เน้นปรับโครงสร้างพอร์ต ETF ฤดูกาลนี้ กองทุนคาดขายหุ้น MWG 48.2 ล้านหุ้น
ตามที่บริษัทหลักทรัพย์หลายแห่งคาดการณ์ไว้ หุ้น MWG ถูกถอดออกจากพอร์ตการลงทุน VN Diamond อย่างเป็นทางการ เนื่องจากไม่เป็นไปตามข้อกำหนดอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) คาดการณ์ว่ากองทุนต่างๆ ได้ขายหุ้น MWG จำนวน 48.2 ล้านหุ้นในการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุนครั้งนี้
ตลาดหลักทรัพย์นครโฮจิมินห์ (HoSE) ประกาศผลการตรวจสอบพอร์ตดัชนีประจำไตรมาสแรกของปี 2567 อย่างเป็นทางการ ดัชนีใหม่จะมีผลใช้ตั้งแต่วันที่ 6 พฤษภาคม และ ETF ที่เกี่ยวข้องจะปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอของตนภายในกำหนดเส้นตายวันที่ 3 พฤษภาคม
ดังนั้น พอร์ตดัชนีใหม่จะประกอบด้วยหุ้น 18 ตัว แบ่งเป็นหุ้นในภาคการเงิน 10 ตัว และหุ้นอื่นๆ นอกเหนือจากภาคการเงิน 8 ตัว นอกจากนี้ หุ้นในภาคการเงินอีก 10 ตัวจะอยู่ภายใต้ข้อจำกัดอัตราส่วนเงินทุนที่ 40% ตามข้อบังคับของ HoSE
จากการคำนวณของศูนย์วิเคราะห์และให้คำปรึกษาการลงทุนของบริษัทหลักทรัพย์ เอสเอสไอ พบว่าปัจจุบันมีกองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ที่ใช้ดัชนี VN Diamond เป็นข้อมูลอ้างอิงจำนวน 3 กองทุน ได้แก่ DCVFMVN DIAMOND, MAFM VNDIAMOND และ BVFVN DIAMOND โดยมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวมประมาณ 15,748 พันล้านดองเวียดนาม ณ วันที่ 15 เมษายน 2567 เฉพาะกองทุน DCVFMVN Diamond มีมูลค่าทรัพย์สินรวมประมาณ 15,294 พันล้านดองเวียดนาม มูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุนลดลง 11.4% เมื่อเทียบกับต้นปี ซึ่งมีมูลค่าการถอนเงินทุนสุทธิอยู่ที่ 4,229 พันล้านดองเวียดนาม และมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เพิ่มขึ้น 19.5% เมื่อเทียบกับต้นปี
SSI Research ประมาณการว่ากองทุนจะขายหุ้น MWG จำนวน 48.2 ล้านหุ้นจากพอร์ตการลงทุน ในทางกลับกัน กองทุนคาดว่าจะซื้อหุ้น BMP ประมาณ 472,000 หุ้นเมื่อหุ้นนี้ถูกเลือกเข้าพอร์ตการลงทุน นอกจากนี้ กองทุนคาดว่าจะซื้อหุ้นบางตัวอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากสัดส่วนที่เพิ่มขึ้น เช่น VRE (15 ล้านหุ้น), HDB (13.6 ล้านหุ้น) และ GMD (9.6 ล้านหุ้น)
ขณะเดียวกัน พอร์ตโฟลิโอ VN30 ไม่มีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบในช่วงเวลานี้ ปัจจุบันมีกองทุน ETF ที่ใช้ดัชนีอ้างอิงอยู่ 4 กองทุน ได้แก่ DCVFMVN30, SSIAM VN30, MAFM VN30 และ KIM Growth VN30 โดยมีสินทรัพย์รวมประมาณ 8,432 พันล้านดอง
ปัจจุบันกองทุน DCVFMVN30 มีมูลค่าสินทรัพย์รวมประมาณ 7,253 พันล้านดอง มูลค่าสินทรัพย์รวมของกองทุนลดลง -3.7% เมื่อเทียบกับต้นปี 2567 มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เพิ่มขึ้น 8.5% เมื่อเทียบกับต้นปี และมูลค่าเงินทุนสุทธิที่ถอนออกตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 968 พันล้านดอง
