วิธีการต่างๆ ในการกระตุ้นความต้องการ
เพื่อกระตุ้นการเติบโตของสินเชื่อ ธนาคารพาณิชย์ได้ดำเนินโครงการและมาตรการต่างๆ มากมายเพื่อสนับสนุนธุรกิจและบุคคลทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หลังจากที่ได้ดำเนินการแพ็กเกจสินเชื่อ 7,000 ล้านดอง พร้อมอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 8.8% ต่อปีไปแล้วหนึ่งสัปดาห์ ธนาคาร BVBank ก็ได้ดำเนินการต่อด้วยแพ็กเกจสินเชื่อพิเศษลดอัตราดอกเบี้ยสูงสุดถึง 2% ต่อปี มูลค่า 1,000 ล้านดอง สำหรับวิสาหกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง โดยมีอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นเพียง 8.5% ต่อปี
ในทำนองเดียวกัน ปัจจุบัน Sacombank มีวงเงินสินเชื่อ 30,000 พันล้านดองสำหรับลูกค้าบุคคลทั่วไป โดยมีอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 7.5% ต่อปีสำหรับสินเชื่อเพื่อการผลิตและธุรกิจ และ 9% ต่อปีสำหรับสินเชื่อเพื่อการบริโภค และวงเงินสินเชื่อ 11,000 พันล้านดอง โดยมีอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 6.2% ต่อปีสำหรับธุรกิจที่กู้ยืมเพื่อพัฒนาการผลิตและธุรกิจ
นอกจากจะดำเนินการจัดแพ็กเกจสินเชื่อ 3,000 พันล้านดองสำหรับภาคป่าไม้และประมงด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ 1-2% ต่อปีแล้ว ธนาคารเกษตร ยังได้จัดสรรเงินเพิ่มเติมอีก 10,000 พันล้านดองด้วยอัตราดอกเบี้ยลดลง 0.7% ต่อปีเมื่อเทียบกับปกติ เพื่อเสริมสภาพคล่องทางการเงินให้แก่SMEs ในการดำเนินแผนการผลิตและธุรกิจของตน
นายดิงห์ ง็อก ดุง รองผู้อำนวยการฝ่ายสินเชื่อธุรกิจของ SHB กล่าวว่า นอกจากการดำเนินโครงการสินเชื่อระยะสั้นและระยะกลางสำหรับภาคการผลิตและธุรกิจต่างๆ ด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าสินเชื่อทั่วไปถึง 2% ต่อปีแล้ว SHB ยังลดความซับซ้อนของกระบวนการให้สินเชื่อและลดต้นทุนเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนธุรกิจและบุคคลทั่วไป ยิ่งไปกว่านั้น SHB ยังพัฒนาโปรแกรมที่ปรับแต่งให้เหมาะสมกับลูกค้าองค์กรแต่ละรายเพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่ออีกด้วย
นายตู้ เทียน พัท กรรมการผู้จัดการใหญ่ของธนาคารพาณิชย์แห่งประเทศไทย (ACB) กล่าวว่า ในช่วงหกเดือนแรกของปี 2023 ธนาคารพาณิชย์แห่งประเทศไทยได้ดำเนินมาตรการหลายอย่างเพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ โดยผ่านโครงการสินเชื่อพิเศษมูลค่ารวม 30,000 ล้านดอง ลดอัตราดอกเบี้ยสูงสุดถึง 3% ต่อปี เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน ซึ่งครอบคลุมลูกค้าทุกรายโดยไม่จำกัดกลุ่มเป้าหมายหรือภาคส่วน
“การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการส่งเสริมการเติบโตของสินเชื่อ ลดความเสี่ยงจากหนี้เสีย และสนับสนุนการพัฒนาเศรษฐกิจภายในประเทศ ธนาคารกลางเอเชียจะยังคงดำเนินมาตรการต่างๆ เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงอีก เพื่อสนับสนุนธุรกิจและบุคคลทั่วไปในการฟื้นตัวและพัฒนาการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจ” นายตู เทียน พัท กล่าว
อย่าคลายมันมากเกินไป
จากข้อมูลประมาณการของบริษัทหลักทรัพย์ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงประมาณ 1.5%-2% ตั้งแต่ต้นปี ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งเสนออัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านเพียง 7%-8% ต่อปี แต่ในความเป็นจริงแล้ว ความแตกต่างยังคงชัดเจน สำหรับธุรกิจที่มีเครดิตดี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงต่ำกว่า 10% ในขณะที่สำหรับธุรกิจที่มีเครดิตไม่ดี อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ที่ 12%-17% ต่อปี
