ค้นหาแรงผลักดันสินเชื่อสิ้นปี

มีวิธีกระตุ้นความต้องการเพียงพอ

เพื่อกระตุ้นการเติบโตของสินเชื่อ ธนาคารพาณิชย์ได้ดำเนินโครงการและโซลูชันมากมายเพื่อสนับสนุนธุรกิจและประชาชน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หลังจากดำเนินมาตรการสินเชื่อวงเงิน 7,000 พันล้านดอง อัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 8.8% ต่อปี เป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ ล่าสุด BVBank ได้เดินหน้ามาตรการสินเชื่อพิเศษที่ลดอัตราดอกเบี้ยสูงสุด 2% ต่อปี วงเงิน 1,000 พันล้านดอง สำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม อัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นเพียง 8.5% ต่อปี

ในทำนองเดียวกัน Sacombank เสนอแพ็คเกจสินเชื่อมูลค่า 30,000 พันล้านดองสำหรับลูกค้าบุคคลด้วยอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 7.5% ต่อปีสำหรับการผลิตและธุรกิจและ 9% ต่อปีสำหรับสินเชื่อผู้บริโภค และแพ็คเกจสินเชื่อมูลค่า 11,000 พันล้านดองด้วยอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 6.2% ต่อปีสำหรับธุรกิจที่จะกู้ยืมเพื่อพัฒนาการผลิตและธุรกิจ

นอกจากการดำเนินการแพ็คเกจสินเชื่อมูลค่า 3,000 พันล้านดองให้กับภาคป่าไม้และประมงด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ 1-2% ต่อปีแล้ว Agribank ยังได้จัดสรรเงินเพิ่มเติมอีก 10,000 พันล้านดองด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ 0.7% ต่อปี ให้กับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม เพื่อกู้ยืมเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมเพื่อดำเนินการตามแผนการผลิตและธุรกิจ...

นายดิงห์ หง็อก ดุง รองผู้อำนวยการฝ่ายบริหารลูกค้าองค์กรของ SHB กล่าวว่า SHB ไม่เพียงแต่ดำเนินโครงการสินเชื่อระยะสั้นและระยะกลางสำหรับธุรกิจการผลิตและการค้า ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าสินเชื่อปกติสูงสุด 2% ต่อปีเท่านั้น แต่ยังช่วยลดความซับซ้อนของกระบวนการปล่อยสินเชื่อ ลดต้นทุน และลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนธุรกิจและประชาชน นอกจากนี้ SHB ยังพัฒนาโครงการ "เฉพาะบุคคล" สำหรับลูกค้าองค์กรแต่ละราย เพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ

นายตู เตียน พัท กรรมการผู้จัดการใหญ่ ACB เปิดเผยว่า ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2566 ACB ได้ดำเนินมาตรการกระตุ้นสินเชื่อหลายรายการผ่านโครงการสินเชื่อพิเศษวงเงิน 30,000 ล้านดอง อัตราดอกเบี้ยลดลงสูงสุดร้อยละ 3 ต่อปี เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยปกติ ครอบคลุมลูกค้าทุกกลุ่ม โดยไม่จำกัดสาขาหรือสาขา

“การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะช่วยรับประกันการเติบโตของสินเชื่อ ลดความเสี่ยงหนี้เสีย และส่งเสริมการพัฒนาภาคเศรษฐกิจภายในประเทศ ธนาคารออมสินจะยังคงดำเนินแนวทางแก้ไขเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่อไป เพื่อสนับสนุนให้ภาคธุรกิจและประชาชนฟื้นตัวและพัฒนาการผลิตและธุรกิจ” นายตู เตียน พัท กล่าว

อย่าผ่อนปรนเกินไป

จากการประเมินของบริษัทหลักทรัพย์ พบว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงประมาณ 1.5-2% นับตั้งแต่ต้นปี อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านที่ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งเสนอให้อยู่ที่เพียง 7-8% ต่อปี แต่ในความเป็นจริงแล้วยังคงมีความแตกต่างอย่างชัดเจน สำหรับธุรกิจการผลิตและการค้าที่มีคุณภาพเครดิตดี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงมาอยู่ในระดับต่ำที่ต่ำกว่า 10% แต่สำหรับธุรกิจที่มีคุณภาพเครดิตต่ำ อัตราดอกเบี้ยเมื่อกู้ยืมจากธนาคารยังคงสูงถึง 12-17% ต่อปี

