MSB'de on yılı aşkın süredir çarpıcı değişiklikler yaşanıyor.

Dalga üstüne dalga, bir önceki dalgayı itiyor.

Vietnam Denizcilik Ticaret Bankası (MSB), eski adıyla Denizcilik Bankası, 1991 yılında Hai Phong şehrinde 40 milyar VND'lik başlangıç ​​sermayesiyle kurulmuştur.

Kuruluşundan ve gelişiminden bu yana geçen 33 yıl içinde bu banka, sermayesini sürekli olarak artırmıştır. Bugüne kadar bankanın sermayesi, başlangıçtaki miktarından 500 kat artarak 20.000 milyar VND'ye ulaşmış ve şu anda faaliyet gösteren 28 ticari banka arasında orta sıralarda yer almıştır.

MSB, 2024 yılında azami %30'luk bir hisse dağıtım oranıyla 600 milyon adede kadar ilave hisse senedi ihraç etmeyi planlıyor; bu da 100 hisseye sahip hissedarların 30 yeni hisse alacağı anlamına geliyor ve böylece şirketin sermayesini 20.000 milyar VND'den 26.000 milyar VND'ye çıkaracak.

Logo henüz okyanus mavisi iken, MSB'nin büyük hissedarları da güçlü bir denizcilik karakterine sahipti; Vietnam Denizcilik Şirketi (Vinalines) 163,1 milyon hisseye (%10,88), Birleşik Ulaştırma Ajansı Anonim Şirketi (Gemadept) 99,8 milyon hisseye (%6,66) ve Vietnam Okyanus Taşımacılığı Şirketi (VOSCO) ise yaklaşık 93 milyon hisseye (%6,2) sahipti.

Ayrıca, Vietnam Posta ve Telekomünikasyon Grubu ( VNPT ) da bankanın sermayesinin %19,91'ine denk gelen 298,6 milyondan fazla hisseye sahiptir.

İyi günler kısa sürdü; MSB ve Vinalines arasındaki kırılgan ilişki, Vinalines'in tartışmalara karışması ve MSB'deki hisselerini elden çıkarmaya başlamasıyla yavaş yavaş sona erdi. 2014 yılında Vinalines, MSB'deki 20 milyondan fazla hissesinin tamamını iki yatırımcıya satarak 315 milyar VND'den fazla gelir elde etti.

VNPT ayrıca MSB'ye yaptığı sermaye katkısını da kademeli olarak azalttı. 2015 yılında Grup, bankadaki 71,5 milyondan fazla hissesinin tamamını elden çıkarma niyetini bile açıkladı. Bununla birlikte, 2023 kurumsal yönetim raporuna göre, VNPT bankanın sermayesinin %6,05'ine sahip olarak önemli bir hissedar olmaya devam ediyor.

Vinalines'in MSB'deki düşüşüne paralel olarak, bankada hızla başka bir tüzel kişilik ortaya çıktı. 2007'de VID Group (şimdiki ROX Group olan TNG Holdings'in selefi) Maritime Bank'ın hisselerini satın aldı.

O dönemde VID Grubu Genel Müdürü olan Sayın Tran Anh Tuan, bu bankanın Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığına seçildi. 2008 yılında Sayın Tuan, Denizcilik Bankası Genel Müdürlüğü görevini üstlendi. 2012 yılında ise Denizcilik Bankası Yönetim Kurulu Başkanı oldu.

Sahip değişikliğinden bu yana MSB önemli değişiklikler geçirdi. 2009'dan itibaren bankanın marka kimliği, 1 rakamı sembolüyle birlikte maviden kırmızıya dönüştü.

2011-2013 yılları arasında MSB, çalışan sayısını da önemli ölçüde azalttı. 2013 yılının sonunda bankanın toplam 2.910 çalışanı vardı; bu sayı 2011'de 4.699 ve 2012'de 3.639 idi. Böylece banka, sadece iki yılda çalışan sayısını 1.789 kişi azalttı. 14 Ocak 2019'da MSB, marka kimliğini ve kısaltmasını resmi olarak Maritime Bank'tan MSB'ye değiştirdi.

MSB marka kimliğini değiştiriyor.

HoSE'de listelenmek için iki yıldan fazla süren hazırlık.

Aralık 2020 sonunda, MSB'nin 1,17 milyardan fazla hissesi , ilk işlem gününde hisse başına 15.000 VND referans fiyatıyla Ho Chi Minh Menkul Kıymetler Borsası'nda (HoSE) resmi olarak işlem görmeye başladı ve bu da listelendiği sırada 17.625 milyar VND'nin üzerinde bir piyasa değerine karşılık geliyordu. Ancak bu sonuca ulaşmak, bankanın uzun bir hazırlık sürecinin sonucuydu.

