ค้นหาแรงผลักดันสินเชื่อสิ้นปี

เพียงพอต่อการกระตุ้นความต้องการ

ธนาคารพาณิชย์ได้นำโปรแกรมและโซลูชันต่างๆ มาใช้เพื่อสนับสนุนธุรกิจและประชาชนมากมายเพื่อกระตุ้นการเติบโตของสินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หลังจากผ่านไป 1 สัปดาห์ของการนำแพ็คเกจสินเชื่อมูลค่า 7,000 พันล้านดองที่มีอัตราดอกเบี้ย 8.8% ต่อปีมาใช้ ล่าสุด BVBank ได้นำแพ็คเกจสินเชื่อพิเศษที่ลดอัตราดอกเบี้ยสูงสุด 2% ต่อปี วงเงิน 1,000 พันล้านดองสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม โดยมีอัตราดอกเบี้ยเพียง 8.5% ต่อปีมาใช้

ในทำนองเดียวกัน Sacombank เสนอแพ็คเกจสินเชื่อมูลค่า 30,000 พันล้านดองให้แก่ลูกค้ารายบุคคลเพื่อกู้ยืมในอัตราดอกเบี้ย 7.5% ต่อปีสำหรับการผลิตและธุรกิจ และ 9% ต่อปีสำหรับสินเชื่อเพื่อการบริโภค แพ็คเกจสินเชื่อมูลค่า 11,000 พันล้านดองในอัตราดอกเบี้ย 6.2% ต่อปีสำหรับธุรกิจต่างๆ เพื่อกู้ยืมเพื่อพัฒนาการผลิตและธุรกิจ

นอกจากการดำเนินการแพ็คเกจสินเชื่อ 3,000 พันล้านดองสำหรับภาคป่าไม้และประมงด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ 1-2% ต่อปีแล้ว Agribank ยังได้จัดสรรเงินเพิ่มเติมอีก 10,000 พันล้านดองด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ 0.7% ต่อปี ให้กับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมเพื่อกู้ยืมเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมเพื่อดำเนินการตามแผนการผลิตและธุรกิจอีกด้วย

นายดิงห์ หง็อก ดุง รองผู้อำนวยการฝ่ายธนาคารเพื่อองค์กรของ SHB กล่าวว่า นอกจากจะดำเนินโครงการสินเชื่อระยะสั้นและระยะกลางสำหรับธุรกิจการผลิตและการค้าด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าสินเชื่อปกติถึง 2% ต่อปีแล้ว SHB ยังลดขั้นตอนการปล่อยสินเชื่อ ลดต้นทุน และลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนธุรกิจและประชาชน นอกจากนี้ SHB ยังจัดทำโครงการ "เฉพาะ" สำหรับแต่ละกลุ่มลูกค้าองค์กรเพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่ออีกด้วย

นายตู เตียน พัท กรรมการผู้จัดการใหญ่ ACB เปิดเผยว่า ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2566 ACB ได้ดำเนินการมาตรการกระตุ้นสินเชื่อต่างๆ มากมาย ผ่านโครงการสินเชื่อพิเศษมูลค่า 30,000 พันล้านดอง อัตราดอกเบี้ยลดลงสูงสุดร้อยละ 3 ต่อปี เมื่อเทียบกับตารางอัตราดอกเบี้ย ใช้กับลูกค้าทุกกลุ่มอย่างทั่วถึง โดยไม่จำกัดเรื่องหรือสาขา

“การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะช่วยให้สินเชื่อเติบโต ลดความเสี่ยงของหนี้เสีย และช่วยส่งเสริมการพัฒนาภาคเศรษฐกิจในประเทศ ธนาคารออมสินจะเดินหน้าใช้แนวทางแก้ไขต่อไปเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนให้ธุรกิจและประชาชนฟื้นตัวและพัฒนาการผลิตและธุรกิจ” นายตู เตียน พัท กล่าว

อย่าหลวมเกินไป

จากการประเมินของบริษัทหลักทรัพย์ พบว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงประมาณ 1.5-2% นับตั้งแต่ต้นปี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งเสนอให้อยู่ที่เพียง 7-8% ต่อปี แต่ในความเป็นจริงแล้ว อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงแตกต่างกันอย่างชัดเจน สำหรับธุรกิจที่มีคุณภาพเครดิตดี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะลดลงเหลือต่ำกว่า 10% แต่สำหรับธุรกิจที่มีคุณภาพเครดิตต่ำ อัตราดอกเบี้ยเมื่อกู้ยืมจากธนาคารยังคงอยู่ที่ 12-17% ต่อปี