ดร. คาน วัน ลุค หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BIDV แนะนำว่าเพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อควบคู่ไปกับการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ จำเป็นต้องมีการประสานงานที่มีประสิทธิภาพระหว่างนโยบายการคลังและนโยบายการเงิน รวมถึงนโยบายมหภาคอื่นๆ ในเวลาเดียวกันก็ต้องประเมินสถานการณ์ปัจจุบันขององค์กรอย่างถูกต้องเพื่อขจัดปัญหาและอุปสรรคที่มีอยู่

ในบริบทนี้ ดร. เล ซวน เงีย ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจและการเงิน ให้ความเห็นว่าความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของเศรษฐกิจเวียดนามในปัจจุบันคืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ยังสูงอยู่ โดยธุรกิจหลายแห่งต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยเกิน 10% ต่อปี แม้ว่าธนาคารแห่งรัฐจะพยายามอย่างเต็มที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยในการดำเนินงานก็ตาม

อย่างไรก็ตาม คุณเหงียกล่าวว่า มีแนวโน้มว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ และอาจลดอัตราดอกเบี้ยลงตั้งแต่ปลายปีหน้า ส่วนยุโรปก็อาจหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ปลายปีนี้เช่นกัน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ นี่จึงเป็นโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกเพื่อสนับสนุนภาคธุรกิจ

ในส่วนของการพิจารณาว่าจะผ่อนคลายนโยบายการเงินเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจหรือไม่นั้น นาย Tran Ngoc Bau ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Wigroup ซึ่งเป็นผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินและการวิจัยตลาด ให้ความเห็นว่าในช่วงเศรษฐกิจที่ยากลำบากเช่นนี้ จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องปลดปล่อยเงินทุนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจและผ่อนคลายกฎระเบียบสำหรับระบบธนาคาร เนื่องจากการเข้าสู่ "วงจรขาลง" นั้นยากที่จะหลีกหนี

อย่างไรก็ตาม นายเบายังกังวลว่าการกระตุ้นสินเชื่อในภาวะอุปสงค์ที่อ่อนแอในปัจจุบันจะนำไปสู่ความเบี่ยงเบนของกระแสสินเชื่ออย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งนำไปสู่ความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม นี่เป็นทางออกที่จำเป็นเพื่อบรรเทาปัญหาการขาดแคลนเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ เมื่อทุกอย่างสมดุลขึ้นแล้ว เราอาจพิจารณาปรับแผนใหม่ได้

ขณะเดียวกัน นายเหงียน บา ฮุง หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำเวียดนามของธนาคารพัฒนาเอเชีย (Asian Development Bank) กล่าวว่า แม้ว่านโยบายลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) จะส่งผลดีต่อตลาด แต่การเติบโตของสินเชื่อในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2566 ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าประสิทธิผลของการลดอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับความต้องการสินเชื่อของเศรษฐกิจ ดังนั้น หน่วยงานกำกับดูแลจึงจำเป็นต้องมีนโยบายสนับสนุนสินเชื่อที่ยืดหยุ่น แต่ไม่ควรยืดหยุ่นเกินไป เพราะอาจทำให้เกิด "ฟองสบู่สินทรัพย์" ได้ เมื่อเงินไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์เก็งกำไร ไม่ใช่เศรษฐกิจที่แท้จริง

คุณหง ระบุว่า เมื่อการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจของธุรกิจยังไม่สร้างผลกำไรสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ธุรกิจนั้นก็ยังไม่ได้กู้ยืมเงินทุนเพื่อลงทุนและรองรับกิจกรรมการผลิต ดังนั้น ผลกระทบของนโยบายการเงินต่ออุปสงค์รวมจึงเป็นเพียงผลกระทบทางอ้อมผ่านอุปทานสินเชื่อ ในขณะที่ผลกระทบของนโยบายการคลังและนโยบายกระตุ้นการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

แหล่งที่มา