ตะวันออกกลางกำลังอยู่ในภาวะวุ่นวาย และตลาดโลกกำลังสั่นคลอน

การโจมตีอิหร่านโดยสหรัฐฯ และอิสราเอลอาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจโลก เนื่องจากราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้น ตลาดการเงินมีความผันผวนอย่างมาก และนักลงทุนจะแห่กันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำและเงิน

เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา สหรัฐอเมริกาและอิสราเอลได้เปิดฉากโจมตีทางอากาศต่ออิหร่าน โดยมีเป้าหมายที่ผู้นำของประเทศ ทำให้ตะวันออกกลางตกอยู่ในความขัดแย้งครั้งใหม่ การโจมตีดังกล่าวทำให้ประเทศอาหรับในอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ต่างเฝ้าระวังความเสี่ยงที่จะเกิดการบานปลายมากขึ้น เตหะรานตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธไปยังอิสราเอล

แล้วความขัดแย้งนี้จะส่งผลกระทบต่อตลาดโลกอย่างไรบ้าง?

ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น

น้ำมันเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของความตึงเครียดในตะวันออกกลาง เนื่องจากอิหร่านเป็นผู้ผลิตรายใหญ่และตั้งอยู่ฝั่งตรงข้ามคาบสมุทรอาหรับที่อุดมไปด้วยน้ำมันจากช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางที่น้ำมันประมาณ 20% ของโลกไหลผ่าน

ดังนั้น ความขัดแย้งอาจจำกัดปริมาณน้ำมันที่เข้าสู่ตลาด โลก และผลักดันให้ราคาสูงขึ้น ที่จริงแล้ว ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ผันผวนอยู่ที่ประมาณ 73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในการซื้อขายเมื่อวันศุกร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 20% นับตั้งแต่ต้นปี

คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ภาพ: CNBC

จากแหล่งข่าวในวงการค้า 4 แหล่ง ระบุว่า บริษัทน้ำมันและก๊าซรายใหญ่หลายแห่ง รวมถึงบริษัทค้าขายชั้นนำ ได้ระงับการขนส่งน้ำมันดิบและเชื้อเพลิงผ่านช่องแคบฮอร์มุซเป็นการชั่วคราว เนื่องจากการโจมตีดังกล่าว

วิลเลียม แจ็กสัน หัวหน้า นักเศรษฐศาสตร์ ด้านตลาดเกิดใหม่ของ Capital Economics คาดการณ์ว่า แม้ว่าความขัดแย้งจะอยู่ภายใต้การควบคุมแล้ว ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ก็อาจยังคงพุ่งสูงขึ้นไปถึงประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเทียบเท่ากับราคาสูงสุดที่บันทึกไว้ในช่วงความขัดแย้ง 12 วันในอิหร่านเมื่อเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว

หากความขัดแย้งยืดเยื้อและส่งผลกระทบต่ออุปทาน ราคาน้ำมันอาจพุ่งสูงขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งอาจส่งผลให้ภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกเพิ่มขึ้น 0.6-0.7 จุดเปอร์เซ็นต์ เขากล่าวในรายงานฉบับหนึ่ง

การเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงเกิดขึ้นทุกหนทุกแห่ง

นอกจากจะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันแล้ว ความขัดแย้งนี้ยังอาจเพิ่มความผันผวนในตลาดการเงินโลก ซึ่งได้รับผลกระทบอยู่แล้วตั้งแต่ต้นปีจากนโยบายภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ และการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจำนวนมาก

ด้วยเหตุนี้ ดัชนีความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์อังกฤษ (CBOE Volatility Index หรือ VIX) จึงเพิ่มขึ้นประมาณหนึ่งในสามนับตั้งแต่ต้นปี ในขณะที่ความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นประมาณ 15% เช่นกัน

นักวิเคราะห์เชื่อว่าตลาดสกุลเงินก็มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบเช่นกัน จากข้อมูลของ CBA ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงประมาณ 1% ในช่วงสงครามเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การลดลงนี้เกิดขึ้นเพียงชั่วคราวและกลับตัวขึ้นหลังจาก 3 หรือ 4 วัน

ในรายงานที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักวิเคราะห์จากธนาคารคอมมอนเวลธ์แห่งออสเตรเลีย (CBA) ระบุว่า ระดับความรุนแรงของการชะลตัวของตลาดในปัจจุบันจะขึ้นอยู่กับขนาดและระยะเวลาของความขัดแย้ง

นักวิเคราะห์ของ CBA เน้นย้ำว่า "หากความขัดแย้งยืดเยื้อและส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมัน เราคาดว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ส่วนใหญ่ ยกเว้นเงินเยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิส เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นผู้ส่งออกพลังงานสุทธิ จึงอาจได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันและก๊าซที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากอุปทานที่หยุดชะงัก"

