โอกาสในการดึงดูดเงินทุนสีเขียว

ตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมยังมีศักยภาพในการเติบโตและพัฒนาอีกมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความต้องการเงินทุนเพื่อการเปลี่ยนแปลงสู่เศรษฐกิจสีเขียวยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

หลายประเทศได้ริเริ่มโครงการต่างๆ เพื่อส่งเสริมการไหลเวียนของเงินทุนไปยังสถานที่ที่ตรงตามเกณฑ์ ESG

กองทุนลงทุน ESG เพิ่มสมาชิกใหม่

บริษัท อีสต์สปริง เวียดนาม – บริษัทจัดการกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในตลาดเวียดนามเมื่อพิจารณาจากมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) – กำลังเปิดรับการจองซื้อหุ้นในการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ของกองทุน Eastspring Investments Vietnam ESG Equity Fund (EVESG) โดยเริ่มเปิดรับการจองซื้อตั้งแต่วันที่ 9 สิงหาคม และคาดว่าจะสิ้นสุดในวันที่ 28 ตุลาคม จะมีการเสนอขายหน่วยลงทุนขั้นต่ำ 5 ล้านหน่วย โดยไม่มีกำหนดจำนวนสูงสุด ซึ่งคาดว่าจะระดมทุนได้ขั้นต่ำ 50,000 ล้านดองเวียดนาม

“นอกเหนือจากการมุ่งเน้นไปที่โอกาสในการเติบโตและรากฐานทางการเงินแล้ว กองทุนจะบูรณาการการวิเคราะห์และประเมินปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับ ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) เข้าสู่กระบวนการตัดสินใจลงทุน กองทุนเชื่อว่าบริษัทที่มีนโยบายการบริหารความเสี่ยงและโอกาสที่เกี่ยวข้องกับ ESG จะสร้างมูลค่าระยะยาวให้กับธุรกิจ ซึ่งจะนำมาซึ่งผลประโยชน์ที่ยั่งยืนแก่นักลงทุน” อีสต์สปริง เวียดนามกล่าวถึงกระบวนการวิเคราะห์และประเมินในการตัดสินใจลงทุน

ดังนั้น หลังจากเกือบสองปี เวียดนามก็มีกองทุนลงทุนอีกกองทุนหนึ่งที่ใช้มาตรฐาน ESG ในการคัดเลือกพอร์ตการลงทุน ด้วยการเปิดตัวใบรับรองกองทุน EVESG ที่กำลังจะมาถึง UVEEF ซึ่งเป็นใบรับรองกองทุนที่อยู่ในสังกัดกองทุนหุ้น United ESG Vietnam ของบริษัท UOB Asset Management (Vietnam) จำกัด (มหาชน) จะไม่เป็น "กองทุนเดียว" ในกลุ่มผลิตภัณฑ์นี้อีกต่อไป

ปัจจุบัน UVEEF เป็นกองทุนเปิดแห่งแรกและแห่งเดียวที่ใช้มาตรฐานการประเมิน ESG แบบคู่ขนาน กองทุนได้รับใบอนุญาตจัดตั้งจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งรัฐในเดือนพฤศจิกายน 2565 และมีมูลค่าพอร์ตการลงทุนมากกว่า 410,000 ล้านดอง (ตามข้อมูลล่าสุด)

ก่อนหน้านี้ ตั้งแต่ปี 2017 ตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HoSE) ได้นำดัชนีการพัฒนาอย่างยั่งยืนของเวียดนาม (VNSI) มาใช้อย่างเป็นทางการ เพื่อคัดเลือก 20 บริษัทที่มีผลการดำเนินงานด้าน ESG ดีที่สุด อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านไป 7 ปี ยังไม่มีกองทุน ETF ใดเลือกใช้ดัชนีนี้เป็นเกณฑ์มาตรฐาน

ในตลาดพันธบัตรภาคเอกชน มีการทำธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จหลายรายการ เช่น บริษัทเวียดนามสองแห่งประสบความสำเร็จในการออกพันธบัตรสีเขียวตามหลักการพันธบัตรสีเขียวของ ICMA ได้แก่ EVNFinance ออกพันธบัตรสีเขียวมูลค่า 1,725 ​​พันล้านด่อง และ BIDV ระดมทุนได้ 2,500 พันล้านด่อง นอกจากนี้ บริษัทอื่นๆ ก็เคยออกพันธบัตรในตลาดต่างประเทศได้สำเร็จมาแล้ว เช่น Vinpearl (425 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และ BIM Land (200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เป็นต้น

กลไกตลาดเป็นตัวกำหนดทิศทางของเหตุการณ์

- ดร. โว ตรี ทันห์ ผู้อำนวยการสถาบันวิจัยกลยุทธ์แบรนด์และการแข่งขัน

การพัฒนาที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมไม่เพียงแต่เป็นพันธสัญญา ทางการเมือง ที่แข็งแกร่งของทั้งประเทศเท่านั้น แต่ยังเป็นคำสั่งจากตลาดเอง เป็นความต้องการของผู้บริโภคสำหรับผลิตภัณฑ์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและปลอดภัยยิ่งขึ้น เป็นข้อกำหนดจากผู้ให้กู้... ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงสู่เศรษฐกิจสีเขียวจึงเป็นแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับธุรกิจต่างๆ

ปัจจุบัน การขอสินเชื่อมากถึง 80% จำเป็นต้องผ่านเกณฑ์ ESG ก่อนจึงจะได้รับการอนุมัติ เรื่องนี้เร่งด่วนเป็นอย่างยิ่ง สำหรับธุรกิจแล้ว ไม่ใช่แค่เรื่องการอยู่รอด แต่ยังเป็นเรื่องของการคว้าโอกาสใหม่ๆ ผ่านการพัฒนาที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมด้วย