2018'de MSB'nin yıllık genel kurul toplantısında, hisselerinin HoSE'de halka arz edilmesi planı onaylandı ve beklenen zaman dilimi 2019'un ilk çeyreği olarak belirlendi.

Ancak Ekim 2018'de bankanın halka arz danışmanlık ortağı Ho Chi Minh Şehri Menkul Kıymetler Şirketi (HSC), hissedarlar ve yatırımcılar için faydaları en üst düzeye çıkarmak ve aynı zamanda MSB'nin imajını güçlendirmek için olumlu piyasa gelişmelerinden yararlanmak amacıyla halka arzın iki yol haritası seçeneğinden birine göre uygulanmasını tavsiye etti.

Buna göre, 2018 yılının sonundan 2019 yılının başına kadar finans ve menkul kıymet piyasalarındaki olumsuz gelişmeler, resmi bir halka arz için iyiye işaret etmediğinden, MSB yönetimi, hisselerini 2019 yılının üçüncü çeyreğinde HoSE'de halka arz etme planına devam etme kararı aldı.

MSB, halka arzın bankanın yatırım portföyünü çeşitlendirmesine (yabancı hissedarların oranını artırmasına), listelendikten sonra piyasa değerini artırmasına yardımcı olacağını ve seçilmiş yatırımcılara tüm kendi hisselerinin satılmasının ardından yaklaşık 1,1 milyar dolar gelir elde etmesinin beklendiğini belirtti.

Kasım 2019'da HoSE, MSB'nin halka arz başvurusunu aldığını duyurdu. Ancak, Mayıs 2020'deki yıllık genel kurul toplantısında HoSE'deki ilk halka arz başvurusunun geri çekilmesi onaylandı ve piyasa koşulları elverişli olduğunda halka arz sürecinin yeniden başlatılmasına karar verildi.

İki yıldan uzun süren başarısız halka arz girişimlerinin ardından MSB, halka arz planlarında daha temkinli davranıyor gibi görünüyor. Banka, Aralık 2020'de HoSE'de resmi olarak işlem görmeye başlamadan önce birkaç olumlu duyuru yayınladı.

Buna göre, MSB 2020 yılının ilk dokuz ayına ait iş sonuçlarını açıkladı; konsolide toplam varlıklar 166.000 milyar VND'yi aşarak belirlenen planın yaklaşık %98'ine ulaştı; vergi öncesi kar ise 1.666 milyar VND'ye ulaşarak daha önce belirlenen 1.439 milyar VND'lik planı aştı.

En önemlisi, 2020 yılının üçüncü çeyreğinin sonuna kadar MSB, VAMC'ye sattığı tüm batık kredileri tamamen kapatmıştı. Bundan önce, Haziran 2020'de banka, VAMC tarafından ihraç edilen özel tahvillerin yaklaşık 1.185 milyar VND'lik nominal değerini hala kayıtlarında bulunduruyordu. Böylece, banka sadece üç ay içinde VAMC'deki borcunu başarıyla silmiş oldu.

Finansal raporlara göre, 2016 yılında MSB, VAMC tarafından ihraç edilen özel tahvillerden yaklaşık 8.874 milyar VND gelir elde etti. Ardından, 31 Aralık 2017 itibarıyla, MSB'nin VAMC'ye sattığı batık kredilerin miktarı 9.319 milyar VND'ye yükseldi.

2018 yılına gelindiğinde, VAMC tarafından ihraç edilen özel tahvillerin değeri 6.000 milyar VND'den yaklaşık 3.314 milyar VND'ye keskin bir düşüş göstermiş ve 2019 yılının sonunda 1.533 milyar VND'ye kadar gerilemiştir.

MSB - ROX Grubu

ROX Group Anonim Şirketi ile MSB arasındaki ilişki, Bay Tuan'ın bu bankanın başında olduğu dönemde dikkat çekici bir noktadır.

ROX Grubu Yönetim Kurulu Başkanı şu anda Sayın Nguyen Thi Nguyet Huong'dur; kendisi Sayın Tran Anh Tuan'ın eşidir . Ayrıca, Sayın Huong daha önce Denizcilik Bankası Yönetim Kurulu Birinci Başkan Yardımcısı ve Kurucu Konseyi Başkanı olarak görev yapmış olup, VID Grubu'nun bu bankaya yaptığı sermaye katkısını temsil etmektedir.

ROX Group'un internet sitesine göre, eski adıyla TNG Holdings Vietnam, 1996 yılında pazara girmiştir. TNG Holdings Vietnam'ın selefi ise Vietnam Yatırım ve Kalkınma Grubu (VID GROUP) idi.

Grup, 2007 yılında faaliyet alanını finansal yatırımlara genişleterek Denizcilik Bankası'nın (MSB) ortağı oldu. 2020 yılı itibarıyla Grup, 100'den fazla şirket, 11 sanayi parkı, 5 karma kullanımlı kentsel alan, 4 konut alanı, 6 alışveriş merkezi ve 6 ofis binası geliştirip yönetmiştir.