ดร. แคน แวน ลุค หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BIDV แนะนำว่า เพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อและสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ จำเป็นต้องมีการประสานงานที่มีประสิทธิภาพระหว่างนโยบายการคลังและนโยบายการเงิน รวมถึงนโยบายเศรษฐกิจมหภาคอื่นๆ และการประเมินสถานการณ์ปัจจุบันของธุรกิจอย่างเหมาะสม เพื่อแก้ไขปัญหาและอุปสรรคที่มีอยู่
ในบริบทนี้ ดร.เลอ ซวน เหงีย ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์และการเงิน ได้แสดงความคิดเห็นว่า หนึ่งในความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่เศรษฐกิจเวียดนามเผชิญอยู่ในปัจจุบันคือ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ยังคงสูงอยู่ ธุรกิจจำนวนมากยังคงจ่ายอัตราดอกเบี้ยเกิน 10% ต่อปี แม้ว่าธนาคารกลางเวียดนามจะพยายามอย่างมากในการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายแล้วก็ตาม
อย่างไรก็ตาม นายเหงียกล่าวว่า มีความเป็นไปได้สูงที่เฟดจะหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ และอาจลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกตั้งแต่ปลายปีหน้า ยุโรปก็อาจหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่สิ้นปีนี้เช่นกัน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ นี่เป็นโอกาสสำหรับธนาคารกลางเวียดนามในการลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก เพื่อสนับสนุนภาคธุรกิจ
เกี่ยวกับการที่ควรผ่อนคลายนโยบายการเงินเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจหรือไม่นั้น นาย Tran Ngoc Bau ซีอีโอของ Wigroup ผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินและการวิจัยตลาด ให้ความเห็นว่า ในช่วงเศรษฐกิจที่ยากลำบากในปัจจุบัน การปลดล็อกเงินทุนสู่ระบบเศรษฐกิจและการผ่อนคลายกฎระเบียบสำหรับระบบธนาคารเป็นสิ่งที่เร่งด่วนที่สุด เพราะหากติดอยู่ใน "วงจรขาลง" จะยากที่จะหลุดพ้นได้
อย่างไรก็ตาม นายเบาแสดงความกังวลว่า การกระตุ้นสินเชื่อในภาวะที่ความต้องการอ่อนแอในปัจจุบัน จะนำไปสู่การบิดเบือนการไหลเวียนของสินเชื่อ และเบี่ยงเบนไปสู่พื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ถึงกระนั้น นี่ก็เป็นวิธีแก้ปัญหาที่จำเป็นเพื่อบรรเทาปัญหาการขาดแคลนเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ เมื่อสถานการณ์เริ่มมีเสถียรภาพแล้ว จึงค่อยพิจารณาปรับเปลี่ยนต่อไป
ในขณะเดียวกัน นายเหงียน บา ฮุง หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำเวียดนามของธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB) กล่าวว่า แม้ว่านโยบายลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเวียดนามจะมีผลดีต่อตลาด แต่การเติบโตของสินเชื่อในช่วงเจ็ดเดือนแรกของปี 2023 ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพของการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงขึ้นอยู่กับความต้องการสินเชื่อของเศรษฐกิจ ดังนั้น หน่วยงานกำกับดูแลจึงจำเป็นต้องมีนโยบายที่ยืดหยุ่นเพื่อสนับสนุนสินเชื่อ แต่ไม่ควรผ่อนปรนมากเกินไป เพราะอาจก่อให้เกิด "ฟองสบู่สินทรัพย์" เมื่อเงินไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์เก็งกำไรแทนที่จะไหลเข้าสู่เศรษฐกิจที่แท้จริง
ตามที่นายหงกล่าวไว้ เมื่อการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจของภาคธุรกิจไม่ก่อให้เกิดกำไรสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ พวกเขาก็จะไม่กู้ยืมเงินทุนเพื่อการลงทุนสนับสนุนกิจกรรมการผลิต ดังนั้น ผลกระทบของนโยบายการเงินต่ออุปสงค์รวมจึงเป็นเพียงผลกระทบทางอ้อมผ่านการจัดหาสินเชื่อ ในขณะที่ผลกระทบของนโยบายการคลังและนโยบายกระตุ้นการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
[โฆษณา_2]
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)