แนะนำให้ซื้อหุ้น CTD

หุ้น CTD ได้รับการแนะนำให้ซื้อเนื่องจากการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ BSC คาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ CTD จะดีขึ้นในปี 2026 การลงทุนในหุ้น CTD ให้ผลตอบแทนที่ดีแก่ผู้ลงทุน

จากข้อมูลของ BSC คาดว่ามูลค่าคำสั่งซื้อคงค้างทั้งหมดของบริษัท Coteccons Construction Joint Stock Company (CTD – HOSE) จะเติบโตได้ดีในปี 2026 เนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ และสถานะของ CTD ในฐานะผู้รับเหมาก่อสร้างรายใหญ่และมีชื่อเสียง ซึ่งได้รับประโยชน์จากแนวโน้มโดยรวมของอุตสาหกรรม

แนะนำให้ซื้อหุ้น CTD (ภาพประกอบ)

BSC เชื่อว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ CTD จะดีขึ้นเมื่ออุตสาหกรรมการก่อสร้างฟื้นตัว และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดในรอบปัจจุบันจะอยู่ที่ 4-4.3%

ปัจจุบัน อัตรากำไรขั้นต้นสำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2026 อยู่ที่ 4.5% และสำหรับเก้าเดือนแรกของปี 2026 อยู่ที่ 4.1%

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ราคาหุ้นของ CTD ประสบกับความเคลื่อนไหวในเชิงลบ เนื่องจากราคาวัตถุดิบที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับกรณีศึกษาทางธุรกิจหมายเลข 1422/2024/TLST-KDTM

จากมุมมองของ BSC พบว่า สัญญาจ้างส่วนใหญ่ของ CTD ได้ลงนามกับนักลงทุนรายใหญ่ เช่น Vinhomes, MIK และ Masterise แล้ว BSC ประเมินว่านักลงทุนเหล่านี้ยังคงสามารถรับมือกับต้นทุนวัสดุและดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ได้ ดังนั้น แม้ว่าจะยังมีผลกระทบต่อความคืบหน้าของสัญญาและอัตรากำไรขั้นต้นของ CTD อยู่บ้าง แต่ก็จะมีนัยสำคัญน้อยกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทก่อสร้างอื่นๆ

นอกจากนี้ CTD ได้กันเงินสำรองไว้ 100% สำหรับการชำระเงินนี้เนื่องจากข้อพิพาทกับ Ricons ดังนั้นจึงจะไม่ส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์กำไรในอนาคตอันใกล้นี้

BSC เชื่อว่ามูลค่าหุ้นในปัจจุบันต่ำกว่าความเป็นจริง: อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B) คาดการณ์ล่วงหน้าปี 2026 = 0.86 เท่า, อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) คาดการณ์ล่วงหน้าปี 2026 = 11.8 เท่า, อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B) คาดการณ์ล่วงหน้าปี 2027 = 0.77 เท่า, อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) คาดการณ์ล่วงหน้าปี 2027 = 7.3 เท่า ด้วยแนวโน้มปริมาณงานคงค้างที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น BSC จึงยังคงแนะนำให้ซื้อหุ้น CTD ต่อไป

ที่มา: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm