไม่ใช่เพียงแค่เรื่องของขนาด แต่เป็นการเตรียมพร้อมสำหรับวัฏจักรการเติบโตใหม่ ซึ่งคุณภาพของเงินทุน การบริหารความเสี่ยง และการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล จะเป็นตัวกำหนดตำแหน่งของแต่ละธนาคาร

จากข้อมูลของมูดี้ส์ ซึ่งเป็นหน่วยงานจัดอันดับเครดิตที่น่าเชื่อถือที่สุดในโลก ระบบธนาคารของเวียดนามยังคงอยู่ในสถานะการดำเนินงานที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ แม้ว่าจะยังมีปัจจัยที่ต้องจับตามอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องอัตราการเติบโตของเงินทุนและสินเชื่อ การเติบโตทางเศรษฐกิจในเชิงบวกเป็นรากฐานสำคัญที่สนับสนุนสภาพแวดล้อมการดำเนินงานของธนาคารเวียดนาม การขยายตัวของเศรษฐกิจช่วยรักษาระดับความต้องการเงินทุน โดยเฉพาะในภาคเอกชน ซึ่งสร้างเงื่อนไขให้ธนาคารสามารถเพิ่มขนาดสินทรัพย์และปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจได้

นอกเหนือจากการรวมทุนแล้ว ความสามารถในการทำกำไรยังเป็นปัจจัยที่สะท้อนถึง "สุขภาพ" ของระบบอีกด้วย ธนาคารเวียดนามได้รับการประเมินว่ามีประสิทธิภาพในการดำเนินงานค่อนข้างดีเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของภูมิภาค แม้ว่าจะยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากต้นทุนด้านเงินทุนและสินเชื่อก็ตาม เมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวและข้อกำหนดในการควบคุมความเสี่ยงเพิ่มขึ้น อัตรากำไรอาจแคบลงในระยะกลาง ทำให้ธนาคารจำเป็นต้องดำเนินการปรับโครงสร้างสินทรัพย์และเงินทุนให้เหมาะสม และปรับปรุงประสิทธิภาพการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง

เนื่องจากศักยภาพในการระดมทุนจากกำไรสะสมมีจำกัด มูดี้ส์จึงแนะนำว่าธนาคารเหล่านี้อาจจำเป็นต้องระดมทุนผ่านการออกหุ้นเพิ่ม หรือโดยการค่อยๆ ลดสัดส่วนการถือหุ้นของรัฐในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า การปฏิรูปกฎหมายล่าสุดอนุญาตให้ธนาคารของรัฐสามารถเก็บรายได้จากการขายสินทรัพย์ของรัฐไว้ได้ ซึ่งจะช่วยสร้างพื้นที่สำหรับการเพิ่มทุนได้มากขึ้น

หัวข้อหลักที่พบได้ทั่วไปในแผนงานปี 2026 ของธนาคารคือการเพิ่มการลงทุนในด้านเทคโนโลยี ธนาคารตระหนักดีว่าการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลไม่ใช่แค่กระแส แต่เป็นเรื่องของการอยู่รอด ดังนั้น การเพิ่มทุนจึงไม่เพียงแต่มีเป้าหมายเพื่อขยายสินเชื่อเท่านั้น แต่ยังเป็นกลยุทธ์ระยะยาวอีกด้วย นั่นคือการสร้างระบบนิเวศทางการเงินที่ครอบคลุมและเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันท่ามกลางการพัฒนาอย่างรวดเร็วของฟินเทคและแพลตฟอร์มการชำระเงินดิจิทัล

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายยังคงอยู่ เช่น แรงกดดันด้านการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ความต้องการความโปร่งใสที่สูงขึ้น มาตรฐานสากลที่เข้มงวด และความผันผวนทางเศรษฐกิจโลกที่ไม่สามารถคาดเดาได้ ดังนั้น คุณภาพของการเติบโต ไม่ใช่แค่ตัวเลขกำไร จะเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในปี 2026

ที่มา: https://hanoimoi.vn/cac-ngan-hang-cung-co-nguon-von-739274.html