ดัชนี VN FinLead ไม่มีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบเช่นกัน พอร์ตการลงทุนดัชนีปัจจุบันประกอบด้วยหุ้น 20 ตัว ณ วันที่ 15 เมษายน 2567 กองทุน SSIAM VNFIN Lead ETF มีมูลค่าสินทรัพย์รวมประมาณ 1,534 พันล้านดอง โดยมูลค่าสินทรัพย์รวมของกองทุนลดลง 33.4% เมื่อเทียบกับต้นปี 2567 มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เพิ่มขึ้น 14.2% เมื่อเทียบกับต้นปี และมีการถอนเงินจากกองทุนไปแล้ว 1,050 พันล้านดองนับตั้งแต่ต้นปี
 |
| รายชื่อหุ้นที่มีการซื้อ/ขายมากที่สุดในช่วงปรับโครงสร้างพอร์ต ETF ที่เกี่ยวข้องกับ VN Diamond และ HoSE-Index |
จากข้อมูล ณ วันที่ 15 เมษายน 2567 สรุปการเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นที่ซื้อขายโดยกองทุน ETF ที่เกี่ยวข้องกับ VN30, กองทุน SSIAM VNFIN Lead ETF และกองทุน DCVFMVN Diamond ETF พบว่าหุ้น MWG เป็นหุ้นที่ได้รับความสนใจมากที่สุดในช่วงการปรับโครงสร้างกองทุน ถัดมาคือหุ้นธนาคาร ได้แก่ TPB (-6.9 ล้านหุ้น), VIB (-4.7 ล้านหุ้น), VPB (-4 ล้านหุ้น), MBB (2.5 ล้านหุ้น) ...
ในขณะเดียวกัน คาดว่าในช่วงการปรับโครงสร้างยังคงมีกำลังซื้อจำนวนมาก โดยกระจุกตัวอยู่ใน VRE (เกือบ 15 ล้านหุ้น) HDB (13.6 ล้านหุ้น) GMD (9.6 ล้านหุ้น) หรือ ACB (7.7 ล้านหุ้น)
แรงกดดันการขายหุ้น MWG อาจลดน้อยลง
เมื่อตอบคำถามของผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่หุ้น MWG จะถูกถอดออกจากดัชนี VN Diamond ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2567 ซึ่งจัดขึ้นในช่วงบ่ายของวันที่ 13 เมษายน นาย Nguyen Duc Tai ประธานกรรมการบริหารของ MWG กล่าวว่าผลประกอบการทางธุรกิจของ MobileWorld ในช่วงปี 2565-2566 ไม่ดีนัก ดังนั้นหุ้น MWG จึงไม่ตรงตามเกณฑ์ที่จะรวมอยู่ในตะกร้าดัชนีอีกต่อไป ซึ่งเป็นกลยุทธ์ของแต่ละกองทุน
“ถ้าเราทำผลงานได้ดี กองทุนต่างๆ ก็สนใจที่จะเพิ่มเราเข้าไปในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา แต่ถ้าเราทำผลงานได้ไม่ดี กองทุนก็จะถอนตัวออกไป ซึ่งเป็นเรื่องปกติ ผมเชื่อว่าโมบายล์เวิลด์จะกลับมามีประสิทธิภาพอีกครั้งในปีนี้ ทุกอย่างจะดีขึ้น และบางทีกองทุนต่างๆ อาจพิจารณาซื้อหุ้น MWG” คุณเหงียน ดึ๊ก ไท กล่าวกับผู้ถือหุ้น
เมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายนที่ DCVFM Diamond ETF ถือหุ้น MWG ประมาณ 60 ล้านหุ้น แรงกดดันการขายจากการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอของ ETF นั้นค่อนข้างรุนแรงน้อยลง เนื่องจากจำนวนหุ้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)