โอกาสในการระดมเงินทุนสีเขียว

ตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเงินสีเขียวยังคงมีช่องว่างและโอกาสในการพัฒนา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความต้องการเงินทุนเพื่อนำมาใช้ในการเปลี่ยนแปลงสู่สีเขียวเพิ่มมากขึ้น

หลายประเทศได้เปิดตัวโครงการต่างๆ เพื่อส่งเสริมการไหลเวียนของเงินทุนไปยังสถานที่ที่ตอบสนองเกณฑ์ ESG

กองทุน ESG เพิ่มพนักงานใหม่

Eastspring Vietnam บริษัทจัดการกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในตลาดเวียดนามในแง่ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) กำลังเปิดรับลงทะเบียนเพื่อซื้อใบรับรองกองทุนจากนักลงทุนในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกของ Eastspring Investments Vietnam ESG Equity Fund (EVESG) ระยะเวลาการลงทะเบียนเริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 9 สิงหาคม และคาดว่าจะสิ้นสุดอย่างช้าที่สุดในวันที่ 28 ตุลาคม โดยจะมีจำนวนหน่วยลงทุนขั้นต่ำ 5 ล้านหน่วย โดยไม่มีขีดจำกัดสูงสุด เทียบเท่ากับเงินทุนขั้นต่ำที่ระดมทุนได้ 5 หมื่นล้านดองเวียดนาม

นอกจากการมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มการเติบโตและรากฐานทางการเงินแล้ว กองทุนจะบูรณาการการวิเคราะห์และประเมินปัจจัย ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) ในกระบวนการตัดสินใจลงทุน กองทุนเชื่อว่าบริษัทที่มีนโยบายการบริหารความเสี่ยงและการคว้าโอกาสที่เกี่ยวข้องกับ ESG จะสร้างมูลค่าระยะยาวให้กับธุรกิจ ซึ่งจะนำมาซึ่งผลประโยชน์ที่ยั่งยืนแก่นักลงทุน” Eastspring Vietnam กล่าวถึงกระบวนการวิเคราะห์และประเมินผลในกระบวนการตัดสินใจลงทุน

หลังจากผ่านไปเกือบ 2 ปี เวียดนามก็มีกองทุนรวมการลงทุนอีกกองทุนหนึ่งที่นำมาตรฐาน ESG มาใช้ในการเลือกพอร์ตการลงทุน ในอนาคตอันใกล้นี้ ใบรับรองกองทุน EVESG ของกองทุนรวมการลงทุนตราสารทุน United ESG Vietnam ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน UOB (เวียดนาม) Joint Stock Company จะไม่ได้เป็น “กองทุนเดียว” ในกลุ่มผลิตภัณฑ์นี้อีกต่อไป

UVEEF เป็นกองทุนเปิดแห่งแรกและแห่งเดียวในปัจจุบันที่ประเมิน ESG ควบคู่กัน กองทุนนี้ได้รับใบรับรองการจัดตั้งจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในเดือนพฤศจิกายน 2565 และมีมูลค่าพอร์ตโฟลิโอมากกว่า 410 พันล้านดอง (ตามข้อมูลล่าสุด)

ก่อนหน้านี้ ตั้งแต่ปี 2560 ตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HoSE) ได้นำดัชนีความยั่งยืนเวียดนาม (VNSI) มาใช้อย่างเป็นทางการ เพื่อคัดเลือกบริษัท 20 แห่งที่มีผลการดำเนินงานด้าน ESG ที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านไป 7 ปี ก็ยังไม่มีกองทุน ETF ใดที่เลือกใช้ดัชนีนี้

ในตลาดตราสารหนี้ภาคเอกชน มีข้อตกลงที่ประสบความสำเร็จหลายฉบับ เช่น บริษัทเวียดนามสองแห่งประสบความสำเร็จในการออกพันธบัตรสีเขียวตามหลักการพันธบัตรสีเขียวของ ICMA ได้แก่ EVNFinance ที่มีพันธบัตรสีเขียวมูลค่า 1,725 พันล้านดอง และ BIDV ที่มีเงินทุนระดมทุน 2,500 พันล้านดอง นอกจากนี้ยังมีข้อตกลงอื่นๆ ที่เคยประสบความสำเร็จในการออกพันธบัตรในตลาดต่างประเทศมาแล้ว เช่น Vinpearl (425 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และ BIM Land (200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)...

คำสั่งซื้อจากตลาดโดยตรง

- ดร. วอ ตรี ทันห์ ผู้อำนวยการสถาบันวิจัยกลยุทธ์แบรนด์และการแข่งขัน

การพัฒนาสีเขียวไม่เพียงแต่เป็นความมุ่งมั่น ทางการเมือง ที่เข้มแข็งของทั้งประเทศเท่านั้น แต่ยังเป็นคำสั่งจากตลาดเอง ความต้องการของผู้บริโภคสำหรับผลิตภัณฑ์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและปลอดภัยยิ่งขึ้น ความต้องการของผู้ให้กู้... ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงสีเขียวจึงเป็นแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับธุรกิจ

เงินทุนทางการเงินสูงสุด 80% จำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนตามเกณฑ์ ESG เรื่องนี้เป็นเรื่องเร่งด่วน สำหรับธุรกิจ ไม่ใช่แค่เรื่องความอยู่รอดหรือความล้มเหลวเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการคว้าโอกาสใหม่ๆ มากมายในการพัฒนาธุรกิจสีเขียวอีกด้วย