ROX Group'un web sitesindeki Giriş bölümü.

ROX Group ekosistemi içindeki bir şirket olan ve borsada TN1 koduyla işlem gören ilk ROX Group üyesi ROX Key Holdings JSC'nin (eski adıyla TNS Holdings) mali raporuna göre, 2024 yılının ilk çeyreği sonunda şirket, MSB hisselerine 518 milyar VND'nin üzerinde orijinal maliyet ve 707 milyar VND'nin üzerinde piyasa değeriyle kısa vadeli finansal yatırım yapmıştır.

Ayrıca, 2020 yılında ROX Cons Vietnam İnşaat Yatırım Anonim Şirketi (eski adıyla TNCons Vietnam İnşaat Yatırım Anonim Şirketi), MSB'ye yaklaşık 490 milyar VND tutarında sermaye yatırımı yaptığını kaydeden bir mali rapor yayınladı.

MSB'nin halka arzından önce, 2018'de şirket 29 milyon MSB hissesi satın aldı ve 2020'de 23,9 milyon MSB hissesi alım satımı gerçekleştirdi.

MSB daha önce 2019 yılında Yönetim Kurulu Kararları/Alınımları ile ilgili Genel Kurul belgelerini yayınlamıştı. Bu belgeler, bankanın Saigon Giyim ve Kibrit Anonim Şirketi'ne garantiler sağladığını ve Nha Trang Körfezi İnşaat Yatırım Anonim Şirketi'ne defalarca kredi verdiğini gösteriyordu.

May - Diem Saigon, Ho Chi Minh Şehri, Ben Van Don 346 adresinde bulunan ve toplam 23.061 m2 arazi alanına sahip GoldView projesinin yatırımcısı olarak biliniyor. GoldView projesi, 3.600 milyar VND'nin üzerinde toplam yatırımla Aralık 2017'de tamamlanıp kabul edildi.

Proje web sitesine göre, proje yönetim ve geliştirme birimi TNR Holdings Vietnam'dır (şimdiki adıyla ROX Living). Ayrıca, stratejik finans ortağı ise o zamanlar Maritime Bank olarak bilinen tanınmış MSB'dir.

GoldView projesinin internet sitesinde konuyla ilgili bilgi mevcuttur.

Nha Trang Körfezi İnşaat Yatırım Anonim Şirketi, Phuoc Huu güneş enerjisi santrali projesinin yatırımcısıdır. Bu proje aynı zamanda ROX Grubu bünyesinde enerji santrallerinin yatırım, geliştirme ve işletmesi alanında faaliyet gösteren özel bir kuruluş olan TNPower Enerji Anonim Şirketi'nin de amiral gemisi projesidir .

Proje, 110 kV gerilim seviyesiyle ulusal elektrik şebekesine bağlı, 50 MW kurulu kapasiteli şebekeye entegre bir fotovoltaik güneş enerjisi santralini içerecek şekilde tasarlanmıştır. Santral, yaklaşık 65 MWp – 50 MWac kurulu kapasiteye sahip fotovoltaik hücre teknolojisi ve merkezi bir invertör kullanmakta olup, toplam yatırım tutarı yaklaşık 1.200 milyar VND'dir.

Ayrıca, MSB web sitesinde, proje bazlı konut kredileri bölümünde, yeni ortaklık kurulan projeler arasında, ROX Living'in yatırımcı olduğu TNR Star Yen Bai City ve TNR Star Dong Mai gibi ROX Grubu ile ilgili projeler de yer almaktadır.

MSB hisse senedi işlemlerine ilişkin son gelişmede, ROX Grubu'na bağlı bir tüzel kişilik olan ROX Living JSC, 30 Mayıs ile 28 Haziran 2024 tarihleri ​​arasında müzakere yoluyla yatırımlarını yeniden yapılandırmak amacıyla yaklaşık 58,8 milyon MSB hissesini satmak üzere kayıt yaptırdı.

İşlem öncesinde ROX Living, yaklaşık 76,8 milyon MSB hissesine sahipti; bu da bankanın sermayesinin %3,84'üne denk geliyordu. İşlem başarılı olursa, şirket sahipliğini 18 milyon hisseye, yani bankanın sermayesinin %0,9'una düşürecektir.

MSB'nin 2023 yönetim raporuna göre, ROX Living'e ek olarak, ROX Key gibi ROX Grubu ile ilişkili kuruluşlar 48,6 milyon MSB hissesine (sermayenin %2,4'üne denk geliyor) ve TN Property Management ise 15,6 milyon MSB hissesine (sermayenin %0,8'ine denk geliyor) sahip .

Kaynak: https://www.nguoiduatin.vn/hon-mot-thap-ky-vat-doi-sao-doi-tai-msb-a669809.html