ในส่วนของช่องทางสินเชื่อนั้น นายเหงียน ตุง อัญ หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินเชื่อสีเขียวและบริการทางการเงินของ FiinRatings กล่าวว่า สินเชื่อสีเขียวมีการเติบโตที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับการเติบโตของสินเชื่อโดยรวม อย่างไรก็ตาม สัดส่วนของสินเชื่อสีเขียวคิดเป็นเพียง 4.32% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมดของ เศรษฐกิจ โดยรวมเท่านั้น

โดยรวมแล้ว ในตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตร และตลาดสินเชื่อ ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและยั่งยืนในเวียดนามยังคงมีขนาดค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับภูมิภาค อย่างไรก็ตาม ตัวแทนจาก FiinRatings ระบุว่า นี่แสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก

ความพยายามร่วมกันเพื่อส่งเสริมการระดมทุนสีเขียว

ตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเงินสีเขียวยังมีศักยภาพในการเติบโตและโอกาสอีกมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความต้องการเงินทุนเพื่อการเปลี่ยนแปลงสู่เศรษฐกิจสีเขียวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับโครงการลงทุนใดๆ ไม่ว่าจะเป็นโครงการสีเขียวหรือไม่ก็ตาม ธุรกิจต่างๆ จำเป็นต้องมีความกระตือรือร้นและสมดุลในการวางแผนด้วย

ด้วยประสบการณ์ในการระดมทุนสีเขียว นายเหงียน อานห์ ตวน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของกลุ่มบริษัทเดอะแพน ได้ชี้ให้เห็นถึงสองปัจจัยที่ธุรกิจควรให้ความสนใจ นั่นคือ แหล่งเงินทุนเชิงรุก ซึ่งหมายความว่าหากธุรกิจมีความเหมาะสม เงินทุนก็จะไหลเข้ามาเองโดยธรรมชาติ นอกจากนี้ เพื่อให้สามารถเข้าถึงสถาบันการเงินได้ ธุรกิจต้องมีพื้นฐานที่มั่นคงในด้านการพัฒนาอย่างยั่งยืนและการกำกับดูแลกิจการอย่างยั่งยืน ซึ่งตัวแทนจากกลุ่มบริษัทเดอะแพนเชื่อว่า "ธุรกิจในเวียดนามบางครั้งยังขาดอยู่"

นอกจากนี้ นโยบายกระตุ้นตลาดก็มีความสำคัญเช่นกัน หลายประเทศได้ริเริ่มโครงการต่างๆ เพื่อส่งเสริมการไหลเวียนของเงินทุนไปยังสถานที่ที่ตรงตามเกณฑ์ ESG สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ก.ล.ต.) ได้ออกนโยบายใหม่หลายฉบับสำหรับกองทุนลงทุน ESG ในช่วงต้นเดือนธันวาคม 2566 และได้ปรับปรุงเงื่อนไขเพิ่มเติมในช่วงปลายเดือนมิถุนายน เพื่อส่งเสริมการมีส่วนร่วมของนักลงทุน

มาตรการจูงใจนี้รวมถึงการลดหย่อนภาษีสูงสุด 300,000 บาท และอนุญาตให้การลงทุนใน ESG ที่ถือครองอย่างน้อยห้าปีได้รับการยกเว้นภาษีจากรายได้ดอกเบี้ยเมื่อขาย นโยบายนี้พิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพอย่างรวดเร็ว โดยมีการเปิดตัวกองทุน ESG ใหม่ 22 กองทุนในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 และระดมทุนได้ 6 พันล้านบาทในเดือนแรก

ในเวียดนาม การพัฒนากรอบกฎหมายสำหรับเศรษฐกิจสีเขียวและการเงินสีเขียวเป็นประเด็นที่ได้รับความสนใจมาอย่างยาวนาน ในปี 2555 รัฐบาลได้ออกมติที่ 1393/QD-TTg อนุมัติยุทธศาสตร์การเติบโตสีเขียวแห่งชาติสำหรับช่วงปี 2554-2563 และวิสัยทัศน์ถึงปี 2593 นอกจากนี้ หนังสือเวียนที่ 101/2021/TT-BTC ซึ่งควบคุมค่าธรรมเนียมการบริการหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ ยังได้ลดค่าธรรมเนียมการจดทะเบียน การเสนอขาย การซื้อขาย และการเพิกถอนการจดทะเบียนหลักทรัพย์ลง 50% สำหรับผู้ออกและนักลงทุนในพันธบัตรสีเขียวด้วย

การพัฒนาตลาดทุนสีเขียวเป็นหนึ่งในเป้าหมายที่รวมอยู่ในยุทธศาสตร์การพัฒนาตลาดหลักทรัพย์ถึงปี 2030 ในระหว่างการเยือนสิงคโปร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง โฮ ดึ๊ก ฟอก ได้เน้นย้ำถึงความสนใจเป็นพิเศษในวิธีการระดมทุนด้วยพันธบัตรสีเขียวและการดำเนินงานตลาดซื้อขายเครดิตคาร์บอน และแสดงความปรารถนาที่จะได้รับการสนับสนุนจากสิงคโปร์ในด้านการวิจัย การฝึกอบรม และการพัฒนาบุคลากร

หัวหน้ากระทรวงการคลังยังยืนยันว่า กระทรวงการคลังและคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งรัฐให้ความสำคัญกับนโยบายและการสร้างเงื่อนไขและกลไกที่เอื้ออำนวยต่อการระดมทุนของภาคธุรกิจ ตลอดจนเสริมสร้างการพัฒนาที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและการพัฒนาอย่างยั่งยืนเสมอมา

ที่มา: https://baodautu.vn/co-hoi-huy-dong-dong-von-xanh-d222178.html