ค่าเงินเชเกลของอิสราเอลมีแนวโน้มที่จะผันผวนอย่างมากหลังจากการตอบโต้ที่รวดเร็วของอิหร่านต่ออิสราเอลในวันเสาร์ ก่อนหน้านี้ ค่าเงินดังกล่าวอ่อนค่าลงประมาณ 5% เมื่อความขัดแย้งปะทุขึ้นในเดือนมิถุนายน และยังผันผวนอย่างมากหลังจากการโจมตีสถานกงสุลอิหร่านในดามัสกัสของอิสราเอลในเดือนเมษายน 2024 และการยิงขีปนาวุธของอิหร่านต่ออิสราเอลในเดือนตุลาคมของปีเดียวกัน

อย่างไรก็ตาม ความผันผวนก่อนหน้านี้ส่วนใหญ่เป็นเพียงระยะสั้น และค่าเงินเชเกลก็ฟื้นตัวค่อนข้างเร็วในเวลาต่อมา ถึงกระนั้น เจพีมอร์แกน เชส เชื่อว่าครั้งนี้อาจแตกต่างออกไป หากความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไปและค่าความเสี่ยงในตลาดคงอยู่ในระดับสูง

"โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการเผชิญหน้ากับอิหร่านนำไปสู่ปฏิบัติการ ทางทหาร ที่รุนแรงขึ้นซึ่งมุ่งเป้าไปที่กองกำลังตัวแทนของอิหร่าน" ธนาคารระบุ

ทองคำและเงิน ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย กำลังมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่ง

เงินฟรังก์สวิส ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน คาดว่าจะยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านบวกต่อไป ซึ่งจะสร้างความท้าทายเพิ่มเติมให้กับธนาคารกลางสวิส โดยเงินฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้น 3% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่ต้นปี

นักลงทุนอาจยังคงแห่ซื้อทองคำต่อไป ซึ่งเป็นโลหะที่อยู่ในช่วงขาขึ้นทำสถิติสูงสุด โดยเพิ่มขึ้น 22% ตั้งแต่ต้นปี 2026 และเงินซึ่งก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากเช่นกัน

ความขัดแย้งนี้อาจทำให้ความต้องการพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนที่ลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ข้อยกเว้นคือ Bitcoin ซึ่งปัจจุบันไม่ถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอีกต่อไปแล้ว สกุลเงินดิจิทัลนี้ร่วงลง 2% เมื่อวันเสาร์ และสูญเสียมูลค่าไปมากกว่าหนึ่งในสี่ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา

การติดตามตลาดตะวันออกกลาง

การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ตะวันออกกลางในวันอาทิตย์ ซึ่งรวมถึงซาอุดีอาระเบียและกาตาร์ จะเป็นตัวบ่งชี้เบื้องต้นของความเชื่อมั่นของนักลงทุน แม้ว่าตลาดเหล่านี้จะมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับราคาน้ำมัน แต่ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมได้

ไรอัน เลอมานด์ ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้งบริษัท Neovision Wealth Management กล่าวว่า "ผมเชื่อว่าตลาดจะปรับตัวลงหากความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไปตลอดทั้งวัน"

ขึ้นอยู่กับระดับความรุนแรงของความขัดแย้ง ตลาดหุ้นในภูมิภาคอ่าวอาจร่วงลง 3-5% ดัชนีหลักของซาอุดีอาระเบียลดลง 1.3% ในช่วงห้าวันจนถึงวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง ตลาดดูไบซึ่งเปิดทำการอีกครั้งในวันจันทร์ก็ปรับตัวลงติดต่อกันสองสัปดาห์เช่นกัน

คาดว่าหุ้นกลุ่มสายการบินและกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศจะมีการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกัน เนื่องจากสายการบินหลายแห่งทั่วโลกยกเลิกเที่ยวบินในตะวันออกกลางเมื่อวันเสาร์ หุ้นเหล่านี้อาจเผชิญแรงกดดันหากความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้น จนทำให้หลายประเทศต้องปิดน่านฟ้าของตน

ในทางกลับกัน ผู้ผลิตอาวุธในยุโรป ซึ่งเติบโตขึ้นประมาณ 10% ตั้งแต่ต้นปี มีแนวโน้มที่จะเห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ตามรายงานของ DAWN

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน: อุตสาหกรรมการบินในตะวันออกกลางเป็นอัมพาต ผู้โดยสาร ตกค้าง ความตึงเครียดทางทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างอิหร่าน อิสราเอล และสหรัฐฯ ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออุตสาหกรรมการบินในตะวันออกกลาง สนามบินหลายแห่งปิดทำการ เที่ยวบินหลายร้อยเที่ยวถูกยกเลิก และผู้โดยสารหลายหมื่นคนตกค้าง

ที่มา: https://vietnamnet.vn/trung-dong-boc-lua-thi-truong-toan-cau-chao-dao-2493714.html