สำหรับช่องทางสินเชื่อ คุณเหงียน ตุง อันห์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินเชื่อและบริการทางการเงินสีเขียวของ FiinRatings ระบุว่า สินเชื่อสีเขียวมีอัตราการเติบโตที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับการเติบโตของสินเชื่อทั่วไป อย่างไรก็ตาม สัดส่วนของสินเชื่อสีเขียวคิดเป็นเพียง 4.32% ของหนี้คงค้างทั้งหมดของ ระบบเศรษฐกิจ โดยรวม

โดยทั่วไปแล้ว ในตลาดหุ้น พันธบัตร หรือสินเชื่อ ผลิตภัณฑ์ทางการเงินสีเขียวและยั่งยืนในเวียดนามยังค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับภูมิภาค อย่างไรก็ตาม จากการประเมินของตัวแทน FiinRatings แสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินสีเขียวยังมีช่องว่างให้พัฒนาอีกมาก

ความร่วมมือเพื่อส่งเสริมการระดมเงินทุนสีเขียว

ตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเงินสีเขียวยังคงมีช่องว่างและโอกาสเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความต้องการเงินทุนเพื่อการเปลี่ยนแปลงสู่ความเป็นสีเขียวกำลังเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับโครงการลงทุนอื่นๆ ไม่ว่าจะเป็นโครงการสีเขียวหรือไม่ ธุรกิจต่างๆ จำเป็นต้องดำเนินการเชิงรุกและสมดุล

ด้วยประสบการณ์ในการระดมทุนสีเขียว คุณเหงียน อันห์ ตวน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของเดอะแพน กรุ๊ป ได้ชี้ให้เห็นถึงสองปัจจัยที่ธุรกิจต้องให้ความสำคัญ นั่นคือ เงินทุนเชิงรุก ซึ่งหมายความว่าหากธุรกิจมีความเหมาะสม เงินทุนจะไหลเวียนโดยอัตโนมัติ นอกจากนี้ ในการเข้าถึงสถาบันการเงิน ธุรกิจจำเป็นต้องมีรากฐานที่มั่นคงในการพัฒนาอย่างยั่งยืน รวมถึงธรรมาภิบาลที่ยั่งยืน ซึ่งตัวแทนของเดอะแพน กรุ๊ป กล่าวว่า "บางครั้งธุรกิจเวียดนามก็ไม่มี"

นอกจากนี้ นโยบายกระตุ้นตลาดก็เป็นสิ่งจำเป็นเช่นกัน หลายประเทศได้ริเริ่มโครงการต่างๆ เพื่อส่งเสริมการไหลเวียนของเงินทุนไปยังสถานที่ที่เป็นไปตามเกณฑ์ ESG สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ของประเทศไทยได้ออกนโยบายใหม่สำหรับกองทุนรวมที่ลงทุนใน ESG ในช่วงต้นเดือนธันวาคม 2566 และยังคง "ชื่นชอบ" เงื่อนไขเพิ่มเติมในช่วงปลายเดือนมิถุนายนเพื่อส่งเสริมการมีส่วนร่วมของนักลงทุน

สิทธิประโยชน์นี้รวมถึงการหักลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 300,000 บาท และอนุญาตให้การลงทุน ESG ที่ถือครองอย่างน้อยห้าปีได้รับการยกเว้นภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ นโยบายนี้ให้ผลตอบแทนอย่างรวดเร็ว โดยมีกองทุน ESG เพิ่มอีก 22 กองทุนในไตรมาสที่สี่ของปี 2566 ระดมทุนได้ 6 พันล้านบาทในเดือนแรก

ในเวียดนาม ประเด็นนี้ถือเป็นประเด็นที่น่ากังวลมาตั้งแต่ต้นเกี่ยวกับการพัฒนากรอบกฎหมายสำหรับเศรษฐกิจสีเขียวและการเงินสีเขียว ในปี พ.ศ. 2555 รัฐบาลได้ออกมติเลขที่ 1393/QD-TTg อนุมัติยุทธศาสตร์แห่งชาติว่าด้วยการเติบโตสีเขียวสำหรับปี พ.ศ. 2554-2563 และวิสัยทัศน์ถึงปี พ.ศ. 2593 วารสารเลขที่ 101/2564/TT-BTC ซึ่งควบคุมราคาบริการหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ ยังได้ลดราคาบริการจดทะเบียนหลักทรัพย์ การซื้อขายหลักทรัพย์ การจดทะเบียนหลักทรัพย์ การยกเลิกหลักทรัพย์ ลง 50% สำหรับผู้ออกและนักลงทุนพันธบัตรสีเขียว

การพัฒนาตลาดทุนสีเขียวเป็นหนึ่งในเป้าหมายที่รวมอยู่ในกลยุทธ์การพัฒนาตลาดหลักทรัพย์ถึงปี 2030 ในระหว่างการเดินทางไปทำงานที่สิงคโปร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Ho Duc Phoc ยังได้เน้นย้ำถึงความสนใจของเขาโดยเฉพาะในวิธีการระดมทุนพันธบัตรสีเขียวและดำเนินการตลาดซื้อขายเครดิตคาร์บอน โดยหวังว่าจะได้รับการสนับสนุนจากประเทศสิงคโปร์ในการวิจัย การฝึกอบรม และการศึกษาของบุคลากรและผู้เชี่ยวชาญ

หัวหน้ากระทรวงการคลังยังยืนยันว่ากระทรวงการคลังและคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ให้ความสำคัญกับนโยบายและสร้างเงื่อนไขและกลไกที่เอื้ออำนวยให้ธุรกิจระดมทุน ตลอดจนส่งเสริมการพัฒนาสีเขียวและการพัฒนาที่ยั่งยืนอยู่เสมอ

ที่มา: https://baodautu.vn/co-hoi-huy-dong-dong-von-xanh-d222178.html