จากข้อมูลของ KBSV ภายในสิ้นปี 2025 บริษัท Moc Chau Dairy Cattle Breeding Joint Stock Company (MCM) จะประกาศกลยุทธ์ในการพัฒนาแบรนด์ Moc Chau Creamery (MCC) โดยวางตำแหน่งให้อยู่ในกลุ่มผลิตภัณฑ์ระดับพรีเมียม และเชื่อมโยงเข้ากับมรดกการเลี้ยงโคนมที่มีมายาวนานเกือบ 70 ปีในภูมิภาคตะวันตกเฉียงเหนือ
ด้วยเหตุนี้ MCM จึงลงทุนอย่างหนักในด้านภาพลักษณ์ การออกแบบ และเรื่องราวของแบรนด์ โดยคาดหวังว่าจะสร้างรายได้จากผลิตภัณฑ์นมภายใต้แบรนด์ของตนเองได้ 30%-40% ภายในปี 2028 และค่อยๆ กลายเป็นผลิตภัณฑ์หลักของ MCM ในที่สุด
KBSV แนะนำให้ซื้อหุ้น MCM (ภาพประกอบ)
ในไตรมาสแรกของปี 2026 รายได้และกำไรสุทธิหลังหักภาษีของ MCM อยู่ที่ 742 พันล้านด่อง (เพิ่มขึ้น 25.4%) และ 80 พันล้านด่อง (เพิ่มขึ้น 68%) ตามลำดับ โดยส่วนธุรกิจนมแบรนด์เนมเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้น 26% ขณะที่รายได้จากนมดิบ (ที่ขายให้กับ VNM) เพิ่มขึ้น 9%
จากการปรับโครงสร้างไปสู่ผลิตภัณฑ์นมที่มีแบรนด์ ทำให้กำไรขั้นต้นของ MCM ดีขึ้น 400 จุด เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 1 ปี 2025
จากข้อมูลของ KBSV ฟาร์มโคนมแห่งใหม่ซึ่งมีกำลังการผลิต 4,000 ตัว จะเริ่มดำเนินการในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 โดยคาดว่าจะสามารถผลิตนมได้เพิ่มขึ้น 20,000 ตันต่อปี หรือเพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปริมาณการผลิตที่มีอยู่เดิม และจะใช้สำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ของ Moc Chau Creamery เป็นหลัก
KBSV คาดการณ์ว่าฟาร์มจะดำเนินการเลี้ยงสัตว์เต็มกำลังการผลิตภายในปี 2028-2029
MCM คาดว่าจะขยายช่องทางการจัดจำหน่ายเพิ่มขึ้นประมาณ 5,000 จุดขาย (เพิ่มขึ้น 8%) ในปี 2026 โดยมุ่งเน้นที่ช่องทางการจัดจำหน่ายที่ทันสมัยและภูมิภาคทางใต้ ซึ่งเป็นตลาดที่มีศักยภาพสูง มีความต้องการของผู้บริโภคสูง มีพลวัต และชื่นชอบผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ
KBSV ใช้สองวิธีการประเมินมูลค่า ได้แก่ FCFF และการเปรียบเทียบกับอัตราส่วน PE เป้าหมายที่ 12 เท่า โดยใช้กับกำไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2026 เราแนะนำให้ซื้อหุ้น MCM โดยมีราคาเป้าหมายที่ 35,700 VND ต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นผลตอบแทนที่เป็นไปได้ 24%
ที่มา: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm
การแสดงความคิดเห็น (0)