วิธีการเลือกหุ้นของวอร์เรน บัฟเฟตต์

[โฆษณา_1]

กลยุทธ์การลงทุนแบบเน้นคุณค่าของวอร์เรน บัฟเฟตต์เป็นกุญแจสำคัญในการเลือกหุ้นที่สร้างผลกำไรได้

นิตยสารฟอร์บส์ ประเมินว่า ณ วันที่ 30 กรกฎาคม มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของวอร์เรน บัฟเฟตต์แตะระดับ 117.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เขารั้งอันดับ 6 ของรายชื่อบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลก ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้มหาเศรษฐีชาวอเมริกันผู้นี้มีทรัพย์สินมหาศาลคือความสามารถในการเลือกหุ้นโดยใช้หลักการลงทุนแบบเน้นคุณค่า

เขาเลือกหุ้นโดยพิจารณาจากหลายปัจจัย เช่น ศักยภาพในการสร้างรายได้ที่มั่นคง ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ดี การบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ และราคาหุ้นที่เหมาะสม กลยุทธ์การลงทุนแบบเน้นคุณค่าจะพิจารณาถึงมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นมากกว่าที่จะมุ่งเน้นเฉพาะตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น ปริมาณการซื้อขายและราคาเฉลี่ย เพื่อกำหนดมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท ตามคำแนะนำของวอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนควรพึ่งพาข้อมูลจากรายงานทางการเงินและตัวชี้วัดที่เผยแพร่ในรายงานเหล่านั้น

เพื่อนำปรัชญาการลงทุนของเขาไปใช้ในทางปฏิบัติ ต่อไปนี้คือคำถามบางส่วนที่มหาเศรษฐีวัย 92 ปีใช้ในการเลือกหุ้น

บริษัทดำเนินงานอย่างไร?

นักลงทุนควรพิจารณา ROE หรือผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น เพื่อทำความเข้าใจผลตอบแทนที่ผู้ถือหุ้นอาจได้รับจากการลงทุน นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นถึงเปอร์เซ็นต์กำไรที่นักลงทุนคาดหวังได้จากหุ้นนั้น ๆ บัฟเฟตต์มักจะพิจารณา ROE เพื่อทำความเข้าใจว่าธุรกิจดำเนินงานอย่างไร และเปรียบเทียบประสิทธิภาพกับบริษัทอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน สำหรับการประเมินที่แม่นยำ นักลงทุนควรพิจารณา ROE ของบริษัทอย่างน้อย 5 ถึง 10 ปี

บริษัทมีหนี้สินอยู่เท่าไหร่?

บริษัทที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงจะไม่ดึงดูดใจบัฟเฟตต์ เพราะรายได้ส่วนใหญ่จะถูกนำไปใช้ในการชำระหนี้ มหาเศรษฐีชาวอเมริกันผู้นี้ชื่นชอบธุรกิจที่สามารถสร้างรายได้จากส่วนของผู้ถือหุ้น (SE) บริษัทที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นบวกหมายความว่าบริษัทสามารถสร้างกระแสเงินสดเพื่อชำระหนี้ได้ และไม่จำเป็นต้องพึ่งพาหนี้สินในการดำเนินงาน หนี้สินต่ำและส่วนของผู้ถือหุ้นที่แข็งแกร่งเป็นสององค์ประกอบสำคัญในการเลือกหุ้นที่มีศักยภาพ

อัตรากำไรคือเท่าไร?

บัฟเฟตต์มองหาบริษัทที่มีอัตรากำไรที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับ ROE เขาจะตรวจสอบอัตรากำไรในช่วงหลายปีเพื่อระบุแนวโน้ม บริษัทที่อยู่ในเรดาร์ของบัฟเฟตต์นั้นมีผู้บริหารที่ควบคุมต้นทุนการดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งส่งผลให้มีอัตรากำไรประจำปีที่สูงขึ้น

อะไรที่ทำให้ผลิตภัณฑ์ของบริษัทมีความโดดเด่นไม่เหมือนใคร?

มหาเศรษฐีชาวอเมริกันมองว่าบริษัทที่ผลิตสินค้าที่สามารถหาทดแทนได้จากธุรกิจอื่นนั้นมีความเสี่ยงสูง เขาเชื่อว่าหากธุรกิจใดไม่แตกต่างจากคู่แข่ง ก็มีโอกาสน้อยที่จะสร้างผลกำไรที่โดดเด่นได้

ราคาหุ้นน่าสนใจหรือไม่?

ประเด็นสำคัญในการลงทุน ดังที่วอร์เรน บัฟเฟตต์ได้ชี้ให้เห็น คือการมองหาบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งแต่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง เพื่อค้นหาโอกาสในการทำกำไร

เป้าหมายของนักลงทุนแบบเน้นคุณค่าอย่างบัฟเฟตต์ คือการค้นหาบริษัทที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง เขาประเมินธุรกิจที่มีศักยภาพโดยพิจารณาจากหลายปัจจัย เช่น ธรรมาภิบาลขององค์กร และศักยภาพด้านรายได้

มุ่งเน้นการลงทุนในตัวเอง

บัฟเฟ็ตต์มีหลักการลงทุนมากมาย แต่หลักการหนึ่งที่แน่วแน่คือ การลงทุนในตัวเอง เขาเน้นย้ำว่าด้วยความรู้และประสบการณ์ที่เพียงพอ ใครๆ ก็สามารถเป็นนักลงทุนที่ดีได้ ตามที่มหาเศรษฐีวัย 92 ปีผู้นี้กล่าว การลงทุนในตัวเองรวมถึงการฝึกฝนนิสัยทางการเงินที่ดี เช่น การไม่ใช้จ่ายเกินตัว การหลีกเลี่ยงหนี้บัตรเครดิต การออม และการนำเงินไปลงทุนใหม่

ท้าววาน (อ้างอิงจาก Investopedia )

[โฆษณา_2]
ลิงก์แหล่งที่มา