ดร. คาน วัน ลุค หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BIDV แนะนำว่า เพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ ตลอดจนสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ จำเป็นต้องมีการประสานงานที่มีประสิทธิภาพระหว่างนโยบายการคลังและนโยบายการเงิน ตลอดจนนโยบายมหภาคอื่นๆ พร้อมกันนั้นก็ต้องประเมินสถานการณ์ปัจจุบันขององค์กรอย่างถูกต้อง เพื่อขจัดปัญหาและอุปสรรคที่มีอยู่

ในบริบทนี้ ดร. เล ซวน เหงีย ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจและการเงิน ให้ความเห็นว่าความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของเศรษฐกิจเวียดนามในปัจจุบันคืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ยังอยู่ในระดับสูง โดยธุรกิจหลายแห่งต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยมากกว่าร้อยละ 10 ต่อปี แม้ว่าธนาคารแห่งรัฐจะพยายามอย่างเต็มที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานก็ตาม

อย่างไรก็ตาม นายเหงีย กล่าวว่า เฟดอาจหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ และอาจลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ปลายปีหน้า นอกจากนี้ ยุโรปอาจหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ปลายปีนี้เช่นกัน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้ ถือเป็นโอกาสที่ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกเพื่อช่วยเหลือภาคธุรกิจ

นายทราน หง็อก เบา ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Wigroup ซึ่งเป็นผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินและการวิจัยตลาด ให้ความเห็นว่า ในช่วงเศรษฐกิจที่ยากลำบากในปัจจุบัน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องปลดปล่อยเงินทุนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจและคลายกฎระเบียบสำหรับระบบธนาคาร เนื่องจากการจะหลุดพ้นจากวงจรขาลงนั้นทำได้ยากมาก

อย่างไรก็ตาม นายเบาว์ยังกังวลว่าการกระตุ้นสินเชื่อในสถานการณ์อุปสงค์ที่อ่อนแอในปัจจุบันจะนำไปสู่การเบี่ยงเบนของกระแสสินเชื่อและเข้าสู่พื้นที่เสี่ยงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ อย่างไรก็ตาม ถือเป็นทางออกที่จำเป็นในการบรรเทาปัญหาการขาดแคลนเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ เมื่อทุกอย่างสมดุลมากขึ้นแล้ว เราอาจพิจารณาปรับแผนใหม่

ในขณะเดียวกัน นายเหงียน บา หุ่ง หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำเวียดนามของธนาคารพัฒนาเอเชีย กล่าวว่า แม้ว่านโยบายลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเวียดนามจะส่งผลดีต่อตลาด แต่การเติบโตของสินเชื่อในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2566 ยังคงต่ำ แสดงให้เห็นว่าประสิทธิผลของการลดอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับความต้องการสินเชื่อของเศรษฐกิจ ดังนั้น หน่วยงานกำกับดูแลจำเป็นต้องมีนโยบายสนับสนุนสินเชื่อที่ยืดหยุ่น แต่ไม่ควรยืดหยุ่นเกินไป เพราะอาจทำให้เกิด “ฟองสบู่สินทรัพย์” ได้ เมื่อเงินไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์เก็งกำไร ไม่ใช่เศรษฐกิจจริง

นายหุ่ง กล่าวว่า หากการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจของธุรกิจยังไม่สร้างผลกำไรสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ธุรกิจจะยังคงไม่สามารถกู้ยืมเงินทุนเพื่อลงทุนและรองรับกิจกรรมการผลิตได้ ดังนั้น ผลกระทบของนโยบายการเงินต่ออุปสงค์รวมจึงเป็นเพียงผลกระทบทางอ้อมผ่านอุปทานสินเชื่อ ในขณะที่ผลกระทบของนโยบายการคลังและนโยบายกระตุ้นการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนจะส่งผลโดยตรงต่อกิจกรรมต่างๆ ในระบบเศรษฐกิจ

แหล่งที่มา